2026年上半年国内风电行业深度剖析

      2026年上半年的中国风电整机市场，呈现出的是一幅层次分明、逻辑迥异的复杂图景。它不再是“价格战”三个字可以简单概括的，而是陆上与海上两个赛道在竞争逻辑上的一次深刻分野。本文将从行业全景数据出发，逐步拆解这场行业变局。

一、2026上半年行业全景：陆上在“卷价格”，海上在“卷价值”

      上半年，国内风电招标节奏依然密集，央国企集采大单频出，市场热度不减，但竞争的内涵已悄然改变。

表1：2026年上半年风电整机商综合中标排名（国内+国际）

数据来源：行业媒体2026上半年风电整机中标统计。排名依据国内+国际公开开标及定标总容量，反映市场公开竞争格局。

这张综合排名表，清晰地揭示了当前行业格局的两大核心特征：

特征一：陆上风电的“阶层固化”与“极致内卷”

      金风、远景、明阳、运达四家牢牢占据前四席，合计市场份额超过六成，构筑了稳固的第一梯队。这四家企业拥有共同的优势：横跨全国多省的陆上布局、在“沙戈荒”大基地项目中深厚的参与度、以及通过成熟供应链实现的极致成本控制。这正是陆上风电“规模效应”的集中体现。

      然而，高份额的背后是刺刀见红的“价格战”。上半年陆上6-8MW级别机组的公开报价仍在持续承压，不同整机商之间的价差常常低至个位数元每千瓦。在大基地、平原项目的招标中，“最低价中标”依然是主导逻辑，企业利润空间被压缩至极。这反映出陆上市场已进入残酷的存量博弈阶段，比拼的是规模、成本与渠道效率。

特征二：海上风电出现“断层式”领跑者

      与陆上的缠斗不同，综合排名第五的电气风电，在海上风电这一细分赛道上，投下了一枚“深水炸弹”。其海上风电中标份额达到了惊人的52.27%。这意味着，上半年国内每两个海上风电项目中，就有一个与其相关。在一个技术门槛极高、项目定制化强、央国企议价能力大的领域，单一整机商拿到过半份额，是极为罕见的。

为了更直观地感受这种“断层”，我们拆解了海上市场的份额分布：

2026年上半年海上风电中标份额分布

注：根据公开开标信息推算区间值，可能存在小幅误差。

52.27%，几乎是第二名到第四名份额的总和。这一“异常值”的出现，本身就是一个强烈的行业信号：海上风电的竞争逻辑，已与陆上彻底分道扬镳。当陆上还在为每千瓦几块钱的价差贴身肉搏时，海上风电的招标天平，已大幅向全生命周期价值、极端海况下的可靠性、海上施工交付能力等非价格因素倾斜。业主不再只看初始报价，而是用25年运营周期的总账来倒推设备价值。

      这个信号的潜台词是：在海上，单纯的价格战正在失效，综合技术和服务壁垒正在重塑市场格局。而电气风电，正是这股浪潮中最具代表性的注脚。它的崛起，正是行业竞争规则质变的一个缩影。

      铺垫至此，一个自然而然的问题是：这样的“断层式”领先，是如何发生的？要理解这一点，我们需要将时间轴拉长，审视电气风电过去五年的发展轨迹。

二、深度剖析海上发展，五年逆袭曲线：从行业“腰部”到海上“王座”

      电气风电在2026年上半年的表现并非一蹴而就。其排名变化，清晰地勾勒出一条可被行业复盘的突围路径。

表2：电气风电2022-2026上半年半年度中标排名走势

数据来源：每日风电等行业媒体

这张表中，藏着三个关键信息：

1. 综合大盘：电气风电成为唯一实现排名“五连升”的企业

      从2022年的第8/9名，到2026年上半年的第5名，电气风电是头部阵营中唯一一家在五年内排名连续攀升的企业。在头部格局固化的背景下，这背后的驱动力是国内陆上、海上、海外三个市场的同步放量，而非单一板块的单兵突进。这标志着企业已摆脱对细分赛道的依赖，形成了更健康的业务结构。

2. 海上赛道：半年内，从低谷到巅峰的“史诗级反转”

      这是表中最为跌宕起伏的一条线。2025年上半年，其海上排名一度跌至第7，处于赛道中下游。但仅仅一年后，便以52.27%的份额登顶。这种爆发式增长，并非靠一两个大项目偶然支撑，而是新一代海上大兆瓦机组、长期积累的海上工程业绩、台风海域运行数据等系统性能力的一次集中兑现。2025年的下滑，本质是研发投入期与市场产出期的短暂错位；2026年的登顶，则是技术储备与市场窗口的完美重合。

3. 海外市场：稳居出海量全国前五的“压舱石”

      电气风电国内出海量排名常年维持在第3至第5位，为应对国内市场周期波动提供了稳定的缓冲。在海外贸易壁垒、认证标准日趋复杂的今天，连续三年守在前五，本身就是其系统交付与品牌能力的证明。

      那么，这种排名的跃升，在一线开标现场究竟是如何上演的？我们从上半年的典型项目中可以找到答案。

三、开标现场还原：非最低价，为何能屡屡中标？

      我们从2026年上半年全国多省、多个央国企业主的原始开标数据中，挑选了几个典型场景，还原真实的市场竞争：

场景一：福建长乐558MW海上项目——低价者失标

      这是上半年海上标杆项目。五家风电巨头同台竞逐。电气风电以3080元/kW的中位价报价。结果：电气风电独家中标，全额拿下55.8万千瓦容量。

      在低价优势明显的情况下，业主最终选择了中位价，核心逻辑在于：福建海域台风多发、施工窗口期短，18MW级别大机组的长期可靠性与交付保障，其价值远超初始投资上几百元的价差。

场景二：河北衡水50MW平原项目——9家混战，胜在度电成本

      在河北平原项目中，共9家整机商参与。电气风电以中等报价拿下全部容量。其胜出关键，是针对华北低风速平原工况的精确匹配——混塔方案加高效叶片设计，在发电量测算中形成了更优的度电成本。

场景三：山西岚县100MW山地项目——算法击败低价

      在山西吕梁的山地项目中，同样面对9家竞争，电气风电再次全额中标。山地湍流复杂、坡度多变，电气风电为复杂地形专门优化的控制算法和机组载荷设计，成为了击败低价的核心技术加分项。

      类似情形在甘肃酒泉戈壁大基地、辽宁法库“以大代小”改造项目、陕西榆林混塔平原项目中一再重演。一个清晰的规律浮现出来：电气风电在所有中标项目中，几乎从未以全场最低价报价，却最终胜出。

      央国企业主并非不重视价格，而是在平价时代，他们比以往更专注于算总账。初始投资省下的几百元，可能轻易被运营期多停机的几天、少发的电量、更高的运维成本所吞噬。当评标模型从“价格绝对优先”切换为“综合价值优先”，竞争的天平便随之倾斜。电气风电正是用海上确立的“全生命周期价值”逻辑，反哺到陆上市场，形成了独特的差异化竞争力。

四、分化下的两种终局：陆上拼耐力，海上拼爆发力

 上半年这份中标排名，不仅是一份成绩单，更是一张行业演进趋势的战略地图。它清晰地揭示出，陆上与海上市场正在走向两种截然不同的终局形态。

陆上风电：巨头“拼消耗”的存量清扫站

  前四强合计超过六成的市场份额，并非偶然的集中，而是陆上风电进入“稳态”的标志。这是一个游戏规则高度透明、竞争要素趋于同质化的成熟市场，底层逻辑是制造业最本源的“规模-成本-渠道”铁三角。

      在这片红海中，竞争焦点已从颠覆性技术创新转向全链条的极致效率比拼。金风的基地布局、远景的机型覆盖面、运达的成本控制、明阳的海陆协同，本质上都是在供应链管理、资源调配和客户响应速度上的毫厘之争。2026年1-5月，央国企陆上和海上风电项目机组开标总规模约70GW，其中陆上占比超93%；头部五家整机商合计市占率已超75%，行业集中度持续攀升。

未来陆上风电变量主要来自三个方向

      其一，“以大代小”存量改造市场正在成为新的增长极。政策端密集出台支持文件，伍德麦肯兹预计该市场将在“十五五”期间迎来增长，并将在2030年后占陆上风电新增装机的15%。其二，“沙戈荒”大基地的规模化效应将进一步拉大头部与腰部的差距，1-5月近70GW央国企集采订单将在未来两年逐步交付落地，格局颠覆的机会窗口正在收窄。其三，AI与数字化正在重塑效率天花板——2026年7月，我国首个千万千瓦级水风光一体化基地智慧运营大模型正式发布，已使偏远场站运维效率提升50%。当数字化成为新的效率变量，陆上竞争的“毫厘之争”将从物理成本控制延伸到数据运营优化。

      这是一场巨头之间耐力和内功的持久战，而非后来者凭借单点技术突破即可速胜的奇袭战。

海上风电：“断层”表象下的极速洗牌局

与陆上风电相对稳定的梯队格局不同，海上风电的份额榜单始终处于“高波动”状态。当前某头部企业52.27%的市占率看似筑起一道高墙，但这道墙的根基远不如数字那般坚固——因为海上风电更像一场没有终局的军备拉力赛。

      这个过半的数字，与其说是竞争终局的胜利宣言，不如说是对全行业的一次警示：海上市场已从补充性增量升级为决定企业未来排位的“主战场”，同时，单纯的价格厮杀在此边际效益锐减，怎样帮助业主实现价值最大化才是真正的游戏规则。正因如此，所谓的“断层式领先”往往伴随着极大的脆弱性。历史已给出佐证：就在2025年，曾长期占据榜首的电气风电海上排名一度滑落至第七，这清晰地表明，海上格局的“洗牌速度”远超陆上，任何暂时的领先都可能被新一轮技术或商业模式迭代迅速颠覆。

      随着近海资源开发逐步趋于成熟，深远海正成为我国海上风电发展的主战场。我国离岸300公里范围内海上风能资源经济技术开发量超过27亿千瓦；而截至2025年底，海上风电累计装机仅0.47亿千瓦——资源禀赋与开发程度之间的巨大落差，勾勒出深远海广阔的增长空间。

政策端，"十五五"规划将深远海开发推升至前所未有的战略高度。 2026年3月发布的"十五五"规划纲要首次明确：在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海风电开发，海上风电累计并网装机规模达1亿千瓦以上——较2025年底的0.47亿千瓦翻番有余。主管部门正编制《全国深远海海上风电发展规划》，范围初步锁定距岸150公里以内适宜海域，规模指向亿千瓦级。2026年7月，《深远海海上风电开发建设管理办法》正式实施，行业进入"深水区"竞争。四项风电新国标即将落地，其中《漂浮式海上风力发电机组一体化计算分析导则》统一深海风电计算标准，破解技术壁垒。

      技术突破方面，漂浮式风电正成为撬动深远海资源的核心杠杆。2026年，16MW"三峡领航号"完成安装，17MW"睿风号"示范工程启动，20MW"图强号"启动建造。

      经济性方面，成本攻坚仍在进行。 固定式海上风电造价已降至1.2万—1.3万元/kW，漂浮式通过一体化设计较已建项目降低25%以上。但挑战同样严峻——深远海开发成本偏高，而电价持续下行，山东海风竞价电价已从2025年的0.35元/度降至2026年的0.31元/度。谁能率先将漂浮式度电成本拉平至固定式水平，谁就能占据先机。

      展望未来，深远海竞争将围绕三大方向展开： 一是超大兆瓦漂浮式机型的产业化速度，直接决定单位成本；二是"海上风电+海洋牧场/+制氢/"等融合模式，提升海域综合利用效率；三是从制造、基础施工到智慧运维的全链条一体化能力——深远海运维可达性差、成本高，对企业系统交付能力提出远超近海的要求。

      海上风电没有永恒的王者。深远海正是这场重构中最大的变量，它不仅决定下一阶段海上份额归属，更将重新定义"谁是海上王者"的评判标准。真正的统治力，永远属于那些在深远海系统级创新上持续领先、快速将技术势能转化为项目实效的玩家。这片蓝海，远未到尘埃落定之时。

五、陆上活下来，海上赢未来：分化时代的企业战略锚定

陆上与海上正沿着完全不同的竞争逻辑演进，任何单一范式都难以统御两个市场。

      过去三年，价格战将整机毛利率压缩至极限，中小厂商大批退出。幸存者各有路径：极致成本效率、差异化技术、全球化布局。

陆上的生存法则：效率是门槛，活着是王道

      竞争壁垒从技术参数全面转向精益运营能力——供应链韧性、制造成本控制、交付准时率，构成了比"首台套"更坚实的护城河。低价抢单边际效益枯竭，订单越多质量隐患越大。生存法则不再是"谁更敢降价"，而是"谁更能长久地活下去"——组织韧性、管理精度和现金流安全，比份额高低更具决定性。

海上的棋局：不争一时低价，只争长远高地

       竞争标尺已升级为"度电成本、全生命周期可靠性、综合交付能力"的价值三角。深远海更将这一三角推向新高度——更大兆瓦、更复杂海况、更长输电距离、更高运维成本，只有系统级创新能力才能站稳。

       中国风电正从"规模扩张"的上半场迈入"质量竞争"的下半场。固守旧逻辑——无论是陆上低价内卷，还是海上短期份额争夺——都将被淘汰。真正的时代课题，是企业必须在"短期成本效率"与"全生命周期价值"之间做出清醒的战略锚定，并在核心赛道上持续、坚定投入。深远海正是这份答卷中最具分量的一题——谁能率先建立从装备制造到智慧运维的全链条护城河，谁就掌握下一轮洗牌的主动权。

       放眼"十五五"，风电仍处在长期向上的增长曲线上，但增长不再均匀洒向每个参与者，而是流向那些在正确赛道上持续深耕的长期主义者。这片蓝海远未定局，真正的王者，永远属于敢于在长期主义上持续下注的玩家。