最近存储的好消息太多：美光财报超预期叠加海力士7月10日登陆纳斯达克，海力士募资近300亿美元。昨天科创又疯了，小心我们这边借着外围利好砸盘，可以不用跑但不值得追高，长期看存储仍被严重低估。
美光业绩：本季度和下季度指引都超预期✅
营收414.6亿美元，分析师预期356.9亿美元。每股收益（EPS）为25.11美元，分析师预期20.49美元。运营利润336.8亿美元，分析师预期278.6亿美元。毛利润率84.9%，分析师预期81.9%。预计第四财季调整后营收490亿-510亿美元，分析师预期432.4亿美元。EPS为30-32美元，分析师预期25.31美元。
HBM4 12 层堆叠芯片量产爬坡速度是 HBM3E 12 层堆叠的两倍；HBM4 相关出货营收已超 10 亿美元。
财报会议重点：目前无法预测内存供应何时能赶上需求；预计紧张局面将持续到2027年之后。预计 2028 年存储芯片供应将逐步改善。目前看不到供应实现供需平衡的明确时间点。汽车存储成为新的增长点，车厂也在排队拿存储。
如果今天资金都被抽去存储了，其他的AI硬件地方比如光模块绿了，那我觉得可能搞头。昨天尾盘X女股神Serenity点名300394 TFC直接爆拉，她还是很看好光的上游，但玩上游看中的是故事，玩下游看业绩。三弟cpo有故事就能起来，没故事的时候回头来看大哥二哥光模块。
