108#

ZXDDDD：唐老师，请教①财报里重大担保中有已审批担保额度和实际担保额度。如果最终违约，公司应该赔偿的是哪个数额？

②如果担保的对象是全资子公司，那担保的金额是不是也会体现在短期借款,长期借款以及其他应付款里呢？

唐朝：①实际额度。②不会。

110#

秋本明：唐老师卖出投资性房地产以后收到的钱，记入“其他综合收益”还是“投资收益”？网上查的一些都是借记贷记看不明白。

唐朝：年内卖价-年初公允价值-相关税费，计入当期投资收益。

fhfedsd：老唐，怎么理解透视盈余这个概念？

唐朝：A公司持有另一家上市公司甲5%股份，记录为粽子。甲今年赚了1亿，拿出3000万分红，A公司报表只记录3000×5%=150万收益——这是标准财报。

所谓透视盈余，就是假设剩余的7000万也分掉，A公司会收到另外350万。从这350万里减去分红需要缴纳的税收（若有），加在A公司利润表上，就是透视盈

113#

廖周远：老唐好！读红皮手财有个问题不明白，为什么员工当年的平均薪酬是资产负债表「应付职工薪酬」科目附注里的「本期增加」数据除以员工总数呢？

唐朝：本期增加就是全年合计应付薪酬，除以员工人数，就是人均薪酬。

白云悠悠：员工工资在会计核算时，不是直接发放，而是先计提后发放。计提时放在「应付职工薪酬」科目的贷方，发放时记在本科目借方。所以，本科目的本年增加数即计提数就是当年工资总额。

一壶漂泊：搞晕了，这个不是最后一个月未付的工资及全年未兑付的奖金、福利、保险吗？为啥是全年的？

唐朝：本期增加是全年工资总额，本期减少是全年实际发放，差额+去年末的应付职工薪酬=年末报表里的应付职工薪酬，也就是你理解的「最后一个月工资和全年年终奖」。

114#

江南布衣：请问老唐，茅台财务公司的净利润能不能理解为全部分红分掉，按照股份公司的51%持股比例对应所得部分，计入合并利润表？

唐朝：道理是那样的。

但会计规则是控股子公司全部收入、费用和利润都进利润表，得出净利润后，再把另外49%股份应得的净利润作为少数股权损益减掉，得出归母净利润。

116#

哈哈哈：请教唐师傅，分众传媒销售费用里销售业务费和职工薪酬，分别是什么呢？

唐朝：销售业务费就是业务人员的佣金提成。职工薪酬就是工资奖金N险一金和员工福利支出。

120#

WDS：报表上的现金，也不能认为是实实在在的现金吗？

唐朝：①报表上的现金，不一定是『属于股东的现金』，可能是借来的；

②属于股东的现金，不一定是自由现金，可能是维持市场地位和当前盈利能力，必须要花掉的大量再投入。

③只有属于股东的自由现金，才能拿来估值，因为企业的价值是企业生命周期里所有自由现金的折现值之和。

125#

Alan：请问利润表当中的利息支出，和财务

费用中的利息费用有什么区别？

唐朝：前者是并表范围内有金融企业（比如财务公司），因为吸收存款而向并表范围外的其他企业（来存钱的企业）支付的利息。后者是企业自己借钱、融资租赁、票据贴现等活动产生的利息支出。

言：干货。那么企业自己借钱和吸收存款，两件事不相干吗？两个数据是否有重叠部分还是包含关系？

唐朝：不相干。

126#

朱朱侠：流动负债里的递延收入这个概念，

在哪里能搞懂？

唐朝：一句话就可以搞懂，它其实就是各种预收款：游戏充值，年卡付费，会员费，广告客户的预付费等。

127#

云帆：为什么分众的使用权资产金额，和年

实际支付租金金额不一致？

唐朝：举个简单粗暴的例子示意：你公司租了一幢写字楼，年租金100万，租期2年，租期到了不用花钱恢复原状，拍屁股走人即可。

你入住的时候花5万元找清洁公司收拾了一番，现在假设你公司最近在银行贷款的利率是5%（内含利率为5%）。

此时，你在资产负债表的负债端，记录租赁

负债100/1.05+100/1.052=185.94万元。

同时在资产端，记录使用权资产

185.94+5=190.94万元。

xiao谢：老师，要是两年后还要求恢复原

样，这个费用用折现到现在吗？

唐朝：是的，要折现算进租赁负债里（顺便

也就计入了使用权资产里）。

补一句，我随口举的这个例子，相当于是年末付款了。若年初付款会略有变化，但背后的道理是一样的。

134#

YJW：一个公司财报显示净利润10亿 实际赚了

12亿，有这种情况吗？是啥原因?

唐朝：有。举例说：水电公司有个50亿造价的大坝，按20年折旧，每年算2.5亿成本，但实际上这个大坝可以用100年，那么这里的实际利润（及自由现金流）就可能比报表显示的净利润高。

135#

嗨，那谁：增值税是预交的吗？洋河财报其他流动负债里有一项待转销项税额，是不是预交的增值税不足抵扣销项税形成的？

唐朝：待转销项税额，是没有开票、没有发货的预收款当中包含的增值税。是公司代替税务局提前收了经销商交来的增值税。

137#

东篱布衣：茅台2021年报第5页主要会计数

据，与第7页报告期内主要经营情况提到的营

业收入数据不一致，这是什么原因呢？

唐朝：含与不含财务公司收入的差别

138#

有有：老唐，分众旗下10%以上影响的子公

司，为啥每次都变化挺大？

唐朝：利用各地税收优惠政策，通过技术

费、服务费等多种形式，将利润集中在税率

较低的子公司里。

李晶剑：请问老唐，“截至本报告日，已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为1,646,312,284.72元”，这个钱是不是并不反映在资产负债表的任何科目里？在所有的负债里，没有找个一个科目有16亿以上。

唐朝：已签订合同、但尚未履行的，是分众和大企业签订的订单或者框架合同、意向合同之类的东西，还没有开始产生任何资产或负债。

尚未履行完毕的履约义务，就是资产负债表

里的合同负债。

139#

悟空：分众不差钱为啥还有应收款项融资？

虽然很小。

唐朝：这是被名词误导的认知，其实“应收款项融资”并不是企业融资，是企业收到的银行承兑汇票。详情请阅读红皮手财95至98页。