隔夜美股市场小幅收跌，最关注的谷歌母公司财报落地，整体业绩以及资本开支的数据符合预期，但盘后大跌4%左右。原因是82%云收入增长的数据里可能包含了硬件成本全额计入的水份。但有一点超预期的是谷歌开始对外出售自研的TPU算力芯片，这也是戴尔大涨的原因。谷歌的总体资本开支依然符合预期甚至略超预期，只是自身股价早已反应这些预期因此盘后的下跌倒没什么奇怪，对AI硬件上游总体偏利好，比如存储，半导体等。但对英伟达构成长期利空。
于是到了今天早盘，日韩股市同时上涨，早盘韩国市场已经大涨3%以上了，消息称韩国的杠杆大幅下降，这是好事，只是个人认为波动率能再降一些更好，别总是动不动熔断，大涨大跌也影响到我们A股啊。
回到A股这边，先说一个观点，今年的行情，对于科技最好的时候已经过去了。科技经历了前面几个3.5万亿左右的高点，上方有重重的套牢盘，再要回到科技全面大涨不太现实。只会留下一些确定性高的方向轮流表现，昨日超节点国产算力链表现较强，超节点今年下半年才开始放量，这个方向还没有走完，但是节奏很难像之前的科技一样持续大涨，过程中少不了震荡。随着谷歌的财报落地，海外链里光模块PCB等业绩确定性高的，可能会有轮动表现。
对于非科技，大多数板块，最坏的时候也已经过去了，经历了几个月的科技上涨吸血，同时又被大盘带崩一轮，大多数板块都在很低的位置，这里就像弹簧一样，越往下压越压不动。一旦相关的板块有一些催化消息就会迎来不错的反弹，茅台的涨价带了白酒板块一波，母猪存栏量的下降引发了猪肉板块反弹，铜价，原油的上涨，有色煤炭最近表现都不错。持有低位板块的，如果本身板块逻辑没有大的问题，你需要耐心持有，等到类似的这样催化。
整体目前的策略是谨慎乐观，最近的一些利好表明，大盘没有大幅向下杀跌的空间，但海湾的局势持续紧张，会导致资金面的谨慎，体现在成交量上就是缩量，再加上市场对长鑫即将上市的预期，因此今日市场继续震荡为主，难以大涨大跌。短期内，不要满仓，预留市场波动时还有子弹加仓。被套的保持持仓不动即可，少做短线操作，等待一些事件落地。
免责声明:文章由慧研智投投顾(叶志波 编号：A0770626070002)撰写。单个或部分过往业绩及案例不代表全部情况，分析与预测并不保证未来收益。文中所获好评源于客户反馈，亦不能反映全部服务状况。所有产品、指标及模型均存在局限性，不构成任何投资建议或买卖依据，使用前请务必充分了解其原理与适用场景，并保持独立判断、审慎决策。留档编号：YZB202607230002
