新能源行业周报
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新能源汽车：
光伏组件出口退税自 4 月 1 日起正式取消
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市场回顾
本周锂价延续强势上行、高位震荡，新能源市场呈现分化走势，碳酸锂价格突破 20 万元/吨后快速回调
中共中央政治局 4 月会议首次将兼并重组纳入反内卷综合治理，推动光伏行业产能出清。光伏组件出口退税自 4 月 1 日起正式取消，出口海外市场受阻。
生意社碳酸锂商品指数
日期 | 3月7日 | 3月16日 | 3月25日 | 4月3日 | 4月12日 | 4月21日 | 4月30日 | 5月9日 | 5月17日 |
商品指数 | 382.17 | 389.81 | 387.26 | 392.36 | 382.17 | 428.03 | 440.76 | 481.53 | 478.98 |
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机构分析
上一周期（5月12日-5月19日），共有8家证券研究机构共发布新能源概念相关研报8份，其中6份研报对新能源相关公司给出了评级，其中买入评级0个，增持评级3个，中性评级0个，持有评级3个。
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行业动态
【福建漳州 208.7MW 海上风电项目获批，单机容量达 25MW】
5 月 13 日，漳州市生态环境局批复漳州六鳌 I-1 区海上风电场项目环评报告。项目拟安装 11 台16.7MW 和 1 台 25MW 风电机组，总装机容量 208.7MW，25MW 单机容量创国内海上风电新纪录。项目总投资 27.52 亿元，由中船（漳州）新能源开发有限公司建设，计划 2027 年 1 月开工，2027 年 12月竣工，建成后预计年上网发电量 805.13GWh。
【5 月产业链开工率环比回升，头部企业率先减亏】
据 InfoLink 最新测算，2026 年 5 月光伏主产业链各环节产出预计环比全面增长：硅料产出约 9.4万吨（对应 48-49GW），环比增长 3.1%；硅片产出约 51GW，环比增长 4.8%；电池片产出约48GW，环比增长 4.2%；组件产出约 43GW，环比增长 6.5%。组件排产环比增长约 7%，成为反弹最明显的环节。头部一体化企业亏损大幅收窄，天合光能一季度亏损 2.83 亿元同比大幅减亏，晶科能源环比减亏 54.41%，通威股份环比减亏 42.94%。机构预判行业盈利修复拐点有望在 2026 年四季度显现。
【多晶硅周度产量小幅上涨，价格缺乏上涨动力】
据华泰期货周报，本周多晶硅产量小幅上涨，最新周度产量 2.1 万吨。多晶硅传来复产消息，供应预期转为扩张，加剧基本面弱势。需求端边际逐渐好转，部分企业看好光伏项目开工放量，但硅片企业出货持续艰难，库存仍处高位。最新多晶硅库存 31.3 万吨，环比变化 1.95%。短期多晶硅基本面仍处弱势，价格区间震荡为主，关注库存去化进度及反内卷政策落实情况。
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企业跟踪
【第二代刀片电池产能紧张，王传福称月销量将逐步上升】
5 月 15 日，比亚迪集团董事长王传福在 2026 仰望商业研究院千人大会上表示，目前比亚迪电池产能紧张，包括王朝、海洋系列、腾势、仰望品牌在内的多款车型正进入爬坡期。产能紧张的主要是第二代刀片电池，该电池采用磷酸锰铁锂复合正极、硅碳负极重构材料体系，对生产工艺要求更高，产线改造、调试与产能爬坡需要时间。宋 Ultra EV 上市首月订单达 61,240 台，大唐 EV 预售 24 小时订单突破 3 万台，但 4 月宋 Ultra 仅交付 1.2 万辆。弗迪电池正通过产线改造与工厂建设加速消化订单，预计 5月底解决大部分积压，6 月底实现大规模量产交付。
【中广核葫芦岛 812MW 海上风电项目公示】
5 月 11 日，中广核葫芦岛 80 万千瓦海上风电项目环境影响评价第一次公示。项目位于辽宁省葫芦岛市绥中县西南侧海域，设计安装 58 台单机容量 14.0MW 风电机组，总装机规模 812MW，配套建设1 座 220kV 海上升压站，总投资 72.19 亿元。此外中广核还在辽宁开发辽东湾 6#-1 场址 500MW 海上风电项目，场址离岸距离约 35-57km，水深 22-28m。
【海外销量持续爆发，4 月出口 13.45 万辆创新高】
比亚迪 4 月单月海外销量突破 13.45 万辆，同比增长 70.9%，占总销量 41.8%，创历史新高。一季度海外销售 319,751 辆，海外市场已成为业绩增长核心引擎。本周比亚迪确认将针对欧洲市场推出专属车型，首款插混版 Dolphin G（海豚 G）将于 6 月正式登陆欧洲，标志欧洲战略从出口中国车型向本土原创开发转型。产能本地化方面，泰国罗勇府工厂年产能 15 万辆满负荷运转，巴西基地初期规划 15 万辆预计年底翻倍至 30 万辆，匈牙利德布勒森工厂规划 15 万辆享欧盟零关税。摩根大通给予比亚迪增持评级，目标价 120 港元，看好国内销量指引超预期、海外上升空间及新车型盈利改善。
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高新技术
【天舟十号搭载柔性单晶硅电池开启太空光伏实验】
5 月 11 日天舟十号货运飞船成功对接中国空间站，搭载的新型柔性单晶硅电池正式开启太空光伏实验。该电池由中科院上海微系统所研发，厚度仅 80 微米（与发丝相当），每平方米重量不足 1 公斤，具备可折叠、可卷曲特性，造价仅为传统砷化镓电池的 1/10，在轨期间将接受粒子辐照、紫外辐射等极端环境考验。该技术不仅为空间站能源系统优化提供数据支撑，更将适配未来数万颗组网卫星的能源需求，成为商业航天与太空光伏产业的核心技术。
信息来源
生意社
OFWEEK锂电网
金融界
亚洲金属网
东方财富网
电池网
盖世汽车
锂业分会等
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