一、内外资金共振，市场基本触底企稳
昨天半导体板块全线回暖，盘面做多情绪直接拉满，外围市场同步走稳，叠加海外存储巨头ADR认购大幅超额，全球资金对科技赛道的认可度明显回升，内外利好形成共振支撑盘面。
综合各类信号来看，这轮调整基本见底，后续市场不会再出现单边大跌，各个细分赛道轮动上涨，板块间分化行情会成为常态，简单说就是各美其美，资金会择优布局景气度过硬的方向。
现在不用过度恐慌指数下探，外部流动性、产业景气双重托底，之前压制市场的悲观情绪已经充分释放，硬科技主线资金回流迹象十分清晰，存储、算力、半导体设备等赛道都有资金持续进场。
二、财报是当下最大变量，抄底别急于下手
行情回暖不代表可以闭眼买，眼下中报集中披露期，业绩才是决定个股强弱的核心分水岭，选股一定要避开两类坑。
首先，如果细分赛道龙头爆出大额亏损，整个板块都要谨慎回避。龙头代表行业景气底线，头部企业盈利崩塌，说明行业需求、盈利环境整体走弱，板块很难走出持续性行情。
其次，没有绝对龙头的分散行业，涨跌差距会极大。就算前排一两家企业业绩尚可，大多只是做账调整带来的账面好看，行业整体竞争内卷，其余公司很难跟着受益，上涨持续性偏弱。
另外现在很多低位股看着价格便宜，实则盈利下滑速度远超股价跌幅，越跌估值越贵，抄底容易踩雷。建议多观望几天，等大部分企业财报披露完毕，利空充分落地后，再择优布局低位优质标的，安全边际会高很多。
