一、执行摘要

猪链球菌病（SS）是由链球菌引起的猪只急性、热性传染病，可引发败血症、脑膜炎、关节炎等，病死率高，同时也是一种重要的人畜共患病原。

本报告基于国产批签发数据，对中国猪链球菌疫苗市场进行深度分析，核心发现如下：

• 市场规模：2025年签发量7,856万头份，同比增长67.9%，市场强势反弹
• 市场集中度：武汉科前一家独大（37.8%），CR4达74.3%
• 产品趋势：三价灭活疫苗为主流（26.2%），蜂胶灭活次之（19.9%），活疫苗占14.7%
• 技术分化：灭活疫苗（85%+）主导，活疫苗稳定在14-15%区间
• 2024年调整：受养殖行情影响，2024年签发量降至4,678万头份，为近年低点
• 恢复增长：2025年同比大增67.9%，回升至7,856万头份，接近2021年水平

二、疾病概述与流行情况

2.1 疾病简介

猪链球菌病（Streptococcus suis, SS）是由链球菌引起的猪只急性、热性传染病。链球菌血清型众多，我国主要致病血清型为2型、7型、9型。

病原特点：

• 血清型多样：已发现35种血清型（1-34型及1/2型），2型毒力最强
• 人畜共患：猪链球菌2型可感染人类，引起脑膜炎、败血症等
• 带菌传播：健康猪上呼吸道常见带菌，通过接触传播
• 诱发因素：应激、拥挤、通风不良、高温高湿

2.2 近年流行情况（2024-2026年）

2.2.1 总体流行趋势

根据多项临床研究数据：

• 2025年上半年（1-6月）：18省送检样品阳性率31.89%，致病型以2型为主
• 地域分布：广东、广西、安徽等省份链球菌检出率位居前列
• 血清型多样性：沿海省份（广东、江苏、山东）血清型多样性极高，一地可同时检出8-9种血清型
• 人畜共患风险：猪链球菌2型是导致人和猪发病的最主要血清型，高危职业人群（屠宰、兽医）需重点防护

2.2.2 血清型分布

重要趋势：2024-2025年数据显示，猪链球菌（HPS+APP）检出率有所下降，而猪链球菌（SS）检出率在部分猪场显著上升，呈现"你降我升"的动态特征。

2.2.3 临床特征

• 主要症状：急性败血症（突然死亡）、脑膜炎（神经症状）、关节炎（关节肿胀）、肺炎
• 诱发因素：气温骤变、氨气浓度>20ppm、转群应激、断奶应激
• 混合感染：常与猪蓝耳病（PRRS）、圆环病毒2型（PCV2）、副猪嗜血杆菌（HPS）等形成混合感染
• 死亡率：急性败血症死亡率可达50%以上，脑膜炎型死亡率20-30%

2.2.4 疫苗研发新进展

• 三价灭活疫苗：马链球菌兽疫亚种+猪链球菌2型+猪链球菌7型三价灭活疫苗已广泛应用
• 二联灭活疫苗：猪链球菌+副猪嗜血杆菌二联灭活疫苗、猪链球菌+胸膜肺炎二联灭活疫苗等多联产品
• 活疫苗：猪败血性链球菌病活疫苗（ST171株）技术成熟
• 基因工程疫苗：猪链球菌2型荚膜多糖蛋白结合疫苗等新型候选品种在研

三、市场规模与增长趋势

3.1 总体市场规模

注：本数据为国产批签发数据，无进口数据。清洗剔除山羊用疫苗76条、益生菌类产品159条、诊断制品9条后共811条有效猪用疫苗记录。

3.2 市场规模解读

• 高位稳定期（2018–2021）：年签发量维持在5,300–6,300万头份
• 调整期（2022–2024）：2024年降至4,678万头份，为近年最低点，主要受生猪养殖行情低迷影响
• 强势反弹（2025）：同比增长67.9%，回升至7,856万头份，接近2021年水平
• 高位维持（2026Q1）：单季度已达2,771万头份，年化约1.1亿头份

3.3 市场特征分析

结论：猪链球菌疫苗市场与养殖行情高度相关，2024年受养殖低迷影响明显，2025年随行情回暖大幅反弹。

四、2024年与2025年对比分析

4.1 核心指标对比

4.2 市场增量来源分析

2025年市场增量约3,178万头份，主要来源：

五、产品结构分析

5.1 2024年产品结构

5.2 2025年产品结构

5.3 产品结构变化分析

增长型产品：

• 二联亚单位疫苗：份额从5.4%升至7.5%，增幅最大，高端路线成效显著
• 二联灭活疫苗（链球菌+副猪嗜血）：份额从12.0%升至12.3%，稳定增长
• 二联灭活疫苗（链球菌+胸膜肺炎）：份额从10.4%升至10.6%，联苗渗透持续

萎缩型产品：

• 活疫苗：份额从14.4%降至13.7%，整体市场规模扩大但活疫苗增速略慢
• 蜂胶灭活疫苗：份额从22.7%降至19.0%，受活疫苗和联苗替代影响

六、技术路线演变分析

6.1 各技术路线历年市场份额

6.2 技术路线演变分析

主流化路线：

• 三价灭活疫苗：从2018年8.5%爆发式上升至2021年35.5%并稳定在34%左右，2+7型+马链球菌三价组合已成为市场绝对主力
• 二联灭活疫苗：从12.0%持续上升至22.9%，链球菌+副猪嗜血/胸膜肺炎的多联组合是明显趋势

衰退路线：

• 蜂胶灭活疫苗：从52.0%持续下降至19.0%，降幅最大，被三价灭活疫苗替代
• 活疫苗：从18.0%缓慢下降至13.7%，整体规模稳定但市场份额压缩

新兴路线：

• 二联亚单位疫苗：从5.4%回升至7.5%，武汉科前高端差异化策略奏效

6.3 技术路线预判

• 三价灭活疫苗：短期内仍将是市场主力（33-35%）
• 二联灭活疫苗：份额有望继续上升至25-28%，代表多联疫苗发展方向
• 活疫苗：将稳定在13-15%区间，难以大幅萎缩
• 蜂胶灭活疫苗：份额恐继续下滑至15%以下

七、竞争格局分析

7.1 2024年企业排名

7.2 2025年企业排名

7.3 竞争格局变化分析

武汉科前生物：

• 市场份额从68.4%（2024年）降至37.8%（2025年）
• 绝对量从3,200万头份增至5,950万头份（增量2,750万头份）
• 绝对增量第一，主要来自三价灭活+二联疫苗

山东华宏生物：

• 市场份额从13.3%提升至18.1%，增量2,230万头份
• 以蜂胶灭活疫苗（马链球菌+2型）为核心产品

广东温氏大华农：

• 市场份额从8.1%维持8.2%，增量900万头份
• 以二联灭活疫苗（链球菌+副猪嗜血/胸膜肺炎）为主

山东绿都生物：

• 从第4位跌至第4位，份额从3.8%升至5.9%

市场分散化趋势：

• TOP1份额从68.4%降至37.8%（降幅30.6pp）
• 说明2025年市场全面复苏时，更多企业获得增量份额

7.4 市场集中度分析

结论：2024年市场集中度极高（TOP1=68.4%），但2025年随市场复苏，竞争格局趋于分散化，CR4从93.6%降至74.3%。

八、市场风险与进入壁垒

8.1 市场风险

• 行情敏感风险：猪链球菌疫苗市场与养殖行情高度相关，2024年行情低迷导致市场萎缩21.6%
• 集中度风险：TOP1企业份额虽下降，但仍高达37.8%
• 同质化风险：三价灭活疫苗产品同质化严重，价格竞争激烈
• 政策风险：人畜共患病原监管政策可能影响市场

8.2 进入壁垒

• GMP认证：疫苗生产需要专业生产线和资质认证
• 菌株资源：马链球菌兽疫亚种+猪链球菌2型+7型组合疫苗生产需要优质菌株
• 多联疫苗壁垒：二联/三联疫苗研发需要同时掌握多种病原的培养和抗原制备技术
• 渠道网络：成熟的经销商网络和终端服务能力是竞争关键

九、结论与建议

9.1 核心结论

• 市场规模：约7,000-8,000万头份/年，市场与养殖行情高度相关
• 2024调整：受养殖低迷影响，市场萎缩21.6%至4,678万头份
• 2025反弹：同比增长67.9%，强势回升至7,856万头份
• 产品结构：三价灭活疫苗主导（33.8%），二联灭活疫苗持续渗透（22.9%）
• 竞争格局：武汉科前（37.8%）主导，但2025年竞争分散化趋势明显
• 技术趋势：多联灭活疫苗（一针多防）是明确方向

9.2 投资建议

• 关注多联疫苗：链球菌+副猪嗜血/胸膜肺炎二联灭活疫苗份额持续上升（22.9%），多联是趋势
• 关注活疫苗市场：活疫苗稳定在13-14%区间，有稳定需求（ST171株等）
• 差异化竞争：新进入者可考虑高端二联亚单位疫苗路线
• 关注行情波动：猪链球菌疫苗市场与养殖行情高度联动，需关注猪价走势