天字第二号财报...最近找几个靠谱的业内哥们聊了些AI的情况，和你们分享下。 全球领先的Anthropic推出了最新版本，如果说之前版本的进步是从80分到90分，这次就是90分到92分这样，很多人都感觉不出明显的进步。这当然很正常，越到后面进步就是越难。 国内模型里，比较领先的是智谱，所以股价走势也最好。业内估计智谱落后大概半年左右，到明年初的时候，能达到目前Anthropic的水平。 这半年里Anthropic也会进步，但到底进步多少不好说，很可能就是92分进步到93分，甚至只有92.5分，到时候大部分人可能都无法区分国产模型和全球最先进模型的区别。 其他国产模型比智谱落后几个月左右，到明年大家都能达到90分以上的水平，早点晚点而已，大部分人也感受不到差距。 目前大模型最有商业价值的部分是写代码，写各种公文和文件也很强，但这个东西的价值比较抽象，不像写代码可以直接对应省多少工资。 大模型还很善于做题，也能教人做题，但这个怎么商业变现，也是个难题。 虽然目前AI也能做些不错的图片和视频，但基本属于抽卡性质，也就是你用同一段语言描述去做1000次，会出1000个结果，能不能出满意的结果，随缘。 对业余爱好者来说这就够了，随便抽一个都比自己做的强，但对专业设计师来说，可能会使用AI找找灵感，但最终还是要自己手工去做，这样才能保证成品和自己的思路是一致的。 软件公司，如微软、Adobe、CAD、金山等等，只要你的软件专业性够高，就还没被AI威胁到生存空间。 过去很多人认为AI可能会直接取代很多软件，但目前来看，出现的真实情况是AI和传统软件协同，也就是用AI agent去控制这些软件，提高软件使用效率。 为什么会出现这种局面？ 主要原因是人类的自然语言无法准确描述创意，比方说你心目中有一个美女形象，你得用画笔（各种软件工具）画出来才行，光用嘴说AI无法理解你想要什么。 次要原因则是AI有幻觉，而专业软件的内部约束机制可以很大程度控制幻觉。比方说你直接用AI设计一套房子，可能会违背物理空间法则，但如果用AI Agent去调用CAD软件设计，违背空间法则的结果是无法生成的。 但是，虽然专业用户依然需要这些软件，但大量业余用户可能就直接用AI凑合着生成了，所以购买软件的人群缩小了。 所以无论中美，软件公司的估值都低了很多。未来这些软件公司有个翻身的机会，就是推出自己专有的AI Agent，让业余选手都可以借助这些Agent来进行好的创作，然后通过卖软件和Token赚钱。 有点像现在公园里的大爷大妈喜欢玩弄的一种新型乐器“电吹管”，不用学习复杂的气息、音准、乐谱、指法，只要掌握一些简单技巧，就可以模仿萨克斯、长笛、二胡、小提琴等十几种乐器。 就是极大降低普通人使用专业软件的门槛，促使他们来更多购买这些软。 ...... 1、天字第二号财报出炉，本季度的营收超预期16%，对下季度的指引超预期16%，并表示明年内存依然供不应求，后年（2028）年可能会缓解但依然紧张，无法预测何时会实现充足供应。 目前美光盘后涨16cm，韩村的三星、海力士等也都大涨，韩村向上熔断。笑死了我了，欧巴这性格真是刚烈，不上向上熔断，就是向下熔断。 2、康宁发布了新一代玻璃基光互连技术，具体是啥我也看不懂，只知道和光纤、玻璃基板等等相关的公司又要飞了。反正内存和光就是那么硬，老登们迎接吸血吧。 3、里子起诉西大国防部，哈哈哈，不过我觉得有蔡崇信在，里子这事应该有相当胜算，而不是完全瞎搞。 4、携程Q1营收162亿，同比+17%，经调整EBITDA为48亿，同比+14%，这个数据不错，但给出的Q2指引是净收入同比大约为5.5%左右，主要受高油价和战争影响。我觉得这个业绩是OK的，指引也没毛病，因为油价已经跌了，伊朗这事也快结束了，Q3可以反弹了。但谁让中概爹不亲娘不爱呢，直接跌10cm被抬下去了。 今天虽然依然是属于光的一天，但有些本来不在光里的老登也爬出来一点，比如昨天聊过的游戏板块。 可能是因为快到半年报时间节点了，风格偏移的基金们开始往回买，以免中报出来被喷；也有可能是有些老登属实太有性价比了，开始有人低吸了；也可能是以上皆是。 老登股我本来不打算买的，但本周这个跌法，如果再跌几天，我可能也就动心了。 就这些。
