智电变革浪潮下，中国有望诞生世界级的零部件巨头。在过去的燃油车时代，欧美日车企占据了市场的主导地位，并孕育了博世、大陆、采埃孚、电装等全球零部件龙头。

而在电动化、智能化的全新赛道，中国汽车产业迎来了历史性发展机遇：自主品牌不仅在国内市场实现对合资品牌的反超，更以高速增长的出口量跻身全球第一大汽车出口国，带动国内产业链共同成长，中国有望诞生具备全球竞争力的零部件龙头企业。

1、汽车玻璃高端化升级，量价齐升打开成长空间

智电变革推动高附加值汽车玻璃渗透率持续提升。随着电动化与智能化的持续推进，汽车从传统交通工具转型为可移动智能终端，汽车玻璃的功能也从由单一安全防护，逐步升级智能调光、信息显示、隔热隔音等多种功能，高附加值玻璃渗透率持续提升，具体包括：智能全景天幕玻璃、可调光玻璃、抬头显示玻璃、镀膜可加热玻璃、平齐式钢化夹层玻璃等。

汽车玻璃产品持续升级，带动玻璃均价不断向上提升。全景天幕、调光玻璃、镀膜玻璃、HUD抬头显示玻璃高端品类玻璃的价格是普通玻璃的 2-3倍，并且更大的加工难度带来了更大的溢价空间。近年来随着这类高附加值产品占比持续提升，汽车玻璃均价不断向上。

以行业龙头福耀玻璃为例，2020年-2025年其汽车玻璃产品均价从173.8元/平方米提升至247.6元/平方米，期间累计涨幅42.4%，复合增速约7.3%。

2、智能大灯加速渗透，行业规模有望持续高增

智电变革驱动汽车车灯持续升级，主要沿三大路径演进：1)光源升级，主要目的是提升照明亮度与能效，迭代路径为卤素→氙气→LED→激光，目前 LED光源已经是大灯及后尾灯的主流技术路径；2)功能升级，主要目的是实现精准照明，通过自动调节光型与远光分区，避免对来向车产生炫光，迭代路径为AFS→ADB→数字大灯，目前ADB与DLP渗透率正持续提升；3)造型升级，主要目的是提升车辆的颜值与辨识度，例如星环灯、格栅灯、贯穿式尾灯等。

车灯升级的三大路径

ADB、数字大灯等智能大灯与智驾有协同效应，渗透率有望持续提升。智能大灯是利用各类传感器采集路面及环境信息，不需要驾驶员手动调节，自动调整车灯照明亮度和范围。智能大灯与智驾密切相关，智驾的感知系统可以为智能大灯提供高质量的路面及环境信息，智能大灯因此可以提供更好的照面效果，从而进一步反哺智驾的感知能力。

3、被动安全配置升级，行业规模稳步增长

被动安全配置持续升级。汽车安全带与气囊属于被动安全系统的核心部件，可以在事故发生后保护驾乘人员。近年来，随着整车厂与消费者对驾乘安全重视程度不断提升，叠加自主品牌产品力持续向上，行业呈现两大趋势：

1)高性能安全带渗透率持续提升，前排预紧安全带+后排普通安全带已成为行业主流方案，20万以上的中高端车型正逐渐普及前排双预紧安全带、主动安全带，同时后排也开始搭载预紧安全带。

2)单车气囊配置大幅升级，10万左右的主流车型已实现标配6气囊(主副驾气囊+前排侧气囊+左右气帘),部分车型进一步配置主副驾膝部气囊、后排侧气囊、中央气囊等；

来源：韦伯产业智库