当全球贸易规则似乎每隔几周就发生变化时会发生什么？根据供应链金融服务公司Orbian欧洲、中东和非洲地区(Emea)承销总监Simon Allen的说法，企业不再只是寻求优化营运资金——他们正急于寻找方法，在关税、地缘政治紧张局势和流动性压力几乎一夜之间颠覆精心制定的计划时，保持供应链运转。
对于这家由花旗银行和SAP合资成立的公司而言，这种波动性正成为沃土：不仅传统供应链金融需求在增长，对更快、更灵活结构的需求也在上升，这些结构能在几天而非几周内完成供应商上线，帮助企业实时应对日益碎片化的贸易环境。
GTR：Orbian如何在当前经济和地缘政治背景下定位自身？
Allen：在当前由地缘政治不确定性、供应链中断和持续流动性压力定义的环境中，我们看到企业对待营运资金的方式与历史做法存在明显转变。过去一直以优化营运资金为重点，但现在重点正在向韧性和灵活性转变。Orbian将自身定位为帮助企业实现这一转变的合作伙伴。我们能提供多种帮助方式，例如在原始的单一银行主导的供应链金融（SCF）计划中填补空白，我们能在两天内完成供应商上线，无论其所在地区如何，而其他供应商可能需要长达一个月时间。
我们产品的一大核心优势是资金结构完全不依赖特定银行。这种结构不仅增强了供应链韧性，还改善了供应商关系。此外，我们还有Flex Pay产品——一种延期或到期后付款解决方案，允许企业通过自身资产负债表获取流动性，而不会增加财务债务或对供应商关系造成压力。Flex Pay是完全由企业财资部门主导的解决方案，使企业能够快速应对额外的流动性需求。作为一家公司，我们正在不断增长和扩张。最近我们收购了位于捷克共和国布尔诺的支付机构Roger，并正在布拉格开设新办公室。
GTR：地缘政治碎片化（如贸易走廊转移或供应链区域化）如何改变了供应链金融需求？
Allen：供应链金融需求正在增加，许多企业已经拥有SCF解决方案。他们的问题是Orbian能否填补空白或加速供应商整合进程。例如，我们的Express-SCF产品能在两天内完成供应商上线，无论其司法管辖区如何，这与通过其他供应商或单一银行渠道获得的速度相比大幅提升。这得益于我们的解决方案无需供应商与我们签署协议，也无需供应商将应收账款出售或转让给我们。我们提供更快、更简单的体验，基于2018年开发的独特Orbian能力，竞争对手至今尚未能复制。
同时，Flex Pay还允许企业将那些永远不会加入SCF计划或接受延长付款条件的供应商纳入体系。两者的关键区别在于，SCF更像是马拉松，而Flex Pay是短跑。它能更快实现目标，因为它是100%由财务部门主导的解决方案。当前的不确定性时代——贸易政策每两周变化一次，冲突开始爆发，企业需要快速结果和快速反应，Flex Pay正是值得拥有的解决方案。
GTR：日益严格的监管审查是否改变了企业对待供应链金融的方式？
Allen：监管审查的加强实际上以非常积极的方式改变了企业对待SCF的方式。例如，同行企业开始相互比较自身成果，这催生了更多竞争。另一个积极影响是，一些尚未建立供应链金融计划的企业可能现在会受到推动去寻找类似解决方案，因为他们看到同行从中受益匪浅。从Orbian的角度来看，总体透明度对所有相关方都有利，因此按照国际财务报告准则（IFRS）和美国通用会计准则（GAAP）进行披露总体上是件好事。
GTR：Orbian如何处理Flex Pay的会计处理？
Allen：财务主管对Flex Pay解决方案最常见的问题之一是：“我的审计师会如何看待IFRS下的这笔交易？”得益于我们现有的资金结构，我们能够帮助实现Flex Pay的适当会计处理，使其在IFRS下被归类为“其他应付款”，而非净财务债务。
这一处理方式已获得四大会计师事务所的全面批准，因此我们开始看到Flex Pay解决方案加速获得认可。现在已有多个新客户可以借鉴的成功审批案例，供其与审计师讨论时参考。此外，我们还获得了业内最权威专家撰写的意见书，详细说明为何Flex Pay应在审计师眼中获得有利评价。
GTR：资金结构（如多银行模式）在增强供应链金融韧性方面有多重要？
Allen：资金结构是成功SCF计划的关键支柱。我们目前的许多对话主要针对拥有单一银行主导计划的企业。如果仅依赖单一资金来源，就无法真正声称拥有韧性的SCF计划或供应链。我们已看到无数案例中，某家银行撤回对特定买方或司法管辖区的资金支持，导致买方不得不匆忙寻找替代方案。而Orbian方面，得益于我们现有的特殊目的实体（SPV）结构，我们的解决方案完全不依赖特定银行，这意味着可以有多个银行在同一天为我们的供应商提前付款提供资金，从而大幅降低单一资金来源带来的风险。是的，您可以拥有一个银团计划，但同样，您仍需依赖一家银行将供应商应收账款出售给二级市场。当该银行无法继续提供资金时会发生什么？Orbian的结构有助于创建一个非常有韧性的供应链。
GTR：过去一到两年间，更高的利率如何重塑了对SCF解决方案的需求？
Allen：利率不仅在SCF计划中上升，供应商自身银行的利率也在上升。我们看到供应商参与度全面提高。为什么？因为大多数供应商明白，在SCF计划中，他们仍能利用客户的风险评级，而这种情况通常比他们自身的风险评级更有利。在Orbian，我们是唯一能为供应商提供固定利率的供应商。这意味着供应商受到保护，免受利率波动影响。供应商能够有效对冲任何利率上涨。特别是在美国，由于地缘政治局势导致利率上涨的讨论频繁，供应商正积极抓住机会锁定固定利率。
GTR：自动化或人工智能在供应链金融中扮演什么角色？
Allen：我们看到人工智能提升SCF计划整体效率的一个场景是营运资金分析解决方案。我们使用第三方平台的人工智能进行供应商分析，其唯一目的是创建结合Flex Pay和SCF的成功供应商战略路线图。人工智能可以整合许多不同数据点，从供应商信用评级、付款条款法规到特定买方对供应商的重要性程度。这些数据对我们至关重要，因为当我们培训采购团队时，可以向他们展示这些数据，并指出：“您对X供应商有相当大的议价能力可以延长付款期限，而Y供应商几乎不可能接受新条款，因此我们建议将其纳入Flex Pay。”过去需要数周完成的数据驱动计划，我们现在仅需数天即可完成。目前，这就是人工智能或自动化在供应链金融中扮演的角色。
