2026年电子行业深度报告:光之设备,新起点(附下载)

光模块需求高增，速率升级与结构迭代拉动设备需求。受益于 AI 训练与推理集群规

模扩大，海外龙头云厂商资本开支大幅提升，全力投向 AI 算力与云基础设施。根据

Yole 数据，全球数通光模块作为数据中心核心器件，预计 2029 年规模达 147 亿美

元，年均 14.8% 以上增速。在速率方面，光模块速率加速向 1.6T、3.2T 演进，迭

代周期缩短；在结构方面，目前硅光技术凭借高集成度与低成本优势加速渗透，后

续向 CPO 架构演进。叠加未来全光互联架构与 OCS 交换机的逐步落地，对上游核

心封装设备提出新要求。