2026年计算机行业研究:电容,电RAM(附下载)

电容是“算力的能量缓冲”，前者承担数据吞吐速率与算力速率的匹配，后者承担电源供应速率与算力功率的匹配。据Morgan Stanley 对英伟达下一代VR200 NVL72 机架BOM 的拆解测算，VR200 单机柜MLCC 价值量约4,320 美元，较GB300 的约1,530 美元增加182%；NVIDIA 在Vera Rubin NVL72 机架搭载较前代提升20 倍的储能容量（20x more energy storage）以保持电力稳定。电容已经从“配套环节”重新定位为“瓶颈卡位”，景气重要性量变引发质变。