六月份市场整体式先低后高的走势，上证指数收盘在4094点，微涨0.68%，相对于深证成指4.05%与创业板指数7.55%的上涨，沪指的表现依旧弱爆了，市场的主要上涨依旧集中于大科技方向。六月调仓出现失误，卖出的股票大涨，买入的股票大跌，拉低了大概5个百分点的收益。六月份模拟资产盈利3.95%，表现平平，今年资产总体亏损7.8%。如果月初不调整持仓的话，大概可以盈利9个百分点，今年上半年的亏损其实是可以收缩到3%左右的，有点小郁闷。
六月其实也是一种熊市体验感，除了算力方向一骑绝尘，其他的几乎还是噶么over。
六月模拟资产的净值表现较一般般。普通模拟账户收益率依旧盈利1.58个百分点。两融模拟账户盈利7.7个百分点。整个六月份模拟总资产盈利3.95个百分点。
从2026年开始，红叶计划开启了又一个新的投资阶段，计划以模拟资产1000万份额为基底，看看未来五年能否实现质的飞跃，实现5000万——10000万的规模进阶。截止2026年四月底资产份额约922万
2026年模拟资产1月份表现还行，盈利7个百分点；二月表现一般亏损1.48个百分点；三月份因为中东战争出现黑天鹅性质的系统性风险，亏损9.6个百分点；四月份在市场大涨的情况下亏损,3个百分点实在是倍感无奈；五月份市场极端分化，继续亏损3.2个百分点；六月份调仓失误，仅仅实现盈利3.95%有点郁闷。
目前模拟组合主要持仓6个投资标的，三家医药公司本月总体大涨，上涨-4%至14个百分点不等，总仓位被动提升到65%；软件公司（应用端的人工智能），月初亏损8个点清仓，果真几乎卖在了最低点；汽配公司六月继续下跌7%，仓位被动降至8%；化工新能源公司六月上涨9个百分点，高位坚持30%的仓位，目前仓位占比14%；本月月初新建仓一家光伏设备方向的公司，买入的时机不好，一直阴跌，目前亏损18%，仓位占比14%。目前依旧保持满仓。五月份总体调整是清仓软件公司，减持化工材料公司，新建仓半导体设备公司，老登方向在本月下旬开始好转。
六月份市场总体在指数层面还是上涨的，但是持股的体感依旧不爽，大多数公司（老登或者微盘股方向）出现了最后的暴跌，在算力大科技的带领下，创业板指数与科创50依旧两骑绝尘，不停地新高，牛市还是那个牛市，但是赚钱效应在六月份依旧很难。
六月份思路发生了比较大的转变，6月中旬，看着市场的发展，觉得不能盲目的猜测大科技的顶部，只能让自己不参与即可。最终形成了后面算力大科技搭台，老登股唱戏的总体策略。目前看这个策略是有效的，优质的老登股在六月底跌到位了，同时AI算力的几个方向在经历月初较大的波动后依旧独领风骚。
红叶依旧认为让市场维持住4000点以上的高效波动是非常有利于市场长远的慢牛取向，只要不发生野牛飙涨的状态，这个市场就是安全的，虽然年初至今回撤了7.8%，但我觉得并不影响今年实现正向的收益，看看下半年市场具体是什么情况吧，只要组合的基本面没出现真正的问题，我觉得持股是没什么大的风险的。
——红叶2026/6/30周二下午
