金融工程深度研究报告:基于DTW的形态相似度行业轮动策略(附下载)

行业在走强前夕的超额收益序列常呈现出某些结构特征,且在不同行业与时期重复出现。提取历史上行业走强前的对数超额收益序列片段构建模板库,通过动态时间规整算法(DTW)计算当前各行业走势与模板的相似度,选取最匹配的行业作为配置标的。动态时间规整算法通过弯曲时间轴对齐波峰波谷,对数处理使涨跌权重对称、压缩极端值干扰,并缓解不同时期序列波动幅度的差异,更专注于捕捉序列本身的涨跌节奏,识别那些时间不完全对齐但结构相似的走势。