2026年中国财富管理行业规模达到184.89万亿元，其中保险系作为重要主力赛道之一，凭借长期保障与财富传承的核心功能，地位进一步巩固。
保险资管机构依托长期资金属性、风险保障机制以及法律上的资产隔离优势，在行业格局调整中逐步成为长期资产的主要供给方。2026年全球资管500强榜单中，15家国内保险资管机构入围，头部三家进入百强，行业集中度明显提升。
业务上，保险系重点布局两大方向：
一是第三支柱养老金融，随着个人养老金制度全面落地，长期资金规模持续扩大；
二是长期储蓄型人身险、年金险以及家族信托等传承产品。保险产品确定的给付责任和资产隔离特性，很好地契合了高净值客户在养老规划、财富传承和风险分散方面的需求。
在资产配置上，保险资管以固收类资产为主体，与负债端的长期属性相匹配，同时适度配置优质权益和另类资产以提升整体收益，资产久期较长，流动性要求相对较低。
在买方投顾转型和监管鼓励长期资金入市的背景下，保险系作为长期资金与长期资产的匹配枢纽，其“保险+服务”模式——包括养老社区、健康管理等——正加速与财富管理融合，成为高净值客户综合解决方案中难以替代的保障与传承工具。
当前，低利率环境下固收收益面临下行压力，但居民财富结构迁移和养老需求的集中释放，为保险系带来了新的增长空间。机构需要进一步强化投研能力，拓展另类投资和跨境配置，并加强与银行、券商等机构的协同，通过“长期稳健+综合服务”打造差异化竞争优势。
