基金行业现状分析与前景展望课程大纲
【课程背景】：
当前，我国公募基金行业正经历规模跨越式增长与生态深刻重塑的双重变革，公募基金管理规模突破38万亿元， 在行业高速发展的同时，费率改革已全面落地，直接冲击了银行传统的代销盈利模式——依赖认申购费、销售服务费、高周转“赎旧买新”的作业方式难以为继。代销渠道格局加速重构，呈现“券商升、银行降、三方微降”的态势，同时低利率环境驱动“存款搬家”，房地产投资属性弱化，公募基金成为承接居民资产转移的核心载体。同时，个人养老金制度全面推广、新“国九条”明确大力发展权益类公募基金，行业正从以投资者为本的理念开始重塑产品设计、考核机制与服务模式。
面对这一复杂而深刻的变化，银行作为传统的基金代销主力渠道，其产品经理亟需系统理解行业新格局——尤其是资金向头部基金公司集中的趋势及其对产品筛选、资产配置、渠道竞争的影响，从而主动调整工作思路，从产品推销者转型为客户财富管理方案的设计者与陪伴者。
【课程时长】：一天（6个小时）
【课程目标】：
1、认知层面：使学员了解基金行业发展趋势。
2、技能层面：掌握基金产品初步设计和推动技能。
【授课对象】：
银行基金产品经理
【授课方式】：讲解、案例、互动、答疑
【课程大纲】：
一、公募基金行业现状
1.公募规模破38万亿，但规模向头部机构集中；（公司维度）
知识点1: 10年间公募基金的增长态势；
知识点2: 头部公募基金的竞争护城河（资金营销能力、产品线、明星基金经理数）。
2.权益类基金冷热分化，固收+类基金稳居规模主力。（高、低风险偏好的较量）
知识点3：近4年的客户投资收益情况和投资体验；
知识点4：无风险利率下行趋势和居民资产结构变迁、以及养老金、险资入市；
知识点5：客户风险偏好迁移的背景；
知识点6：固收+ 的优点（近10年股债的跷跷板效应）；
知识点7：固收+的常见8种产品类型，以及近年来的产品创新。
3.新发基金中被动指数型基金成为主导，“被动投资”趋势明显。（主动、被动投资的较量）
知识点8：主动与被动投资的投资绩效衡量标准；
知识点9：近10年主动型基金和被动型基金的投资表现；
知识点10：FTE的投资好处；
知识点11：常见的ETF投资品类和分类
4.管理费、托管费及销售佣金持续下调，行业从规模驱动转向质量驱动。（公司利益、客户利益的再平衡）
知识点12：行业从规模驱动转向质量驱动的深度转型；
知识点13：申认购、销售服务费的传统盈利模式与新模式的探索。
5.全球资产配置升温
知识点14: QDII \QFII 与跨境;
知识点15：全球资产配置的底层逻辑；
6.FOF成为增长最快的品类。
知识点16：近10年大类资产的轮动效应；
知识点17：近10年板块轮动的财富效应；
知识点18：为什么FOF 是一个较好的选择。
二、公募基金未来前景展望
1.公募规模持续增长，但规模向头部机构集中，中小机构需通过细分赛道实现差异化经营；
知识点：哪些公司有差异化；
2.权益类和“固收+”产品、FOF将成为增长主力
权益有特长；固收+有特色；FOF有目标。
3.被动投资基金上的指数增强；
知识点19：指数怎样增强；
4.推动产品改革，布局高费率产品，推动产品从流量到保有
5.公募成为居民全球资产配置的主要工具之一
三、银行产品经理行动纲领
1.甄选基金管理人，从业绩持续性、基金经理稳定性、策略一致性等多维度甄选优质基金；
知识点20：基金业绩持续性、基金经理稳定性、策略一致性；
2.联动外部机构和基金公司，增强投研能力；
知识点21： 基金投资的3碗面-政策面、市场面、资金面；
3.塑造银行品牌，打造专属FOF；
知识点22： FOF的投资方法论；
4.拥抱数字化，提升科技赋能水平(精准客户识别和智能投顾)
知识点23：何为智能投顾以及国内银行、券商智能投顾情况；
5.调整保有考核导向，实施差异化策略，以丰补欠；
6.定制量化指增基金和海外或港股基金。
知识点24: 公私募指增的区别
