监管动态| 五月行业监管处罚情况分析

1

投行业务管理6张

• 在公司债券承销个别项目中，存在未审慎核查发行人主要客户的变化情况及相关销售收入真实性、应收账款和存货涉及的相关工程项目真实性等问题（5张）

• 在债券发行定价过程中，存在将债券发行利率与承销费用挂钩的行为

2

员工行为管理6张

• 借用他人证券账户买卖股票（3张）

• 违法持有、买卖股票（2张）

• 在参股或者控股的公司以外的营利性机构从事其他经营性活动。营业部对分支机构负责人从事经营性活动的管理机制不完善

3

财富管理业务5张

• 未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下向投资者提供投资建议，向投资者以暗示的方式保证投资收益且未进行风险提示

• 一是考核激励不当，对员工的绩效考核将基金销售收入作为主要考核指标，绩效考核与新开户数量、客户交易量直接挂钩；二是对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为申报和监控管理不到位；三是未有效履行投资者适当性管理职责（2张）

• 私下接受客户委托买卖证券并违规承诺收益

• 私下接受客户委托代为办理证券交易并分享收益分成、向客户推荐非本公司代销的金融产品、兼职行为存在利益冲突

4

分支机构管理3张

• 未履行重大事项报告义务、未妥善处理客户投诉和纠纷、员工管理不到位（2张）

• 公司对分支机构及工作人员管理薄弱，未能切实防范从业人员道德风险和操作风险

5

公司治理及内控管理1张

• 一是未对境外子公司相关议案履行公司层面的集体讨论程序、未由合规负责人出具书面合规审查意见；二是未能有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突