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● 2026年第二季度净营收34.9亿美元
● 毛利率34.8%（非美国通用会计准则毛利率35.2%）
● 营业利润1.87亿美元（非美国通用会计准则营业利润2.69亿美元）
● 业务指引（中值）：2026年第三季度净收入37.0亿美元，毛利率37.0%
意法半导体公布第二季度净营收34.9亿美元，毛利率34.8%，营业利润1.87亿美元，净利润2.22亿美元，每股摊薄收益0.24美元（按照非美国通用会计准则口径，毛利率35.2%，营业利润2.69亿美元，净利润2.91亿美元，每股摊薄益0.31美元）。
得益于CECP（通信、设备、计算机及外设）业务和汽车产品营收增长，第二季度净营收仍高于业绩指引区间中值；毛利率与业绩指引中值持平。
同比，第二季度净营收增长26.0%；第二季度毛利率34.8%，营业利润率5.4%，净利润2.22亿美元。按照非美国通用会计准则口径，毛利率35.2%，营业利润率7.7%，净利润2.91亿美元。
本季度，市场需求进一步走高，各终端市场订单量火爆。我们看好后续市场需求，注意到多个品类出现供应趋紧迹象；目前渠道库存已低于我们的常规目标库存水平。
第三季度业绩指引中值：净营收37.0亿美元，环比增长6.2%，同比增长16.2%；毛利率预计约37.0%，其中包含约70个基点的产能闲置费用。
我们预计第四季度营收增长提速，主要得益于公司在人工智能数据中心和低轨卫星通信领域的重点客户项目落地。公司预估第四季度营收将突破40亿美元；据此测算，下半年营收增幅将高于15%的常规季节性增幅。
考虑到人工智能数据中心需求持续走强，我们正在上调数据中心业务营收目标。目前预计，该板块2026年营收突破10亿美元；若当前市场动能保持不变，加上我们现有签约项目，预计2027年营收将稳超20亿美元。这证明，在不断发展的人工智能数据中心领域，意法半导体具备很强的优势。
净营收
净营收总计34.9亿美元，同比增长26.0%。原始设备制造商（OEM）和分销渠道的销售额，分别同比上涨23.3%和33.1%。环比，净营收增长12.7%，较意法半导体业绩指引中值高110个基点。
毛利润
毛利润总计12.2亿美元，同比增长31.1%。毛利率34.8%，同比提升130个基点，主要得益于产能闲置费用下降与产品结构优化。非美国通用会计准则毛利率为35.2%，与意法半导体业绩指引中值持平。
营业利润
营业利润1.87亿美元，去年同期1.33亿美元。营业利润率占营收5.4%，2025 年第二季度营业利润率为-4.8%，同比增长，本季度营业利润中计入5800万美元的资产减值、重组费用和其他相关的业务退出成本，主要涉及与此前公布的全公司制造布局重塑和成本结构优化计划，还包含收购恩智浦MEMS传感器业务带来的2400万美元购买价格分摊（PPA）影响。剔除上述两笔支出后，按照非美国通用会计准则口径，第二季度营业利润2.69亿美元，营业利润率7.7%。
● 营收增长26.0%，主要得益于图像传感器、MEMS（微机电系统）销售增长，其次是模拟芯片的贡献。
● 营收增长35.5%，主要是得益于通用微控制器业务增长，定制处理器和安全连接芯片业务也做出了一定的贡献。
● 营收增长32.0%。
意法半导体2026年第三季度营收指引（中值）：
● 净营收预计为37.0亿美元，环比增长6.2%，上下浮动350个基点。
● 毛利率37.0%，上下浮动200个基点。
● 本业绩指引基于2026年第三季度约实际美元对欧元汇率约大约1.14美元=1.00欧元的假设，并包含现有对冲合约对业绩的影响。
● 2026年年第三季度财报结算截止日为2026年9月26日。
本业绩指引未考虑全球贸易关税今后可能发生的变化对公司营收的影响。
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