【知网首发】审计委员会“污点”董事与企业财务报告质量——基于董事被行政处罚的履职经历

文章信息

王美香（天津财经大学商学院）

李维安（天津财经大学商学院、南开大学中国公司治理研究院）

张耀伟（南开大学中国公司治理研究院）

周   宁（东北财经大学工商管理学院）

董事质量是影响审计委员会治理效能的关键因素。本研究聚焦具有行政处罚记录的“污点”董事，以2012—2023年沪深A股上市公司为样本，实证检验审计委员会成员任职资格缺陷对企业财务报告质量的影响。研究发现，审计委员会存在“污点”董事显著降低了企业财务报告质量。机制检验表明，内部监督机制失效加剧代理问题、外部治理压力增加扭曲管理层应对策略是审计委员会“污点”董事影响企业财务报告质量的重要路径。异质性分析显示，在内部人控制力较强、机构投资者持股比例较低、内部控制质量较差以及外部法治环境较弱的企业中，审计委员会存在“污点”董事对企业财务报告质量的损害更严重。基于审计委员会“污点”董事特征展开的拓展研究发现，“污点”董事权力渗透度越高、“污点”董事曾因直接损害财务报告质量被处罚、“污点”董事任独立董事或主任/召集人，企业财务报告质量越差，而强监管政策的实施则能够有效削弱审计委员会“污点”董事对财务报告质量的负面影响。本研究为新《公司法》背景下中国法律制度在审计委员会成员任职资格等方面的修订与完善，提供了理论依据和政策启示。

审计委员会;"污点"董事;行政处罚;财务报告质量

国家社会科学基金重大项目（24&ZD084）； 国家自然科学基金面上项目（72174096）

10.16538/j.cnki.fem.20260409.203

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