发现一个有趣的现象，工控行业普遍认为稀土管制的影响有限，2010年钓鱼岛事件同样发生过稀土出口削减。
我们都知道，自 2025 年 11 月起中国不再审批氧化铽、氧化镝等重稀土对日新增出口许可，存量长期订单履约完毕之后，2026 年起对日出口彻底中断。其中，镝、铽被广泛用于新能源汽车、航空航天、国防、半导体等领域。
日本是全球最大的稀土磁铁生产国之一，但在关键原料上，尤其是高性能磁铁所需的重稀土元素上，高度依赖从中国进口。日本7个月0到货，这已经不是短期的供应链扰动，而是结构性的供应危机。这场危机，正在日系工控的供应链上撕开一道不小的口子。
易方达针对磁材稀土行业需求分析认为，“如果说新能源车牵动了上一轮需求周期，那么机器人与工业自动化，或正在打开新一轮成长空间。高性能磁材可助力设备精准控制、小型化与高能效，在机器人、无人机、AI数据中心散热与自动化系统中应用渗透率持续提升。高端机器人本质上是高效电机系统的集成，而AI算力基建的稳定运行，同样离不开稀土磁材的支撑。”
图源：易方达指数通
工控设备的核心是电机，电机的核心是磁铁，高性能磁铁的核心是重稀土。
数控机床主轴、精密传感器、直线电机，这些设备要实现小体积下的大扭矩、微米级的定位精度、高温下的稳定运行，靠的都是钕铁硼永磁体。而镝和铽直接决定磁体高温稳定性与抗退磁能力，是高端磁体不可替代的核心成分。
以发那科高端产品αi系列为例，该系列中的αi S系列采用铷铁硼稀土磁性材料，属于高性能的交流同步电机。电机惯量小，具有较好的制动性能，启动、加速和停止的反应很快，能够快速响应控制信号，这为更精准的位置控制提供了先天条件。
图源：发那科产品手册
中国掌控着全球约90%的稀土冶炼分离产能。2024年全球稀土冶炼分离产能约40.7万吨，中国占36万吨，占比约88.56%。在重稀土（镝、铽）的分离环节，这个比例更高。
这不仅仅是稀土储量的问题，而是技术+产能+产业链的绝对集中，全球没有第二个国家能够在短期内搭建起这套体系，不然三菱也不会着急到拆空调找稀土了。
在原材料端，信越化学属全球高端磁材第一，2026年第一季度全面暂停含镝高端磁体新订单，只履约存量长协合约。高端产线主动减产，优先供给日系车企和军工，不再承接海外新增客户。有分析认为，其库存正逐渐见底。
2026年2月，TDK被商务部列入出口管控关注名单。同月，TDK首席财务官Tetsuji Yamanishi在财报发布会上说了四个字：“极其困难”。日立金属（Proterial）正在持续压缩高牌号钕铁硼产能。业内消息称，企业、国家重稀土储备正在快速消耗。
图源：网络
在设备端，产业内消息称，自2026年4月上旬开始，国内市场突然面临日本发那科等主流数控系统及伺服电机的严重缺货。这一状况在4月中旬集中爆发，由于上游芯片供应瓶颈及日本本土产能限制，日系供应商的交期已从以往的1-2个月拉长至6个月甚至更久，部分型号实质上已处于断供边缘。
据中泰证券：“2026年初以来，根据产业链企业普遍反馈，由于上游物料短缺，发那科和三菱等出口到国内的数控系统正面临交货周期延长或缺货现象，本轮缺货自2026年4月上旬开始显现，4月中旬趋向严重，且预计缺货问题短期无法解决。”
发那科和三菱占据国内数控系统市场大部分份额，缺货问题直接冲击下游机床整机厂的交付能力。业内保守估算，若日本方面无法履行订单，仅2026年就有望释放数万台的系统缺口。
7月6日，据外媒报道，日本上市公司近期在东京证券交易所披露文件中明显增加稀土相关风险提示。5月和6月，近200份提到稀土的文件中，超过三分之二称出口许可、采购周期或供应链变化已经或可能影响业务。相关提示已从材料和磁体企业，延伸至电子零部件、医疗设备和工业自动化客户链条。
6月22日，欧姆龙也在文件中写入相关风险，将稀土出口管制正式列入地缘政治风险，与乌克兰冲突、中东局势并列。欧姆龙称，不直接采购稀土，但其采购的部分零部件含有使用稀土材料的部件。稀土供应压力已通过电机、传感器、执行器和控制设备等零部件进入下游客户链条。
图源：欧姆龙有价证券报告书
同月，精工集团发出预警，若稀土出口限制持续，可能影响公司的生产活动和财务表现。
从信越化学到欧姆龙再到精工集团，稀土风险正在从材料端向下游整机端蔓延。
这次跟2010年不一样
2010年，钓鱼岛事件引发稀土出口收紧、价格暴涨。但当时多为企业自发减少/暂停对日出口，日本的稀土荒仅持续了几个月就缓解了。
这次不一样，首先是需求端变了。
2010年新能源车还没有兴起，现在除了新能源车的巨大需求，全球工业机器人超400万台，年安装量连续三年超50万台。同时，叠加AI算力基建，有分析认为稀土需求将在2030年后进入复合增长的陡峭期。
其次供给端也大不相同。
2010年企业自发减少对日出口，如今铽和镝已经七个月零到货，信越化学的库存正在见底，Proterial的储备也在快速消耗。
2010年还能指望“过段时间就恢复了”，而这次谁也说不好何时结束。至于寻找替代方案，高市早苗6月29日在内阁综合海洋政策本部会议上指示相关阁僚，尽快以产业规模推进东京都小笠原村南鸟岛外海海底稀土开发与验证。
图源：网络
日媒称，日本政府希望通过南鸟岛项目推进稀土国产化，但要实现商业化，仍需验证从海底开采、运输到分离精炼的完整流程。
这不是一两年能解决的。
对于稳定生产来说，现在急着囤日系备件，感觉像是在给人家填库存坑。反观国内供应链，货期确实香。
另外，像汇川、英威腾在变频器这块对比进口价格直接砍半；伺服系统国产品牌市场份额已超30%；工业机器人2026年第一季度本土品牌份额升至55%，埃斯顿首次超越发那科。我倒是觉得，稀土管制反而给了我们一个更换国产的窗口。
⬤ 对于采购来说，现在最慌的不是换不换，而是赶紧翻开设备清单，看看哪几个日系型号的交期已经不正常了。假如发那科的伺服电机交期已经到了6个月以上，而你还在等，那就是在拿产线的稳定性赌博。
⬤ 从技术角度来看，目前是很好的测试窗口期。先小范围试用国产供应商，跑通了可以加量，跑不通损失有限。况且，汇川、埃斯顿、信捷这些头部品牌都有大量的成熟案例。
⬤ 在做决策时，以前我们选设备只看性能和价格，现在得多考虑一个维度，这个供应商的供应链稳不稳定？它的核心零部件有没有被卡脖子的风险？当我们把供应链自主可控写进评估表，你会发现很多国产品牌的得分被严重低估了。
最后
稀土断供七个月了，日系工控的供应链正在经历一场没有替代方案的地震。我想说的是，这不是一道预测题，而是一道选择题，你是选择把供应链安全拴在别人身上，还是选择把主动权拿回自己手里。
有人跟我说，换国产万一出问题怎么办。坦率的讲，我理解这种担心。产线停下来就是钱，但我们还需要考虑，如果日系真的断供了，你怎么办？这不是在规避风险，是把风险往后推，推到明天、推到下个月，推到断供真的来了那一天。历史反复证明一件事，供应链断裂的地方，就是国产替代站起来的地方，工控行业正在复制同样的路径。这不是愿景，是正在发生的事实。
点喜欢
谢谢你看我的文章，我们，下次再见~
综合整理自网络，信息来源：国际能源署（IEA）《Rare Earth Elements: Pathways to secure and diversified supply chains》，截至2026年；オムロン株式会社 第 89 期 有価証券報告書；发那科DRIVE SYSTEMS Product Overview；稀土行业协会、百川盈孚等。
