本文为「CBAM合规系列」第2篇，聚焦2026年1月CBAM正式期启动后的合规实操，详解证书购买申报流程、授权申报人制度、嵌入式排放核算方法与CBAM登记册使用，帮助出口企业建立可落地的合规体系。
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2026年1月1日，CBAM正式期正式启动。与过渡期相比，企业面临的义务发生了根本性转变：
过渡期（2023.10—2025.12） 是"学走路"阶段——进口商每季度提交一份排放报告，申报进口数量、原产国、产品隐含排放量以及生产国已付碳费，无需掏一分钱。即便数据不完整，罚款也仅为€10–50/tCO₂e。
正式期（2026.1起） 是"上赛场"阶段——核心变化有三：
1. 证书义务：进口商必须购买并清缴CBAM证书，每张证书对应1吨CO₂当量，价格挂钩EU ETS碳价
2. 授权要求：只有"授权CBAM申报人"才能进口CBAM商品
3. 核查要求：使用实际排放值时，数据必须经欧盟认可的第三方核查机构认证
但需注意一个重要的"缓冲设计"：根据Regulation (EU) 2025/2083，2026年全年进口商暂不需要购买CBAM证书，证书销售推迟至2027年2月1日启动。这意味着2026年进口的货物已产生碳成本义务，但现金流出推迟到2027年。
⚠️合规提醒：义务产生时点和付款时点的差异不是细节，而是治理责任的体现。等到需要付款时才开始规划，将错失在定价、预算和合同中纳入碳成本的机会窗口。
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2.1 证书定价机制
CBAM证书的价格直接挂钩EU ETS配额拍卖价格：
• 2026年进口：按EU ETS配额的季度平均拍卖价格计算。2026年4月7日，欧盟委员会公布了首个季度参考价格：€75.36/tCO₂e。
• 2027年起进口：按EU ETS配额的每周平均拍卖收盘价计算，价格波动性更高。
证书只能通过CBAM登记册向成员国主管机构购买，不存在二级市场，禁止申报人之间的证书交易和转让。
2.2 完整合规周期
CBAM正式期的合规流程可概括为以下步骤：
第一步：获取授权
在进口任何CBAM商品前，进口商必须通过CBAM登记册的授权管理模块（AMM）向成员国主管机构（NCA）申请成为授权CBAM申报人。
第二步：进口商品
授权申报人在海关申报时必须注明正确的文件代码和CBAM注册编号。海关系统与CBAM登记册实时对接，未获授权的进口商将被拦截。
第三步：计算嵌入式排放
根据IR (EU) 2025/2547规定的核算方法，确定每批进口产品的隐含碳排放量。优先使用实际排放值；无法获取时使用默认值（含加成系数）。
第四步：安排第三方核查
使用实际排放值时，须委托经认可的核查机构对排放数据进行认证。核查员自2026年9月1日起可在CBAM登记册注册。
第五步：购买CBAM证书
自2027年2月1日起，通过CBAM登记册购买证书。维持季度持仓要求：每季度末，登记册账户中的证书数量须覆盖年初以来累计排放的50% （原为80%，Omnibus I已下调）。
第六步：提交年度申报并清缴证书
2027年9月30日前，提交首份年度CBAM申报（覆盖2026年进口），并清缴对应数量的证书。申报时须一并提交经核查的排放报告。
第七步：证书回购与注销
2027年10月31日前，申报人可将不超过年度购证量50%的未使用证书按原价卖回主管机构。2027年11月1日，未回购的证书被注销。
2.3 季度持仓要求的实操影响
季度持仓要求防止进口商将所有购买推迟至年度截止日。具体规则：
• 当年内任何季度累计排放达到de minimis阈值后，次季度末起适用持仓要求。
• 每季度末，CBAM账户中的证书须至少覆盖年初以来累计隐含排放的50%。
