2026年下半年新兴行业分析报告

一、上半年经济形势概览

2026年是“十五五”开局之年。国家统计局数据显示，上半年国内生产总值695704亿元，同比增长4.7%。二季度增速虽有回落，但经济向新向优的基本面未变。

最突出的信号是新旧动能加速转换。以高端制造、数字经济、现代服务为代表的新动能对经济增长贡献率超过四成，以两成多的增加值占比贡献了近五成的工业增长。上半年高技术制造业增加值同比增长13.3%，航空航天器及设备制造、电子及通信设备行业分别增长16.3%和17%，人工智能相关的集成电路制造、智能车载设备制造等行业保持30%以上高增长。绿色转型同步加快，新能源汽车零售渗透率连续三个月超60%，锂离子电池产量增长39.3%。

二、下半年重点新兴行业分析

1. 人工智能与算力基建

上半年AI相关制造业已呈爆发态势。7月10日国务院常务会议明确全链条推动新兴支柱产业规模化发展；总理座谈会强调“促进人工智能等新技术规模化商业化应用”。政策与需求双重驱动下，国产算力、半导体设备需求有望持续向好。AI新材料、先进封装材料、液冷等上游环节进入资本开支扩张期。

2. 高端制造与智能机器人

机器人被纳入六大新兴支柱产业。上半年工业机器人产量增长28.0%。具身智能市场规模预计2030年达4000亿元。下半年人形机器人规模化量产交付启动，叠加商业航天、低空经济等新赛道进入量产元年，高端制造产业链上下游投资需求将集中释放。

3. 生物医药与创新药

生物医药位列六大新兴支柱产业。政策明确健全创新药临床综合评价体系、支持临床使用。AI赋能下药物研发效率大幅提升，创新药供需改善临近拐点。

4. 新型储能与新能源材料

新型储能同为六大新兴支柱产业。上半年锂离子电池制造业投资增长24.4%。固态电池、氢能等主题有望表现活跃。全球能源转型持续驱动光伏储能、电网设备等行业受益。

5. 数字经济与未来产业

上半年数字产品制造业增加值增长12.3%。国常会部署适度超前布局算力网、新一代通信网建设。6G通信、量子计算、脑机接口等未来产业赛道进入系统化布局阶段。

三、总结与展望

下半年新兴行业面临三重利好：政策端，国常会确立六大新兴支柱产业，财政货币政策向科技创新倾斜；需求端，全球AI投资热潮持续，算力相关产业链出口成为外贸增长核心引擎；资本端，科创板等资本市场改革为“硬科技”企业拓宽融资渠道。

外部不确定性虽存，但新动能支撑经济的态势将持续强化。人工智能、高端制造、生物医药、新型储能、数字经济五大方向，有望成为下半年引领中国经济“向新向优”的核心力量。