2026年3月，国家发改委披露，中国智能算力规模达188.2万P，是去年同期的2.5倍。国家数据局同期公布，日均Token调用量突破140万亿，两年增长超千倍。
两份文件，一个答案
千亿市场的"中间层"
调度层的结构性壁垒
三层市场，三种打法
第一层：区域型算力调度运营。
三层缺口，一套架构——杉湖智算自研调度引擎
窗口在收窄
结语
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行业观察 | 词元经济下的算力网络:从并网走向调度的杉湖实践这两组数字放在一起，指向同一个结论：算力的最大瓶颈，正在从"不够用"转向"用不好"。 解决"用不好"的钥匙，叫做调度。 规模膨胀的必然后果，是效率的塌陷。当算力供给以每年250%的速度狂奔，调度跟不上——算力越多，浪费越多。 这不是一个技术问题。这是一个经济问题。 2026年上半年，两份国家级文件同时指向了同一个关键词：调度。 6月，《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》（以下简称《行动方案》）正式发布。在第（十二）条"促进算力资源开放"中，明确提出了"开展算力并网池化及互联工作，引导平台企业联通分布式算力资源及纳管平台，提升算力资源配置效率"。同步写入的，还有"推进全国一体化算力监测调度服务平台建设"。 与此同时，6月份由中国工业互联网研究院牵头发布的《Token驱动智能经济研究报告（2026年）》（以下简称《Token经济报告》），则从经济逻辑层面给出了更底层的判断：Token，不再只是一个技术词汇。它是"能源+芯片+数据集+大模型"贯通融合的标准化产物，是智能经济时代的价值计量核心单元。 2026年3月23日，国家数据局局长刘烈宏在中国发展高层论坛上将Token正式定名为"词元"，并给出三重定义：可计量、可定价、可交易。同日，国新办发布会公布数据——中国日均词元调用量突破140万亿。两个月后的5月22日，国家数据局召开词元经济座谈会，明确将推动词元经济发展纳入工作体系，以全国一体化算力网建设为着力点，深入推进数据要素市场化配置改革。 两份文件，一横一纵。横向的《行动方案》把"算力调度"写进了国家基建的时间表。纵向的《Token经济报告》把"算力调度"嵌入了数字经济的定价体系。 这不是产业界的"呼吁"，这是国家层面的"行动"。政策从不点名无关紧要的环节。 政策为什么在这个时间点集中爆发？答案是市场数据倒逼。 中国信通院《智能算力服务研究报告（2026年）》测算，2025年我国智能算力服务市场规模已突破1300亿元。IDC预测，2026年中国算力租用市场规模达2600亿元，其中智能算力增速高达43%，远超通用算力。 但真正值得注意的，是结构性缺口。 当前的中国算力市场，上下游正在快速极化： 上游智算中心建设端——国资委体系下的基础设施投资规模已经超过千亿。 下游AI应用消费端——从通用大模型到行业应用，再到AI Agent，日均140万亿Token的消耗正在吞噬所有可用算力。 中间是空的。 连通上游"算力池"和下游"消费端"的调度层，至今没有一个市场化的标准解决方案。行业报告显示，2025年中国算力调度潜在市场规模约444至887亿元。东吴证券的判断更为直接：在基础设施、平台建设、服务运营、应用层四个环节中——"调度运营是商业模式最好、空间最大的环节"。 这是典型的"哑铃型"市场结构：两头重，中间轻。而中间最轻的地方，往往就是机会最大的地方。 为什么调度层至今没有被填满？因为"调度"这个词，在不同语境下是完全不同的生意。 2018年的调度是把一台服务器上的GPU分配给不同的训练任务，技术难度相当于一个Linux进程管理器；2026年的调度是把分散在全国8个算力枢纽、搭载5种以上国产AI加速卡、跑着不同架构的万卡集群串成一个逻辑整体，技术难度相当于一套完整的操作系统。 随着国产AI加速卡市占率突破41%（IDC 2026年数据），异构调度的刚需已经不再是预测，而是行业事实：未来的算力市场，不是英伟达一家独大，而是英伟达、华为昇腾、寒武纪、海光、摩尔线程等多种架构并存的"异构丛林"。 然而，当算力池中同时运行五种以上的芯片架构时，传统的"竖井式"管理完全失效。每家芯片厂商有自己的调度逻辑、软件栈、监控体系，企业实际在同时维护多个独立的算力孤岛。 异构调度的本质，是在这些孤岛之间搭建统一的"操作系统层"。这是一个需要三重能力的活儿：懂硬件架构（产业层）、懂调度算法（学术层）、能在真环境中跑通验证（场景层）。 三重能力，分别属于不同的人。能把三者捏到一起的团队——极少。 2026年，整个赛道验证了一个趋势：专业算力调度平台凭借"全异构纳管、分布式协同、精细化调度、私有化合规"四大核心能力，开始超越传统云厂商和开源方案。资本也在跟进，多家异构算力调度平台连续获得融资。调度平台正在成为投资人的下一个目标池。 调度赛道不是一个市场，而是三个。 这是最直接的商业模式。以东数西算的国家枢纽节点为依托，面向地方政府和产业园区，建设运营区域级的算力调度平台。目前，浙江的"算力超市"、湖北的"Token算力服务"、杭州的"多元异构资源算力调度服务平台"等模式已经跑通。 工信部在2026年4月首次明确提出探索"算力银行"和"算力超市"。"算力银行"借鉴银行的存贷逻辑，允许中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期的智能调度实现灵活取用；"算力超市"则是汇聚各类算力服务、支持在线磋商的公共算力服务门户。 这一层的核心门槛不在于技术——而在于"先发绑定"。谁先跑通一个省的算力调度运营，谁就拿到了这个区域的"基础设施定义权"。 第二层：跨区域异构调度服务。 这是三层市场中价值最大、壁垒最高的部分。当调度服务的半径从"一个省"扩展到"全国八个枢纽节点"，考验的就不再是商务能力，而是调度算法的上限。 全国一体化算力网的八个枢纽节点，天然存在"算力资源错配"：西部有能源、有电、有机房，但缺客户；东部有海量Token消费需求，但缺电力配额、缺低成本算力。调度的价值，就是在东西之间做"算力路由"——把东部客户的训练任务，智能分配到西部闲置的万卡集群上跑。 这不是一个简单的"负载均衡"问题。跨区域调度涉及三大现实约束：网络延迟不可消除（8个枢纽节点之间的物理距离决定了最低延迟）、数据合规不可绕行（政务和金融数据不能出省）、以及不同芯片架构之间的迁移成本不可忽略（在昇腾上跑的模型，无法直接迁移到寒武纪）。 能同时破解三大约束、实现商用落地的成熟方案，目前仍属行业空白。这也正是"跨区域异构调度"成为整个算力产业链上最未被充分定价的价值洼地的核心原因。 第三层：Token经济时代的"调度市场"。 这是商业想象力最大的一层。 《Token驱动智能经济研究报告（2026年）》提出了一个关键概念：TDN——Token分发网络。类比CDN对互联网流量的加速和调度，TDN的本质，是对AI算力消耗的智能路由和最优分发。 当算力的计价单位从"核时"变成了"Token"，调度平台的角色就会发生根本变化——从一个"资源管理工具"，升级为一个"价值交换网络"。报告同时指出，全国一体化Token工厂体系正在加速建设。未来的分布式智算节点，将形成"生产—调度—消费"的三层协同生态。 在这个生态中，谁掌握了调度中枢，谁就掌握了定价权。 前述三层市场看似彼此独立，实则可以共用一套技术架构来求解——这正是杉湖智算自研调度引擎的底层设计逻辑。 核心底座是两级调度引擎Teasel：第一级负责跨数据中心、跨机房的粗粒度资源分配与任务分发，第二级负责单节点内部算力细粒度切分与任务排队。调度算法综合考量节点负载、算力规格、机房位置、任务优先级、租户配额五个维度——这恰好是跨区域异构调度所需要的"复杂决策系统"。配合PD分离调度策略（将大模型推理的Prefill和Decode阶段分配到不同算力节点），推理性能相比原生K8s提升40%以上。 更关键的设计选择在计量层。Teasel原生支持三种计量模式——GPU卡时、CPU核时、大模型Token，而不只是后接一个计费系统。这意味着调度决策可以与Token级别的成本核算直接挂钩：当一个训练任务可以被调度到更低成本的西部机房时，系统不是"能调度"，而是"知道省了多少钱"。在算力的边际成本正在成为核心竞争力的阶段，计量内嵌不是锦上添花，而是产品护城河。 用上文的框架反向审视：两级调度架构覆盖了第二层（跨区域异构调度），多数据中心统一纳管覆盖了第一层（区域运营），三种原生计量模式和从商品封装到账单闭环的商业化运营中心，则为第三层（Token经济时代的"价值交换网络"）预留了接口。三层缺口，一套架构同一求解。 2026年6月，调度赛道正在经历两个同步的关键变化。 第一个变化：政策窗口实质性打开。从国务院行动方案的"开展算力并网池化"，到工信部首次提出"算力银行""算力超市"，再到国家数据局将Token写入数据要素框架——政策正在以前所未有的密度为调度层松土。 第二个变化：竞争加速涌入。各类独立算力调度平台加速跑马圈地，运营商、地方政府也相继下场布局：多地已推出公共算力服务门户、多元异构调度平台，探索用词元统一异构算力度量衡。 赛道正在从"远视距布局"变成"近身格斗"。参考CDN行业从百团大战到三足鼎立只用了3年的历史经验——调度赛道的集中化速度，不会比CDN更慢。 这意味着留给新入局者的验证时间，可能不会超过18到24个月。在这个窗口期内，调度玩家必须至少完成三件事：跑通一个区域的商业化闭环、实现核心调度产品的标准化交付（而非仅项目制）、以及在资本还没有全面涌入之前建立差异化认知。 算力调度不是一个"技术升级"的故事，而是一个"基础设施分层"的故事。 互联网的发展史反复验证同一个规律：基础设施每一层被标准化之后，最大价值会流向下一层未被标准化的地方。当光纤标准化了，CDN成为独立价值层；当云主机标准化了，容器编排成为独立价值层；当AI芯片标准化了——调度，就是下一个独立价值层。 国家发改委在2026年6月18日的新闻发布会上披露了另一组数据：截至3月底，我国智能算力规模达188.2万P，是去年同期的2.5倍。 这组数字的潜台词十分明确：当基础设施的供给量已经进入指数级扩张，政策的角色就从"投资建设"转向"铺设轨道"。而轨道之上，真正的赛道终将由市场参与者自己定义。 可以确定的是，2026年就是分水岭。在分水岭的这端，"调度"还是一个专业概念；在分水岭的那端，"调度"将成为算力基础设施的标配——就像今天的DNS和CDN一样。谁能在标配形成之前建立标准，谁就是赛道的定义者。 而窗口，正在收窄。
