特别提醒：

美股光通信、存储板块继续大跌；美方称伊朗发射多枚导弹袭击驻中东美军，国际原油在亚市早盘迅速拉升。

中际旭创董事长提议以40亿-80亿回购股份，用于股权激励或员工持股计划。另有超10家上市公司盘后披露回购或增持计划公告，京东方A和海亮股份拟最高10亿元增持股份

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美方称伊朗发射多枚导弹袭击驻中东美军

美军中央司令部当地时间28日表示，美国东部时间当日下午5时45分，伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，“试图对驻中东地区的美军发动突然袭击”。美军中央司令部称，所有导弹均被成功拦截。美军目前仍保持高度警戒和战备状态。伊朗方面对此暂无回应。

商务部回应美针对产能问题发起301调查

就近期美国针对产能问题发起301调查，商务部政研室主任林卫龙在28日举行的国新办发布会上表示，这是典型的单边主义行径，严重破坏国际经济秩序。美方不能狭隘地将超过国内需求的生产能力定义为“产能过剩”，贴上所谓的“过剩”标签。美方更无权通过301调查，对贸易伙伴是否存在“产能过剩”进行单方面认定，并采取单边限制措施。中方敦促美方纠正错误做法，回到通过对话协商解决问题的正确轨道上来。中方将密切关注事态进展，保留采取必要措施的权利，坚决捍卫自身正当权益。

工信部：将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引

工业和信息化部办公厅、装备工业一司7月27日组织召开媒体座谈会，通报推动重点汽车企业缩短供应商账期有关情况，邀请20家中央媒体、财经媒体和相关行业媒体记者担任首批“汽车行业账期问题监督员”。下一步，工业和信息化部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，并对变相延长账期的车企加强督促整改，对涉嫌违规违法的加大监管执法力度，切实维护供应链企业特别是中小企业的合法权益。

十一部门：鼓励有条件的地区配备中医药数字化、智能化终端设备

国家中医药局等11部门印发医疗卫生强基工程中医药行动方案，其中提出，提高数智化服务和管理水平。加快提升县级中医医院信息化建设水平，力争到2030年，电子病历系统应用水平达标率达到100%。持续推进智慧中医医院建设。探索推进医学人工智能辅助诊疗技术在基层中医药服务、名中医经验传承等场景的应用。鼓励有条件的地区配备中医药数字化、智能化终端设备。

长鑫科技获纳入MSCI中国全股票指数 8月10日生效

明晟公司（MSCI）公告，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效。

SK海力士财报不及预期,美股盘后一度大跌9%

SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元，预期为64.22万亿韩元。第二季度收入为79万亿韩元，预期为84万亿韩元。二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）环比一季度上涨约30%。二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%~55%。受财报影响，SK海力士在美股周二收跌9%后，盘后一度再跌9%，闪迪和美光科技也跟跌超4%，抹去希捷科技财报带来的提振。

SK海力士称，计划2026年下半年大幅扩充HBM4产能供给。已与10家行业大客户签订长期芯片供货协议（LTA）；预计2026年三季度DRAM出货量环比二季度提升约10%；预计2026年三季度NAND闪存出货量环比二季度小幅上涨，涨幅为低个位数（1%~4%）；长期供货协议设置差异化定价机制，根据客户类型、芯片产品特性区分定价，平抑存储价格周期性剧烈波动；长期供货协议将显著提升企业中长期订单、需求端的确定性。

中国AI大模型周调用量领跑全球 占据全球三分之二市场份额

OpenRouter最新数据显示，中国AI大模型周调用量领跑全球。依次为小米MiMo-V2.5、DeepSeek V4 Flash、腾讯HY3、智谱GLM-5.2以及DeepSeek V4Pro。OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。

佛山顺德成立全国首个具身智能发展局

“顺德发布”消息，7月28日，佛山市顺德区具身智能发展局正式揭牌亮相。这是全国首个专门统筹具身智能全产业链发展的政府职能局，标志着顺德在智能机器人、人工智能与实体经济融合赛道迈出体制机制创新先行一步。消息称，顺德是全国最大工业机器人生产基地，拥有工信部机器人类国家级中小企业特色产业集群。2025年全区机器人产业产值近400亿元，集聚超百家机器人上下游企业，形成零部件、整机、系统集成完整产业链。美的库卡、嘉腾等本土龙头持续壮大，奥比中光、银星智能等科创企业相继落地。全区八成规上制造企业完成数字化改造，工厂产线、智能家居、城市运维等丰富场景，成为人形机器人天然试验场。作为万亿工业大区，顺德依托家电、装备两大4000亿元产业集群新设专属职能机构，搭建全链条产业统筹体系，助力落实佛山“三箭齐发”产业战略，夯实本地“6+9+X”先进制造业体系。

关键时刻惠誉也来泼冷水：AI市场回调正成为全球主要信用风险

国际评级机构惠誉警告称，AI热潮及其可能引发的市场回调，正逐渐成为全球信用市场的一大风险。随着科技股估值高企、AI投资规模创下新高，而未来收益前景仍存在较大不确定性，市场担忧情绪也在持续升温。惠誉在最新发布的《第三季度全球风险展望》中表示，当前全球信用环境主要受到两大短期风险主导：一是AI相关市场回调风险不断累积；二是美国与伊朗冲突持续带来的不确定性。

摩根士丹利：此次AI抛售主要是技术性因素和获利了结所致

摩根士丹利表示，在近期回调后，人工智能供应链仍然能提供有吸引力的风险/回报，认为此次抛售主要是技术性因素和获利了结所致。摩根士丹利预计，人工智能计算需求将在未来几年内超过供应，并对人工智能能力提升、应用以及与人工智能相关的长期资本支出增长持乐观态度。

超120万个杠杆散户账户触及保证金追缴线 韩国考虑为“借钱炒股”封顶20%

据韩国《中央日报》中文网28日报道，韩国金融监管当局决定，若单一股票杠杆产品投资过热未能平息，将引入个人投资上限等追加监管措施。目前正在重点研究将个股杠杆投资额限制在全部金融投资产品投资额20%以内的方案。记者注意到，韩国官方此前披露的统计数据显示，截至7月13日，7月累积强制平仓规模达到3442亿韩元(约合人民币15.7亿元)，超120万个杠杆散户账户触及保证金追缴线，其中约32万至36万个账户已经被券商全额强制平仓，部分账户甚至出现倒欠券商资金情况。据韩国《中央日报》中文网报道，28日，韩国金融委员会委员长李亿远在一场座谈会上表示，将优先密切关注7月31日起实施的强化基本预托金等补充方案的政策效果。李亿远同时表示，若需求未能充分平息，也将提前研究和准备追加措施。据悉，目前正在研究的方案是设定总量管理规则，将个人金融投资产品总投资额中个股杠杆比重限制在20%以内。例如，若金融投资产品投资额为1亿韩元，则最多只能将2000万韩元投入单一股票杠杆产品。

苹果拟大举发力智能家居 以Siri AI为核心推出新品

在智能家居市场长期处于追赶者地位之后，苹果公司正准备发起新一轮大举进军，推出一系列全新硬件和软件产品。据报道，苹果计划很快拉开这轮智能家居产品攻势的序幕，率先推出一款以全新Siri人工智能助手为核心的家庭中枢设备。此外，知情人士称，苹果还准备发布新一代Apple TV机顶盒以及升级版HomePod mini。知情人士表示，这三款产品均已接近推出。其中，新款Apple TV和HomePod mini计划于今年秋季发布，而家庭中枢设备预计将在今年10月至明年年初之间推出。

苹果市值首次突破5万亿美元

苹果公司股价盘初上涨1%，在刷新历史新高的同时，苹果市值正式突破5万亿美元大关，成为继英伟达之后全球第二家达到这一里程碑的上市公司。苹果股票近期表现强势，自6月下旬以来，苹果股价从约274美元的水平持续上攻，近一个月累计涨幅超过20%，远超标普500指数同期约0.8%的涨幅。而英伟达当前总市值约为4.7万亿美元，位居全球上市公司市值排行榜第二位。

国海证券刘熹：2026年是基于国产供应链的国产AI芯片放量元年，今年下半年有望看到新一代高性能AI芯片投向市场，甚至规模化出货。此外，国产厂商也在大力推进超节点架构新品研发，超节点是贯通芯片、计算、存储、网络、散热、应用等关键环节的超级系统，我国国产算力有望在超节点时代加速追赶全球先进水平。

中信证券：降风偏的过程已经接近尾声，8月市场出现普遍轮动修复的概率很高。依旧看好三个维度的收敛：1）Al链上游硬件和涨价品种相对下游平台型企业超额收益的收敛；2）国内非AI工业股相对海外对标的公司的折价修复；3）科技与非科技的收敛。

中信建投：市场短期仍将围绕“震荡再平衡”展开，指数预计有望延续W型底部构筑过程。配置层面，AI仍是中长期增长主线，同步推进结构再平衡。短期需保持战略定力，耐心等待海外去杠杆进度、财报验证及新指引等不确定性因素出清，再行提升科技主线风险敞口。在方向选择上，优先关注上游材料设备与国产算力等业绩和订单确定性强、利润兑现能力高的环节。同步推进结构再平衡，兼顾具备基本面支撑、估值修复弹性较大的低位领域，稳步优化结构布局。行业重点关注：AI（上游材料设备、国产算力等）、中游制造出口链（新能源、机械、船舶等）、上游资源与红利防御等。

招商证券：总体看，市场系统性下行空间有限，但科技板块去杠杆可能导致反复震荡、分化筑底。配置上可沿半年报业绩和产业趋势布局，重点关注TMT涨价链、量价改善资源品、电池、医疗器械、创新药、自动化设备、航天装备，以及海外和国产算力方向。

个股公告

利 空 公 告	海南华铁：收到证监会行政处罚事先告知书 金海通：持股5%以上股东旭诺投资7月24日至7月27日减持127.92万股
利好 公 告	中际旭创：董事长提议以40亿-80亿回购股份，用于股权激励或员工持股计划 *ST节能：撤销退市风险警示 股票简称变更为“神雾节能” 岱美股份：拟收购茸明科技100%股权 中红医疗：预计2026年半年度净利润同比增长2338%-3557% 金山办公：预计上半年净利润同比增长210%-264% 力量钻石：2026年半年度净利润同比增长247.61% 聚辰股份：预计2026年半年度净利润同比增长156.07% 海博思创：预计2026年半年度净利润同比增长96.30%-121.63% 禾盛新材：上半年净利润1.36亿元 同比增长40.42% 环旭电子：2026年半年度净利润同比增长28.85% 海亮股份：控股股东拟增持6亿至10亿元公司股份 京东方A：控股股东北京电控拟增持5亿至10亿元公司A股股份 燕东微：控股股东一致行动人拟增持1.5亿元至3亿元股份 科达利：拟1.5亿元至3亿元回购股份用于员工持股或股权激励 中国建筑：签约科威特北卡巴德污水处理厂及配套项目合同 金额约224亿元 圣晖集成：中标8.58亿元工程项目 九州一轨：全资子公司拟投资6.3亿元建设先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目 万马股份：子公司拟投资4.5亿元建设年产10万吨电缆材料精品工厂项目 立昂技术：拟募资不超2.55亿元用于立昂云数据人工智能算力资源池项目等 阳光诺和：子公司STC009注射液获临床试验批准 拓新药业：子公司新乡制药通过药品GMP符合性检查
其他重要公告	2连板南京熊猫：尚无与脑机接口相关的成熟产品 阿尔特：涉及人工智能技术在汽车研发设计领域的应用业务在手订单金额为189.21万元 甘咨询：不涉及“东数西算”及算力服务等相关业务领域 深圳燃气：拟14.88亿元受让中蓉基金31%财产份额 神农集团：暂停建设龙门猪场项目