《光学研究报告》:磷化铟 (InP) 收入将从 2025 年的约 19 亿美元增长到 2030 年的约 227.5 亿美元,五年内增长近 12 倍2026年5月28日 《光学研究报告》发表了Rosenblatt 最新观点：磷化铟 (InP) 产品线的价格可能尚未完全反映在市场价格中。许多人在谈到 CPO 和硅光子学时，首先想到的就是“未来会转向 InP 吗？”但该报告的模型给出了答案：别急，甚至可能恰恰相反。 人工智能数据中心对 EML 和 CW 激光器的需求持续增长，而这些核心器件离不开 InP。Rosenblatt 预计，InP 数据通信激光器的收入将从 2025 年的约 19 亿美元增长到 2030 年的约 227.5 亿美元，五年内增长近 12 倍。NVIDIA 要求其供应链在 2025 年至 2030 年间将 InP 激光器产能提高约 20 倍，但上游供应商目前仅计划扩大约 12 倍。未来，市场价格将不断调整，而这正是两者之间的差距所在。许多人认为CPO/硅光子技术将取代InP。但Rosenblatt假设，到2030年，数据中心光模块需求的约50%仍将依赖InP，而另外约50%将转向CPO。CPO的出现并非为了取代InP，而是为了凸显InP的稀缺性。如果NVIDIA需要20倍的产能，而上游只能提供12倍的产能，那么接下来的交易将不再是“是否存在需求”，而是“谁有产能、谁有材料、谁能供应”。 以上内容均为网络信息整理，不作为任何投资建议。 股市有风险，入市需谨慎！
