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传媒互联网行业深度报告:AI美股软件股:CSP量价齐升,AI Infra持续上行-浙商证券这份 2026 年 7 月浙商证券报告看好美股 AI 软件与云赛道，将 AI Infra 分为数据、流程、安全监控三层，5 月全板块大涨，6 月网安板块独立走强。按用量计费的企业（Snowflake、Datadog、网安龙头）收入随 AI 负载同步增长，优于传统席位订阅 SaaS。北美四大 CSP 持续高资本开支，算力供需仍紧张，Meta 开放闲置算力不代表资本开支周期见顶，云业务量价齐升，FY26-FY28 云业务 CAGR 达 37.5%。 由于公众号资源有限，仅能展示部分少数报告，所有报告原文档均已上传到知识星球【速查报告库】中。加入星球即可无限次下载所有报告，支持PC端/APP端。星球保持每日更新。客服微信：SCBGK567 戳下方“阅读原文”，下载完整报告原文！！！
