今日超预期,重点企业的财报梳理一、今日行情 今天的行情超预期，昨天回调后，今天开盘深蹲，然后一路向上涨。我今天对芯片半导体和CPO再次进行减仓，不猜顶，但这一波应该距离顶部很近了。 仓位重和稳健的朋友，科技方向除了机器人等少数没咋涨的，其他可以减减仓了，控制仓位很重要。 明天还会不会涨？不好说，大概率可能回调。 回调就等等，或者小仓位加趋势方向。若继续大涨，继续减仓。 预测不是重点，应对才是王道。 二、重点板块核心企业财报梳理 2025年年报和一季报已经出得差不多，做基金和股票，不能不看财报，现对已经公布财报的一些企业财报进行梳理，以供投资参考。 按照板块方向梳理，有些小板块小细分方向，就放在相近的大板块里面，以节省分类，方便查看。 看财报，长期看趋势，是否营收利润双增长，增速如何。短期看最新财报情况，增速加快还是变缓，是否有风险（增速放缓、下降、偿债能力降低，亏损等） 炒股，除了少数长期持有吃股息的股民，大部分人为了赚差价。所以，未来增速的预期，很重要。看了业绩，大家应该就能明白，为什么科技方向最近一两年涨那么多，因为人家的业绩很硬，增速非常高。 根据近期交流，还有股民对老登股很钟爱，还吐槽白酒净利率高，为啥一直亏等。实际上，一方面是行业趋势问题，另一方面，除了吃股息，谁炒股看净利率？看的主要是增速，再好的行业，增速不行，谁敢往里冲？ 所以，买股票，主要买两种，一曰成长，就是未来预期增速很大，大家自然往里冲，股价就不断新高，如CPO、芯片半导体等；二曰低估，有的行业增速不行了，但近几年低估了，市盈率远低于其行业历史均值，那可以考虑埋伏一波，比如一些消费和传统行业的好企业，且被低估的。 下面是重要板块的核心公司财报： 1、芯片半导体 作为国产替代核心，自主可控的赛道，芯片半导体可以中长期拿，最近也持续创新高，其业绩增速很高，对得起股价的暴涨。 超预期：香农芯创、寒武纪和兆易创新的业绩是超预期的，而澜起科技在其领域世界第一，也是可以重点关注的标的，其近期股价走势也反映了其地位 2、光模块（CPO） 光模块方向，是近两年最亮的崽，其业绩增速迅猛，股价走势喜人。 超预期：中际旭创和工业富联的业绩超预期，其股价也反映了其业绩 3、PCB PCB比较景气，业绩增速快，与CPO经常被拿到一起说，有的公司本身就包含几个板块的业务，比如同时拥有CPO和PCB产品。 超预期：PCB核心标的基本都超预期，如东山精密、沪电股份、深南电路 4、有色金属 有色金属也是这两年比较亮眼的板块，其中的能量金属未来注定会稀缺，用一点少一点，开采周期长，涨价逻辑很硬。 超预期：洛阳钼业、赣锋锂业、天齐锂业、中钨高新的业绩超预期，其他有色金属的业绩也都不差 5、化工 化工板块也有涨价逻辑，这个板块的走势也不错，近期有所回调，但中长期看好，业绩也都还不错。 6、人形机器人 人形机器人进步很快，但还不足够智能，宇树科技还未上市，炒的主要是与人形机器人的各个部件相关概念的公司，业绩都差点意思。 但未来可期，这个板块是近期科技中没怎么涨的板块，还有新高预期。 7、消费电子 消费电子近期随着大科技暴涨，但有些公司业绩一般，未来预期方向是AI眼镜、AI手机等。龙头立讯精密的业绩还不错，可以持续关注。 8、AI应用 AI目前比较火爆，业绩比较硬的是AI硬件（CPO、PCB、芯片半导体等），AI应用的变现能力还比较一般，金山办公、蓝色光标的业绩不错，可以说接近超预期了，其他公司业绩一般。 9、储能 储能方向，近期涨得挺猛，其中宁德时代和天赐材料的业绩超预期，有的企业业绩一般，概念再好，如果没有好的业绩，也是百搭，建议挑概念好，业绩也牛犇的公司。 10、电网设备 电网设备因AI需要大量用电和老美电网设备老旧，而持续大涨，其中东方电子、思源电气和金风科技的业绩不错。 11、商业航天 商业航天还主要在炒概念和国家大力支持阶段，业绩都一般，但预期很高，调整充分的时候可以入场，现在的话只建议小仓位。 12、题材三兄弟（未来科技） 脑机接口、量子科技和可控核聚变，是三个重要的未来科技题材，业绩都一般，但未来可期，调整到位的时候，可以入手。一般趋势涨到顶后，有炒题材的机会。 13、消费 消费属于老登了，但不能一概而论，其实有少数公司，是被拖累了。增速挺高，业绩喜人，中长期看肯定会走出好股价。 比如东鹏饮料、若羽臣、新乳业，业绩都不错，如果非要买白酒，建议关注茅台或者今世缘（会稽山也可以考虑一下）吧，至于原因，看股价走势就明白了。 14、大金融 大金融，主要是证券、保险和银行三兄弟，这三怎么说呢，要么长期拿着吃股息，要么打一枪换一炮。 充分调整后可以入手，追高自求多福，业绩的话证券业绩好。 15、创新药 创新药，算是医疗中能看的方向了，但也给了不少新股民胎教。要想20年以来，多少基民和股民被白酒和创新药教训，从此卸载软件，远离基金和股票，老实回去上班，也算为国民就业率做贡献了。 胎教余威仍在，但创新药也有业绩不错的企业，展示两家做示例，找准时机小仓位还是可以试试的。 16、高股息 到了拼股息和价值投资的时候了，这个板块才是股票最初的价值，吃股息。 有一批传统企业，虽然业绩增速不行了，但股息率高，也值得长期持有，其中还包括一些银行，但大金融那里展示过了，这里就不重复展示了。 如果耐心分析，小伙伴们就会发现，原来90%的股民折腾一年，还不如老实拿红利基金、指数基金或者高股息股票躺一年。其中乐趣，妙不可言，要稳健还是搏一搏，全凭自愿。这就是两亿多玩家同时在线，5000多个英雄可供选择的成人游戏的魅力所在。 不看出身，天才无需多言，实力见证一切！ 上面是我想到的一些板块的核心标的的业绩和简单评说，仅供大家参考。投资是一场修行，需要极高的专业能力，需要每天持续学习，否则凭运气赚得钱，你把握不住的！ 祝发财，明儿见！
