01
文章摘要
公司前身为通用汽车旗下转向部门，后为国资股东控股，历经百年发展，形成完善的转向系统产品谱系并积累了深厚的行业经验。公司客户遍及全球，广泛覆盖车企的旗舰车型，近年来业绩持续高增长；公司多年布局智驾和线控转向产品当前迎来收获期，未来有望持续获取新定点，并依靠先发优势显著提升自身市占率，发展前景广阔。预计公司 2026-2028 年实现收入 49.51/55.80/62.95 亿美元，实现归母净利润 1.51/2.00/2.58 亿美元，EPS 分为别 0.06/0.08/0.10 美元/股，对应当前股价 PE 分别为 10.5/8.0/6.2 倍，首次覆盖给予“买入”评级。
0202
文章内容
文章篇幅有限，仅为部分预览
回复暗号：耐世特(01316.HK)公司首次覆盖报告：线控转向量产在即，业绩持续成长可期-260428-开源证券-26页
*免责声明：以上报告均为本公众号通过公开、合法渠道获得，报告版权归原撰写/发布机构所有，如涉侵权，请联系删除；本号报告为推荐阅读，仅供参考学习，不构成投资建议。
往期推荐
短视频（抖音、TikTok、快手、视频号、B站等）、直播电商（短视频直播、直播带货、抖音电商、快手电商、淘宝、天猫、拼多多、双11专题、618专题、跨境电商等）、自媒体（小红书、公众号、知乎、微博、社交媒体、内容营销、小程序等）、跨年演讲、私域营销、数字营销、社交营销、社交媒体、知识地图、人群洞察（Z世代、00后、95后、8090、她报告、他报告、母婴、银发、年轻人）、互联网（移动应用、社区团购、广告投放、大数据、云服务）、新消费洞察、品牌洞察、人工智能、ChatGPT、Web3.0、物联网、AR、VR、元宇宙、新国货、新国潮、宠物、出行、电子3C数码、房地产行业、服务业、个护家清、户外运动、婚恋婚庆、家居家装、家具家电、健身、教育、快消零售、旅游、民宿、酒店、露营、美妆护肤、母婴、配饰、新能源汽车、日化、生鲜、时尚奢侈、食品饮料（食品、餐饮、新茶饮、酒水、儿童辅食、方便速食、烘焙、咖啡冲饮、零食、奶制品、乳制品、水产肉类、饮品饮料、预制菜等）、文化娱乐、物流配送、鞋服、康养、健康、医疗、职业职场、人才薪酬、就业招聘、创业、工业观察、工业制造、经济观察、企业观察、社会生活城市、市场观察、碳中和、下沉市场、智能制造、政策解读、半导体、能源等。
