【市场报告】中国沿海干散货运输市场双周报(06.19-07.03)——上海国际航运研究中心 李倩雯 罗晶晶 刘嘉杰
上海国际航运研究中心航运发展研究所发布《中国沿海干散货运输市场双周报(2026.06.19-2026.07.03）》。
市场综述：沿海干散货运价指数大幅下降，散货船日租金指数大幅下降上海航运交易所2026年7月3日发布的中国沿海干散货运价指数报收于994点，较6月18日大幅下降22.23%（如图1）。三大货种方面均大幅下降，其中煤炭运价跌幅最大（如表1）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理上海航运交易所2026年7月3日发布的中国沿海散货船日租金指数（CDI）报收于1140.31点，较6月18日大幅下降69.21%（如图2）。各船型租金均大幅下降，其中大灵便型（4.8万DWT）大幅下降75.25%至30852元/天（如表2）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理截至7月3日，沿海六大电厂的存煤量为1473.5万吨，较上期末小幅上升5.51%；日均耗煤量为78.63万吨，较上期末小幅上升1.12%；可用天数维持在18.8天左右，较上期增加0.8天（如图3）。数据来源：中国煤炭资源网，上海国际航运研究中心整理供给：国内煤价和国外煤价均小幅下降
国内煤炭方面，煤价小幅下降。截至7月3日，秦皇岛港Q5500动力煤现货价格报收于826元/吨，较上期小幅下降5.06%（如图4）。进口煤价方面，煤价小幅下降。截至7月3日，印尼Q3800动力煤FOB价报收于66.1美元/吨，较上期小幅下降3.92%，印尼Q3800动力煤FOB价报收于86.1美元/吨，较上期小幅下降2.71%（如图5）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，北方港口库存大幅上升，铁路调入量微幅上升，水路调出量大幅下降，总体上调入高于调出。本期（2026年6月19日-2026年7月3日）秦皇岛港口煤炭日均铁路调入量为51.89万吨，较上期（2026年6月6日-2026年6月18日）微幅上升0.94%；日均水路调出量46.63万吨，较上期大幅下降13.58%；秦皇岛港内贸煤炭库存为723万吨，较上期大幅上升13.5%（如图6）。本期秦皇岛港锚地平均船舶数量18艘，较上期减少11艘（如图7）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理预测：各航线运价大幅下降，预计下期运价将低位小幅调整 本期南方梅雨持续，水电出力持续分流火电用煤需求，叠加电厂前期补库后煤炭库存处于高位，终端市场采购意愿低迷；同时北方港口可调度运力充足，霍尔木兹海峡重开推动油价大幅回落，多重利空因素共同推动沿海煤炭运价大幅下行。截至7月3日，上海航运交易所发布的沿海煤炭运价指数报收于672.37点，较上期大幅下降41.18%，各航线运价均大幅下降（如图8）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，前期梅雨未完全结束，电厂仍以消耗库存为主，运价持续承压运行；但随着华东地区逐步出梅、全国大范围高温来袭，用电负荷快速抬升带动电厂集中补库，沿海煤炭运价后期有望低位回升。需求：钢价小幅下降，钢厂盈利率大幅下降
本期，钢材价格小幅下降。截至7月3日，普钢综合指数（绝对价格指数）报收于3435.82点，较上期小幅下降1.78%（如图9）。钢厂盈利率报收于42.86%，较上期大幅下降12.98%（如图10）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，钢厂高炉开工率微幅下降。截至7月3日，全国调研的247家钢厂高炉开工率为83.99%，较上期微幅下降0.26%（如图11）。本期，全国64家钢厂进口矿库存小幅上升，国产矿库存小幅下降。截至2026年7月3日，全国调研的64家钢厂进口矿库存1427.03万吨，进口矿平均可用天数21天，较上期增加1天；国产矿库存79.98万吨，国产矿平均可用天数9.49天，较上期减少0.1天（如图12）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理国产矿方面，本期国产矿价格小幅下降。截至7月3日，霍邱地区65%造球精粉价格指数报收于908点，较上期减少17点（如图13）；进口矿方面，本期进口矿价格小幅下降。截至7月3日，61.5%PB粉报收于708元/吨，较上期减少16.5元/吨；62%巴粗报收于695元/吨，较上期减少19元/吨（如图14）。截至7月3日，澳洲发货总量1583.1万吨，环比下降195.4万吨；巴西发货总量908.3万吨，环比增加38.3万吨（如图15）。截至7月3日，全国186矿山样本产能利用率为57.87%，环比减少1.22个百分点（如图16）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理本期，全国主要港口铁矿石库存微幅上升，日均疏港量微幅下降。截至7月3日，全国主要港口铁矿石库存17461.59万吨，较上期增加150.33万吨，日均疏港量348.86万吨，较上期微幅下降0.18%（如图17）。按品种分类，粗粉库存13741.07吨，较上期增加194.48万吨；球团库存300.77万吨，较上期减少42.76万吨；块矿库存1752.98万吨，较上期增加22.83万；铁精粉库存1666.77万吨，较上期减少24.22万吨（如图18）。数据来源：Mysteel，上海国际航运研究中心整理数据说明：主要港口指包括青岛港、日照港等在内的全国30个主要铁矿石港口预测：铁矿石运价大幅下降，预计下期运价偏弱震荡运行本期，建材行业传统淡季叠加持续高温多雨天气，土建施工受阻，钢厂利润压缩仅维持刚需采购，同时沿海散货运力供给宽松、油价下行降低船舶运输成本，沿海金属矿石运价大幅下降。截至7月3日，上海航交所发布的中国沿海金属矿石运价指数报收于696.47点，较上期大幅下降29.89%（如图19）。各航线运价均大幅下降，其中北仑/舟山-张家港（4-5万DWT）航线运价大幅下降39.25%至16.1元/吨（如表4）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，7月钢材淡季压力仍存，钢厂检修持续压制矿运货盘，港口库存仍以累库为主，铁矿石运价维持偏弱震荡运行。供需：加工企业玉米库存小幅下降，北方港口玉米价格微幅下降
本期，加工企业库存小幅下降。截至7月3日，全国加工企业玉米库存399.1万吨，较上期减少20.1万吨（如图20）。本期北方玉米市场价格微幅下降。截至7月3日，广州港玉米价格为2490元/吨，较上期（6月18日）减少20元/吨；鲅鱼圈玉米价格为2360元/吨，较上期减少15元/吨；潍坊玉米价格为2330元/吨，较上期减少10元/吨（如图21）。港口：北方港口下海量和南方港口内贸库存均大幅下降
本期，北方港口下海量和南方港口内贸库存均大幅下降。本期（2026年6月19日—2026年7月3日）北方四港玉米下海量共计50.2万吨，较上期（2026年6月6日—2026年6月18日）减少10.7万吨；广东港口内贸玉米到货量为20.3万吨，较上期减少1.1万吨；外贸玉米到货量为16万吨，较上期增加16万吨（如图22）。南方港口玉米内贸库存大幅下降，截至7月3日，广东港口内贸玉米库存24.3万吨，较上期减少2.7万吨；外贸玉米库存17万吨，较上期增加15.2万吨（如图23）。本期，北方港口玉米下海量明显萎缩，南方港口持续消化存量、内贸粮库大幅去库，同时新麦集中上市大量替代饲用玉米，饲料企业采购意愿低迷，叠加沿海散货运力供给宽松，沿海粮食运价大幅下降。截至7月3日，上海航交所发布的沿海粮食运价指数报收于1128.3点，较上期大幅下降19.4%（如图24）。各航线运价均大幅下降，其中锦州-靖江（3-4万DWT）运价下降22.33%至48/吨（如表5）。数据来源：上海航运交易所，上海国际航运研究中心整理下期，7月上旬生猪供给收紧，猪价有望维持偏强震荡，带动饲料采购意愿边际回暖，但新麦替代玉米仍将持续，预计下期运价低位震荡运行。
▊所长：周德全（兼航运景气指数编制室主任） 博士.高工▊主要研究骨干：陈悠超 冒恺荣 唐旭峰 常凯飞 刘嘉杰 林宇杰 麦晓锋 罗晶晶 李雨航 余梦蝶 李成然 武晓琳 王旗 郝珂▊主要报告产品：《中国航运景气报告》《中国干散货海运市场分析报告》《中国集装箱海运市场分析报告》等系列产品（年报、半年报、季报及双周报）▊从事航运市场分析、行业政策研究、企业战略规划、船舶投资可研等咨询业务▊联系电话：021-65853850转8039/8017/8016
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