调研时间：2024年8月26日-8月29日
调研品种：聚酯瓶片
调研企业：华东地区瓶片生产厂家、贸易企业
聚酯瓶片产业调研，近日走访了华东聚酯瓶片生产企业和瓶片贸易商。从去年下半年开始瓶片产能扩张迅速，反而需求增长有所放缓，企业认为市场仍需要观望为主。而对于聚酯瓶片期货的上市，企业表示将积极参与，认为瓶片期货上市后，产业定价话语权或将发生改变，同时贸易模式或发生改变，企业或将锁定加工费来降低成本。
具体调研内容如下：
一、江苏某瓶片生产企业
企业基本情况：公司目前拥有 300 万吨 PTA 装置，于今年 4 月份投产；260 万吨聚酯聚合产能，其中瓶片 45 万吨，另 9 月份计划投产 50 万吨新装置，切片 35 万 吨，膜片 47 万吨，短纤 133 万吨等。企业的主要客户为下游饮料厂及贸易商，水瓶片占比 50%。其次油瓶和碳酸瓶为主。外贸量较小。
销售模式：企业报价多为一口价直销模式，主要是下游大型水厂、饮料厂等直接需 求方不定期、不定量组织统一招标、询价，业内生产企业报价竞标，价低者得。此外，企业也参与合约贸易，每月交货。
定价话语权情况：由于产业链价格、加工费均比较透明，因此下游大型工厂对于采 购价格的把握比较准确，也有较强的议价权。
装置情况：下半年暂无检修计划，目前库存属于中性偏上水瓶，加工费大概 700 元/吨。期货交割情况：期货上市后，目前已经申请第二批交割库。
二、常州某贸易商企业
基本情况：瓶片贸易量大约 3 万吨/吨，主要是华润货为主。三房巷及逸盛少量参与。价格均一单一谈。目前暂未涉及出口。
下游客户群体：中小企业为主，销售半径辐射全国，水瓶片发展相对缓慢，非饮料医用酒精包装及玻璃水包装近两年增速较快。
未来几个月市场的看法：9 月、10 月不会太差，因为 6 月、7 月份市场看空氛围比较浓厚，透支了跌幅，因此后期跌幅相对有限。
瓶片产品之间的差异：大厂之间的产品没有很大的差异，只有比较细微的差距，关键在于产品的稳定性和下游客户的特殊需求。例如，主要企业间产品的透明度有细微的差异，部分企业产品颜色偏黄，部分企业颜色偏蓝偏透亮，用作水瓶更为漂亮。
三、江阴某生产企业
基本情况：该企业现有 PTA 产能 240 万吨，瓶级 PET 产能 350 万吨，短纤 80 万吨，涤纶长丝 40 万吨，主产 POY 和 FDY，薄膜 30 万吨。计划 9 月下旬新增 75 万吨瓶级 PET 装置，年底计划投产另一条 75 万吨瓶级 PET 装置。
下半年检修情况：企业仍需要看自身加工费情况，倘若加工费偏低下，企业不排除有检修计划。反之则暂无检修计划。
销售情况：国内销售占比 60%，销售半径辐射全国，在重庆及营口有瓶片仓库。主要客户群体在华东地区，以饮料厂及周边贸易商为主，价格均一单一谈。外贸占比 40%，主要出口南美，因近几年反倾销不断增加，出口受到一定程度影响。
企业加工费情况：企业瓶片老装置的加工费大概 900 元/吨，新装置的加工费大概 600 元/吨。从盈亏角度来看，企业目前处于小幅亏损装置。
四、杭州某期现公司
企业情况：企业目前涉及瓶片、短纤、PTA、MEG、甲醇等产品的期现交易。瓶片期货上市后，货物流通性较好，聚酯相对活跃的产品，远期货比较活跃。
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