一、行业概况

2026年是中国光伏产业从“规模狂奔”转向“价值优先”的转折之年。经历连续数年的高速增长后，行业正进入一个深度调整期，装机增速阶段性回落、产业链全面过剩、价格持续承压、产能出清加速。与此同时，光伏发电在中国能源结构中的地位持续上升，截至2026年4月底，光伏发电累计装机已达12.50亿千瓦，占全国电力总装机的31.6%，成为仅次于煤电的第二大电源。

中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2025-2026年）》预计，2026年中国新增光伏装机规模为180GW至240GW，较2025年的315.07GW有较明显回落。

从全球视角看，中国光伏产业仍占据绝对主导地位。2025年中国贡献了全球约85%的光伏产能，2026年中国太阳能电池产能预计将增至16.87亿千瓦，全球占比达80%。中国太阳能电池制造成本分别较欧洲、美国低50%、65%，成本优势持续扩大。

2026年光伏产业核心数据一览

二、装机规模分析

2.1 累计装机：突破12亿千瓦，光伏首超煤电

2026年是中国光伏产业的历史性时刻，光伏发电装机规模首次超过煤电。截至2026年4月底，全国光伏发电累计装机已达12.50亿千瓦，同比增长超过30%。其中，集中式光伏约6.86亿千瓦，分布式光伏约5.54亿千瓦。全国累计发电装机容量达39.5亿千瓦，太阳能发电装机占比已达31.6%。

2.2 新增装机：阶段性回调，增速明显放缓

2026年新增光伏装机预计为180GW至240GW，预计同比下滑约23.8%至42.9%。

装机增速回落的原因分析：

基数效应：2023-2025年连续三年高速增长，2025年新增装机高达315.07GW，基数已处于极高水平。

电网消纳瓶颈：部分地区新能源消纳压力增大，并网节奏放缓。

电价市场化冲击：新能源全面入市后，投资收益不确定性上升，部分项目推迟或取消。

土地与合规约束：土地、林地、生态红线等限制趋严，影响项目推进。

从月度数据来看，2026年1-5月累计新增装机59.59GW，同比下降69.9%；其中5月新增装机8.68GW，同比下降91%。装机增速的阶段性调整特征明显。

2.3 结构分析：集中式与分布式双轮驱动

从装机结构看，集中式光伏与分布式光伏保持均衡发展态势。截至2026年3月底，集中式光伏6.86亿千瓦，分布式光伏5.54亿千瓦。分布式光伏在整县推进政策、工商业分布式装机需求、户用光伏下沉市场拓展等因素驱动下，仍是重要的增长极。

2.4 发电量：占比持续提升

2026年1-4月，光伏发电量合计8052亿千瓦时，占全社会用电量比重达到24.1%。2025年全年，风电、太阳能发电量均首次突破万亿千瓦时，风光总发电量2.3万亿千瓦时，占总发电量比重22.1%。光伏发电量的占比仍在持续提升，光伏已从“补充电源”成长为“主力电源”。

三、产业链分析

2026年，中国光伏产业链呈现典型的“全面过剩”特征，硅料、硅片、电池、组件四大主材环节产能均远超市场需求，产能利用率普遍偏低，行业正经历深度出清。

3.1 多晶硅：产能过剩最严重的环节

多晶硅是光伏产业链中产能过剩压力最大的环节。截至2026年上半年，多晶硅行业已建成产能约350万吨，实际运行产能约130万吨，行业开工率不足四成。2026年上半年，国内多晶硅整体产出53.15万吨，同比下降4.8%。

2026年6月，多晶硅总供给量为9.31万吨，总需求量为9.48万吨，维持紧平衡状态。多晶硅行业总库存（含生产商与硅片厂持有）达54.6万吨，相当于对2026年多晶硅年需求量预测（130万吨）的约43%。

2026年7月，三项光伏能耗能效强制性国家标准正式实施，要求多晶硅项目必须满足3级能耗要求（能耗≤6.4kgce/kg），不达标名义产能约占30%，预计最终永久关停产能占总产能的20%-25%。

中商产业研究院预测，由于光伏装机与下游拉晶开工回升叠加库存消化后的补产需求，2026年全国多晶硅产量预计将达148万吨。

3.2 硅片：产能过剩，开工率不足

硅片环节同样面临严重产能过剩。截至2026年一季度，硅片产能突破1000GW。2026年6月，硅片排产预计在54-55GW之间，除一家企业减产外，其余多家企业有序提产，整体供应小幅超过需求。硅片环节产能利用率约60-70%。

随着“反内卷”进程的持续推进，2026年硅片环节的产能扩张已逐步停滞，部分环节甚至可能出现减产。硅片价格持续承压，182N硅片价格已跌至0.88元/片。

3.3 电池片：产量持续增长，技术路线加速迭代

2025年中国光伏电池产量达83,274.3万千瓦（约833GW），同比增长7.6%。中商产业研究院预测，2026年中国光伏电池产量将进一步增长至89,891万千瓦（约899GW）。

电池片环节的产能同样突破1000GW。技术方面，TOPCon效率持续升级（TOPCon 3.0年底量产目标670W）；BC已有50GW+产能储备；钙钛矿百MW中试线运行成熟，2025-2026年多家钙钛矿GW线将逐步投产。2026年上半年，隆基集中式组件集采中标规模为50.3GW，其中BC组件22.5GW，接近总规模的45%。

3.4 组件：产能严重过剩，价格击穿成本线

组件环节的产能过剩最为突出。截至2026年一季度，组件产能已突破1000GW，而2026年全球新增光伏装机预计仅550-600GW。5月光伏组件产量为36.36GW，开工率仅为35%左右。2025年国内光伏组件产量达620GW，同比下降3.1%。

2026年全国光伏组件产量预计将达约650GW。隆基、通威、正泰、协鑫等头部组件企业已下调组件报价，TOPCon组件报价已跌破0.7元/W关口。2026年6月24日，组件集中式项目成交均价稳定在0.72元/W附近。开标价格中，浙能2.52GW组件集采最低价0.685元/W，再次跌破0.7元/W。

组件价格已低于行业全成本价，行业面临普遍亏损的压力。

3.5 光伏玻璃：产能过剩，库存高企

光伏玻璃同样处于产能过剩状态。2026年初，行业在产日熔量达86,210吨/日，理论上可匹配47GW/月的组件需求。截至2026年5月，国内光伏玻璃产能已下降至8万吨/天以下，折合月度组件需求约为44GW。

2026年光伏玻璃产量预计约2551万吨。光伏玻璃价格（9.6元/平方米）已比2025年低谷低9%，库存天数达45天，远超通常的2-3周水平。

3.6 产业链产能过剩

四、价格走势分析

4.1 2025年价格回顾：全线下跌

2025年，光伏产品价格延续下滑趋势。多晶硅价格下跌超8%、硅片价格下跌超36%、电池片价格下跌超16%、组件价格下跌近19%。面对持续下跌的价格，中国光伏行业协会曾制定0.68元/W的“组件招标成本红线”，要求行业企业不得以低于成本线的价格恶性竞争。

4.2 2026年价格走势：持续探底

2026年上半年价格走势：

2026年7月，头部组件企业再次下调报价，TOPCon组件报价已跌破0.7元/W。隆基、通威、正泰、协鑫等企业的降价幅度在0.01元至0.05元/W之间。

辅材价格：正银价格维持在约1.5万元/kg，较此前高点已大幅回落。银价自5月中旬回落约20%。

4.3 价格展望

短期看，组件价格仍有下行压力。供需比超过2:1的背景下，价格战难以在短期内结束。中期看，随着落后产能出清、能耗新国标实施、以及“反内卷”政策持续推进，行业供需格局有望逐步改善。

五、政策环境分析

5.1 新能源全面入市：上网电价市场化改革

2026年是中国光伏电价政策的历史性转折之年。2026年1月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号），要求新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。

新能源项目可报量报价参与交易。自2026年1月1日起，新备案集中式光伏项目不再纳入中央财政补贴目录。工商业分布式光伏全面推行“自发自用、余电上网”结算机制。全国13省市已率先推行15分钟级实时市场化电价。

这一政策变化意味着光伏项目的收益结构从“固定电价”变为“市场竞价+机制电价”的组合模式，对项目投资回报的确定性和评估模型产生了根本性影响。

5.2 绿电直连政策：分布式消纳新通道

2026年5月20日，国家发改委、国家能源局发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》（发改能源〔2026〕688号），将绿电直连从“一对一”扩展为“多用户共享”。文件明确支持分布式光伏通过集中汇流方式参与多用户绿电直连，为受困于消纳的工商业和户用分布式光伏提供了就近消纳的新出路。

5.3 分布式光伏政策持续完善

2026年，国家能源局全面部署整县（市、区）屋顶分布式光伏建设工作，明确各类建筑光伏安装量化标准。全国多省份密集落地配套政策。2026年起，国家已取消对单体≤100MW的分布式项目实行规模指标管控，转为“备案即入库、入库即监管”。

部分省份对分布式光伏出台了更严格的要求。山东、河南、广西已明确，2025年6月1日（含）后投产的一般工商业及大型工商业分布式光伏，其上网电量（除自发自用部分外）将全部进入电力市场，不再纳入机制电价执行范围。山西要求“全部自发自用”地面分布式光伏项目由各市能源局自行组织实施。

5.4 能耗新国标加速产能出清

2026年7月，三项光伏能耗能效强制性国家标准正式实施。标准对多晶硅、硅片等环节提出了明确的能耗约束要求，预计将加速落后产能的出清。

六、进出口与国际贸易

6.1 组件出口：总量增长，月度波动明显

2026年1-5月，国内组件出口110.78GW，同比增长约5%。5月组件出口规模14.09GW，环比和同比均明显回落。金额方面，5月光伏组件出口17.89亿美元，同比-13%，环比-27%；1-5月出口110.5亿美元，同比+15%。

月度出口量变化：

6.2 光伏电池片出口

2026年1月，中国光伏电池片出口约10.08GW，2月出口约8.08GW，累计1-2月达18.16GW，较去年同期的12.64GW成长约44%。

6.3 出口退税政策变化

2026年4月，光伏产品出口退税政策正式取消。取消退税后，4月光伏组件出口额环比下降32.42%，同比上涨24.12%。出口额的同比增幅高于出口数量的增幅，表明出口价格有所回升，取消退税在一定程度上扭转了出口价格持续下降的趋势。

6.4 海外市场格局

欧洲仍是中国光伏组件最大的出口市场，2026年1-2月中国出口欧洲市场约14.16GW。亚太与非洲正成为重要的增量市场。InfoLink数据显示，东南亚和中亚市场正在发力，助力中国光伏出海。

七、市场竞争格局

7.1 全球主导地位持续强化

中国光伏产业在全球市场的领先地位在2026年进一步巩固。2025年，中国贡献了全球约85%的光伏产能。2026年，中国太阳能电池产能预计将增至16.87亿千瓦，全球占比达80%。中国太阳能电池制造成本分别较欧洲、美国低50%、65%。

7.2 产业链集中度

各环节的产能集中度维持较高水平。多晶硅环节，国内在产企业数量维持11家。硅片、电池、组件环节，头部企业占据主要市场份额。

7.3 产能出清加速

2026年行业正经历深度出清。硅料环节产能利用率不足50%，硅片产能利用率约60-70%。组件环节5月开工率仅约35%。三项能耗能效强制性国家标准的实施将进一步加速落后产能退出。

八、技术发展趋势

8.1 TOPCon：主流技术持续升级

TOPCon已成为当前光伏电池的主流技术路线。TOPCon 3.0年底量产目标670W。TOPCon双玻组件价格稳定在0.76元/W左右。

8.2 BC电池：规模化应用加速

2026年上半年，隆基集中式组件集采中标规模为50.3GW，其中BC组件22.5GW，接近总规模的45%，说明行业头部客户已认可并选择BC技术。BC已有50GW+产能，整体产能储备充足，有望快速扩张。

8.3 钙钛矿：GW级产线即将落地

钙钛矿光伏技术正在从实验室走向产业化。百MW中试线运行成熟，2025-2026年多家钙钛矿GW线将逐步投产。

九、行业趋势与展望

9.1 短期展望（2026年）：理性调整，价值优先

2026年是光伏行业从“规模狂奔”转向“价值优先”的关键转折年。装机增速的阶段性回落并非需求萎缩，而是电网消纳受限与产能过剩等多重因素叠加的结果。

9.2 中期展望（2027-2030）：重回增长通道

中国光伏行业协会预计，2027年起光伏新增装机将逐渐增加，到2030年预计达270至320GW。“十五五”期间中国年均光伏新增装机规模预计为238GW至287GW。

9.3 长期趋势

产业链利润再分配：随着产能出清和供需关系改善，产业链利润有望从下游向上游合理分布。

技术驱动降本：TOPCon、BC、钙钛矿等新技术将推动转换效率持续提升，度电成本进一步下降。

消纳成为核心瓶颈：随着新能源装机占比持续提升，电网消纳能力将成为制约光伏发展的关键因素。绿电直连、源网荷储一体化、虚拟电厂等新模式将成为重要突破口。

出口结构多元化：在欧美贸易壁垒和退税取消的双重影响下，中国光伏出口正加速向东南亚、中亚、非洲等新兴市场拓展。

十、总结

2026年中国光伏产业正处于一个关键的历史节点。

装机方面，新增装机预计180-240GW，虽有阶段性回调，但仍是全球最大的光伏市场。

产业链方面，多晶硅、硅片、电池、组件四大主材环节产能均突破1000GW，远超全球550-600GW的装机需求，产能出清势在必行。

价格方面，组件价格已击穿0.7元/W，行业面临普遍亏损。

政策方面，新能源全面入市、绿电直连扩围、分布式光伏政策完善、能耗新国标落地等多重政策叠加，正在重塑光伏行业的竞争规则。

技术方面，TOPCon、BC、钙钛矿等新技术持续突破。

出口方面，退税取消后出口结构面临调整，1-5月组件出口110.78GW同比增长5%，但月度波动明显。东南亚、中亚等新兴市场正在成为重要增量来源。

2026年是光伏行业“去产能、去泡沫、去水分”的阵痛之年，也是行业从“规模竞争”走向“价值竞争”的转折之年。中长期看，随着落后产能出清、技术持续进步、消纳模式创新，光伏行业仍将保持强劲增长势头。

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⚠️ 免责声明

本报告数据来源于国家能源局、中国光伏行业协会、水电水利规划设计总院、中商产业研究院、InfoLink Consulting等公开渠道及权威媒体报道，仅供参考。由于各机构统计口径、测算方法、数据来源不同，文中涉及的市场规模、装机容量、产能产量、价格数据等可能存在差异，不构成任何投资建议。光伏行业受政策变化、市场供需、技术进步、国际贸易环境等多重因素影响，实际发展可能与本报告预测存在偏差。具体投资决策需结合最新行业数据和自身实际情况独立评估。报告中引用的企业名称及数据均来源于公开信息，不构成对任何特定企业的推荐或背书。如涉及侵权，请联系删除。