2026年上半年中国饲料市场报告(含下半年预测)

报告｜国际畜牧科技

头图｜网络

2026年上半年，国内饲料市场整体呈现“总量稳增、结构极致分化、成本承压缓解、外贸韧性凸显”的运行格局。

全国工业饲料总产量稳步上涨，养殖端周期分化成为饲料品类需求增减的核心逻辑，生猪养殖阶段性亏损催生的压栏行为推高猪饲料产量，家禽养殖持续去产能拖累禽料需求，水产、宠物饲料凭借消费升级维持高增长。

原料端进口多元化战略落地成效显著，谷物、杂粕进口大幅扩容，有效对冲大豆、鱼粉供给波动带来的成本压力。

同时，国际贸易壁垒、黑海粮食航道中断、跨境农产品贸易摩擦等外部因素持续扰动市场，行业产能集约化、头部集中化趋势进一步加剧。

产业供给

总量温和扩容，产品结构持续优化

2026年上半年全国工业饲料总产量达到16850万吨，同比增长3.9%，延续稳步增长态势，相较于2020-2024年行业低速波动增长的格局，近两年行业整体产能释放节奏明显加快。

2026年1-6月全国工业饲料单月产量（单位：万吨）

从月度运行节奏来看，受春节假期影响，1-2月产量合并统计为5185万吨，同比小幅增长3.4%；3月行业复工复产全面落地，饲料产量迎来年内峰值，达到2974万吨，环比大幅增长26.0%，同比增长10.2%，一季度累计产量8158万吨，同比增长5.8%，为上半年产量增长奠定基础。4-5月市场进入传统需求淡季，产量连续环比回落，分别产出2889万吨、2890万吨，同比增速收窄至2.4%、1.6%；6月随着水产养殖旺季推进、生猪压栏耗料增加，产量小幅回升至2911万吨，同比维持稳健增长。

从产品结构来看，行业规模化、标准化发展趋势持续深化，不同形态饲料产量分化明显。

上半年配合饲料产量15798万吨，同比增长4.3%，占饲料总产量比重突破93%，成为绝对主力品类，核心原因是规模化养殖占比持续提升，中小散户加速退出市场，自配料需求持续萎缩。

2026年上半年配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料

产量情况

与之对应，浓缩饲料、添加剂预混合饲料产量持续下滑，上半年产量分别为597万吨、345万吨，同比分别下降5.7%、2.1%，浓缩饲料的持续萎缩完全契合散户养殖出清的行业大势，预混料小幅回落则源于饲料企业配方优化、添加剂利用效率提升，单位饲料添加剂消耗量持续降低。

2020-2026年上半年全国饲料累计总产量情况

纵向对比2020-2026年上半年行业数据，饲料总产量从14502万吨增长至16850万吨，行业产能稳步扩容，同时产品结构持续向高标准化、全价化集中，行业低端产能出清、优质产能升级的格局愈发清晰。

下游需求

养殖周期分化，细分赛道冷暖迥异

2026年上半年饲料市场最大特征为细分品类需求极致分化，下游畜禽、水产养殖的周期波动、产能调整是决定各品类饲料销量的核心因素，传统畜禽饲料冰火两重天，新兴特色饲料保持高速增长。

2026年上半年分品类饲料产量情况及同比变化

猪饲料成为上半年行业增长的核心支柱，上半年产量8353万吨，同比增长7.9%，创下半年度历史新高，占整体饲料产量比重接近50%。拆分猪饲料细分品类来看，仔猪饲料、母猪饲料、育肥猪饲料同比分别增长1.1%、4.2%、11.8%，育肥料大幅增长是核心增量来源。

该增长并非源于养殖盈利扩张，而是行业深度亏损下的被动需求增长，上半年生猪价格持续低位运行，养殖行业普遍亏损，养殖户普遍选择压栏增重、二次育肥，大幅延长生猪饲养周期，持续推高饲料消耗量，同时国内生猪总存栏维持高位，能繁母猪存栏虽有序去化但仍高于调控目标，为猪料需求提供刚性支撑。

家禽饲料市场持续走弱，成为拖累整体饲料增速的主要因素。上半年蛋禽饲料产量1490万吨，同比下降10.4%，创下近五年同期最低水平，核心原因是蛋鸡养殖持续亏损，行业主动深度去产能，1-6月全国在产蛋鸡存栏持续同比下滑，5月跌至年内最低值，老龄鸡集中淘汰、新增补栏不足，直接导致蛋禽饲料需求大幅萎缩。

肉禽饲料产量4962万吨，同比小幅下降0.4%，受肉鸭养殖持续亏损影响，养殖户主动缩减肉鸭存栏规模，肉鸭饲料需求同步走低，拉动整体肉禽饲料需求回落。与此同时，白羽肉鸡行业产能持续收缩，黄羽肉鸡带来的小幅需求增量难以对冲行业整体缺口，国内肉禽养殖行业整体处于产能结构调整周期。

与之相反，水产、宠物、反刍饲料展现出强劲增长韧性。

上半年水产饲料产量1110万吨，同比增长17.4%，其中淡水水产饲料增长14.5%，海水水产饲料暴涨34.7%，深远海养殖扩容、水产养殖规模化升级带动需求大幅提升。

宠物饲料产量108万吨，同比增长24.3%，为全行业最高增速，依托居民消费升级、宠物饲养普及率提升及国产替代加速，成为饲料行业最具潜力的增量赛道。

反刍饲料产量720万吨，同比增长3.6%，肉牛、奶牛存栏稳步恢复，支撑需求温和增长。

原料市场

进口多元化落地，成本压力整体缓解

2026年上半年饲料原料市场整体呈现“能量原料宽松下行、蛋白原料结构性分化、进口替代成效显著”的格局，叠加低蛋白日粮政策持续落地，行业整体生产成本同比、环比均有所回落。

2026年上半年全国玉米、43%豆粕月度价格（主流到货价）

价格维度来看，国内玉米、豆粕现货价格持续弱势运行，1-6月玉米主流现货价格从2560元/吨稳步回落至2490元/吨，基层余粮持续出清叠加替代谷物大量进口，压制玉米价格上行空间；43%蛋白豆粕价格从年初3120元/吨冲高回落，6月跌至2830元/吨，上半年累计降幅接近10%，主要得益于南美大豆集中到港，国内港口豆粕库存持续累积，下游养殖需求偏弱导致原料采购随采随用，市场供强需弱格局明确。

进口贸易维度的多元化布局是上半年原料市场最大亮点，有效破解了单一原料、单一来源的供给风险。

2026年上半年全国大豆进口情况

能量原料方面，2026年1-6月大豆进口量共计5051.56万吨，同比增加114.36万吨，增幅2.32%。其中，巴西为3475.12万吨占比68.79%，成为绝对主力供应源；美国为967.09万吨，占比19.14%，同比进口量大幅下降；阿根廷为372.58万吨，占比7.38%、俄罗斯为59.26万吨，占比1.17%。

2026年上半年全国玉米进口情况

玉米进口100.63万吨，同比增加22.1万吨，增幅28.14%。其中，巴西为57.11万吨(占比56.75%)、俄罗斯为28.19万吨(占比28.01%)、阿根廷为6.88万吨(占比6.84%)、乌克兰为6.17万吨(占比6.14%)；

2026年上半年全国高粱进口情况

2026年上半年全国大麦进口情况

大麦、高粱作为核心替代原料进口量大幅飙升，分别进口815.98万吨、376.27万吨，同比增幅分别达58.4%、77.28%，澳大利亚、美国为主要供应国，大幅替代玉米饲用需求，有效降低高成本玉米的配方使用比例。

2026年上半年全国葵花籽粕进口情况

蛋白原料方面，杂粕进口大幅增长对冲鱼粉供给缺口，上半年菜粕、葵花籽粕累计进口445.13万吨，同比增长20.3%，葵花籽粕主要依赖乌克兰、俄罗斯黑海产区货源，菜粕进口来源覆盖俄罗斯、印度、加拿大等多国，多元化供给体系成型。

2026年上半年全国菜粕进口情况

鱼粉市场则呈现明显收缩态势，1-5月鱼粉进口67.48万吨，同比下降21.69%，受秘鲁渔场捕捞配额缩减影响，国内鱼粉供给紧缺、价格偏高，倒逼水产饲料企业加大杂粕、植物蛋白替代比例，行业配方优化节奏进一步加快。

2026年1-5月全国鱼粉进口情况

整体来看，上半年饲料原料进口替代、来源多元化战略落地效果突出，有效平抑了国际粮价波动、地缘冲突带来的供给风险，为饲料企业稳生产、降成本提供了坚实支撑。

外贸格局

成品出口韧性增长，贸易壁垒扰动加剧

2026年上半年我国饲料外贸市场整体稳中有增，成品饲料、饲料添加剂出口保持增长态势，海外市场渗透率持续提升，但国际贸易摩擦、地缘冲突带来的扰动因素持续增多，行业外贸发展呈现机遇与压力并存的格局。

2026年1-5月全国成品配合饲料出口情况

成品饲料出口方面，1-5月国内成品饲料累计出口264.05万吨，同比增长11.4%，出口金额19.1亿美元，同比增长16.0%，量额同步上涨，展现出较强的海外竞争力。

从出口市场结构来看，东南亚为我国成品饲料核心出口阵地，越南、印尼、泰国等六国合计占出口总量45%以上，其中越南凭借本土养殖产能扩张、饲料产能不足，成为我国第一大饲料出口市场，上半年对越出口金额同比大幅增长65.4%，增量最为突出。

日韩、欧盟为高端饲料核心市场，主要进口宠物饲料、特种预混料，但日本受本土产业保护政策影响，对华饲料进口同比有所下滑。

饲料添加剂作为我国优势出口品类，上半年整体出口韧性十足，但区域分化、贸易壁垒影响显著。

2026年上半年全国饲料添加剂出口情况

赖氨酸上半年累计出口57.6万吨，同比增长8.9%，欧盟、东南亚为核心消费市场，合计占比超60%，但受美国反倾销、巴西高额关税影响，对欧美直接出口受阻，对美出口同比下滑18.7%，行业逐步通过第三国转口方式规避贸易壁垒。

苏氨酸上半年出口38万吨，同比增长7.0%，巴西、俄罗斯、荷兰为主要出口国，南美肉牛养殖、东南亚畜禽养殖的刚性需求支撑出口稳定增长。

蛋氨酸国内自给率持续提升，上半年出口同比增长20.3%，亚洲市场占比超50%，成为添加剂出口新的增长亮点。

整体而言，我国饲料外贸已经形成“东南亚为基本盘、欧美为高端补充、多国分散布局”的格局，但海外贸易壁垒、地缘冲突、局部市场贸易摩擦，仍对行业外贸增量形成持续制约。

行业经营

盈利结构分化，产能集中度持续提升

2026年上半年国内饲料行业整体经营呈现显著的结构性分化，一体化经营主体普遍承压，专业化细分企业盈利韧性突出，行业整体盈亏格局两极化，中小低效产能加速出清，头部集中的行业格局持续固化。

截至2026年7月下旬，国内16家主流上市饲料及农牧企业披露半年度业绩预告，行业整体经营压力凸显，其中13家企业整体预亏，仅3家企业实现正向盈利，样本企业合计预亏总规模超114亿元，亏损幅度较去年同期大幅扩大四倍以上，充分体现本轮周期底部行业的经营困境。

从业务结构来看，亏损主体高度集中于“饲料+生猪养殖”一体化经营模式企业，核心原因并非饲料主业盈利恶化，而是生猪养殖板块深度亏损对整体业绩形成强力拖累。上半年国内生猪市场价格持续低位运行，全年均价同比大幅下行，大幅击穿行业主流养殖成本线，即便多数企业饲料产销量稳步提升、饲料主业利润实现同比增长，但养殖业务大额亏损无法被饲料主业覆盖，最终导致企业整体由盈转亏、业绩大幅下滑。

与一体化企业大面积亏损形成鲜明对比的是，聚焦单一优质赛道、专业化经营的饲料企业盈利表现亮眼，成为行业为数不多的盈利增长点。实现正向盈利的企业均深耕水产饲料、高端饲料添加剂等细分高景气赛道，依托下游养殖扩容、国产替代加速、海外出口放量等红利，实现销量与利润的双重高增，部分企业净利润同比增幅最高突破1300%，走出独立于行业周期的行情，充分印证饲料行业结构性机会凸显，赛道选择、专业化深耕能力成为企业盈利的核心变量。

从行业竞争格局来看，中小饲料厂商生存空间持续被挤压，行业出清进入深水阶段。中小厂家普遍存在原料集采成本偏高、配方技术落后、合规管控薄弱、客户结构以散户为主的短板，在原料价格透明化、规模化养殖直采常态化、行业合规门槛提升的背景下，产能利用率持续走低、盈利空间不断收缩，批量退出市场。

而行业头部企业凭借规模化采购成本优势、配方研发技术优势、标准化品控体系和稳定的大客户资源，持续抢占中小厂商出清后的市场份额，行业产能、销量、利润进一步向头部集中，集约化、规范化发展趋势愈发明确，行业整体运营质量持续优化。

下半年展望

总量稳步趋缓，结构优化仍是核心主线

展望2026年下半年，国内饲料市场将告别上半年“被动高增”的格局，整体产量增速逐步放缓，行业发展核心逻辑从总量增长转向结构优化、提质增效，细分赛道延续分化态势。

需求端来看，猪饲料需求将逐步回落，当前国内能繁母猪存栏持续有序去化，产能调整的传导效应将逐步显现，叠加下半年生猪集中出栏、二次育肥存量出清，生猪压栏带来的被动耗料增量将逐步消退，猪饲料产量增速将持续收窄。家禽饲料需求有望边际修复，当前蛋鸡、白羽肉鸡产能已处于低位，持续深度去产能空间有限，随着养殖亏损局面逐步缓解，下半年补栏积极性有望小幅提升，禽料需求降幅将持续收窄。水产饲料将延续旺季高景气，全年维持高增长态势，宠物饲料、反刍饲料等增量赛道增长逻辑不变，将持续拉动行业结构性增长。

成本端来看，下半年饲料原料价格整体易跌难涨，新季玉米陆续上市将压制国内玉米现货价格，大豆到港量维持高位，豆粕库存充足，蛋白原料价格大概率延续弱势运行。同时低蛋白日粮技术持续普及、杂粕替代比例稳步提升，将持续助力企业控制生产成本。

外贸端机遇与风险并存，东南亚市场需求增量持续释放，将支撑成品饲料、添加剂出口稳步增长，但欧美贸易壁垒、黑海粮食航道不稳定、局部跨境贸易摩擦等风险仍需警惕。

行业竞争层面，中小产能出清节奏将持续加快，头部企业市场份额将进一步提升，行业集中度持续上行。

整体而言，2026年下半年饲料市场无系统性上行机会，结构性分化仍是核心主线，细分优质赛道、技术研发优势、成本控制能力将成为企业盈利的核心竞争力。

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