昨天市场呈现震荡走强格局，截至收盘上证指数微涨0.11%，收报4110.81点；深证成指上涨1.24%，创业板指大涨1.41%，科创50指数飙升3.82%，创下历史新高，万得全A同步收涨0.75%，全市场合计成交额3.31万亿元。板块分化特征显著，半导体产业链全线爆发，PCB、光通信等算力硬件标的集体冲高，反观小微盘个股则出现明显回调。
海外产业面利好持续催化芯片赛道：韩国z. f正与三星电子、SK海力士磋商新一轮半导体产线大额投资规划，短期内或将落地超大型芯片产业集群相关政策，两家企业合计投资规模预计达300至400万亿韩元，今早韩国股市大幅走强。
存储龙头美光昨夜披露超预期财报，业绩亮点集中在市场核心关注的AI业务：数据中心业务营收115亿美元，较机构一致预期大幅高出70%，调整后毛利率升至84.9%，同比近乎翻倍，充分印证AI存储芯片需求高景气，行业议价能力持续强势。
操作层面来看，今日叠加周四效应与月末资金波动双重因素，盘面高开后存在回落风险，不建议早盘盲目追涨。后续重点观察科技主线行情延续力度以及市场量能能否持续匹配，当前操作难度偏高，整体保持多看少动思路为主。
