Wolfspeed持续大涨新高，SiC行业反转趋势确立
5.13.美股Wolfspeed持续逆势大涨16.5%，3.31至今涨幅+283%。
SiC行业反转趋势确立
#多家公司Q1法说会均表示SiC行业需求明显改善，AI电源需求增长显著。
#Wolfspeed ：毛利率环比改善超2位数，AI营收季增30%；
#安森美 ：SiC板块AI数据中心业务季增30%+，预计2026年将实现同比翻倍；
#X-FAB ：宽禁带业务主要以SiC为主，1Q26同比+152%，环比+49%；
#嘉晶 :AI快速發展，為功率產業迎來轉機，Q2營收挑戰季增2成，目前全球SiC專業代工產能有限。
三星计划重启8吋SiC产线
5.4韩媒报，三星近期就 8 英寸碳化硅生产线建设的重启与合作伙伴展开磋商，相关讨论已深入到设备导入规模。有望在 2027 年建成一条 SiC 原型生产试点线，并于 2028 年实现量产。
➠我们认为，无论从产业情况或市场表现，SiC行业反转趋势已确立，Wolfspeed等海外标的涨幅近两倍，而A股涨幅远远落后，主要因市场尚停留在对SiC下行的刻板印象中，存在重大预期差！
➠Wolfspeed业绩后大涨，#充分说明市场对SiC交易的是未来市场增量，在AI等新需求的拉动下，#SiC市场有望从百亿出头迈向千亿级市场。中国SiC目前在全球占主导地位，更值得重点关注！
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