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DolphinDB 低延时引擎白皮书发布,重构中高频交易新范式

   日期:2026-05-07 18:24:47     来源:网络整理    作者:本站编辑    评论:0    
DolphinDB 低延时引擎白皮书发布,重构中高频交易新范式
金融市场的交易速度竞赛日趋白热化。传统流计算架构下,机构与开发者经常需要在“研发效率”与“极致性能”之间做出艰难的取舍——要么以高昂的研发成本换取微秒级延迟,要么借助通用框架降低门槛,却不得不在延迟上做出妥协。DolphinDB 低延时流数据引擎,正是为打破这一僵局而生。
DolphinDB 低延时引擎是专为实时流数据场景打造的一系列高性能计算引擎,涵盖响应式状态引擎、订单簿快照引擎、时序聚合引擎三大核心组件,主要面向高频交易、实时风控等对延迟要求极为苛刻的金融业务场景。同时,低延时引擎提供嵌入式版本 Swordfish(低延时引擎的轻量级实现,可以库的形式嵌入到 C++、Java、Python 等应用程序中),适用于既需要低时延响应,又对资源占用和集成灵活性有更高要求的应用场景。在这种情况下,数据流转无需经过 DolphinDB 的数据库,而是直接在 C++ 内部完成处理,从而实现更快的响应速度。
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功能特性

低延时引擎具备以下特性:
  • 丰富的通用计算函数:内置大量高效的流式计算与分析函数,支持用户自定义扩展。
  • 支持多种实时数据处理模式:针对不同类型的实时数据场景(比如实时行情、订单变化、时间序列分析等),提供了多种专门的处理模式,能应对各种复杂的业务需求。
  • 高效通信与资源利用:对内存和计算资源进行了深度优化,让系统运行得更轻量、响应更迅速,延迟更低。
  • 灵活的扩展能力:可以方便地与行情接入、策略回测、模拟交易等其他功能模块对接,帮助用户快速搭建一套完整的低延时数据处理流程。

性能表现

为验证低延时引擎的性能表现,我们选择了真实市场环境下的高频订单与成交数据,计算高频复杂因子流任务,统计端到端的平均延时。并测试了不同并发度情况的下的稳定性。

从下表可以看到:在模拟真实市场的高强度压测中,开启低延时模式后,系统处理每条行情数据的端到端延迟平均仅需 46 微秒,是未开启时的 20 倍提升。即使在多路并发的高压场景下,延迟表现依然高度稳定,波动幅度不超过 4%,为高频交易和实时风控提供了可靠的性能保障。

业务价值

低延时引擎能够满足做市商实时双边报价、T+0套利信号捕捉、高频因子实时计算以及事前风控拦截等核心金融业务场景的严苛需求,将端到端处理延迟压缩至微秒级(较传统方式提升约20倍)。同时,研究员编写的策略脚本无需转写即可直接部署上线,策略交付周期从数周缩短至数小时,在显著提升研发效率的同时,确保实盘性能与回测逻辑的高度一致,帮助金融机构在竞争激烈的市场环境中构建可持续的技术优势。

应用场景

//场景一:产研一体化高频交易平台

产研一体化的高频交易平台架构

过去,策略从研究到上线需要经历"研究员写脚本 → 工程师翻译为 C++ → 测试验证 → 上线"的漫长周期,代码转写过程中还可能引入逻辑偏差,导致回测收益无法在实盘中复现。
低延时引擎实现了真正的产研一体:研究员在 DolphinDB 中完成因子挖掘和策略回测后,同一套脚本可以直接部署到生产环境,由低延时引擎在交易网关内以微秒级速度执行,无需 C++ 转写。
核心价值:
  • 策略上线周期从"周/月"级压缩至"小时/天"级
  • 回测逻辑与实盘逻辑完全一致,消除策略漂移
  • 研究员专注数学逻辑与金融创意,不再陷入工程细节
  • 大幅提升开发便利性,保持微秒级延迟,满足对速度的严格要求

//场景二:嵌入式实时风控系统

传统风控系统作为独立服务运行,每笔交易需要跨网络往返风控服务器,延迟往往在毫秒级,对高频策略是致命损耗。即使将风控规则硬编码进交易网关,一旦涉及跨账户、跨品种的组合风控,仍需依赖 Redis 等外部数据库维护状态,网络 I/O 开销高达数百微秒。
Swordfish 嵌入交易网关进程内部,在本地内存中实时维护持仓、资金、敞口等全局状态,风控检查从"跨服务网络调用"变为"进程内函数调用",延迟压缩至微秒级。
核心价值:
  • 彻底消除风控环节的网络通信开销,不再成为交易提速的瓶颈
  • 支持跨账户、跨品种的组合风控,防范多策略叠加导致的穿仓风险
  • 风控规则通过 DolphinDB 脚本修改即可同步生效,无需 C++ 重新发版
  • 提供金融级高可用性与稳定性,在市场剧烈波动时保障业务连续性

嵌入式实时风控系统架构

展望

低延时引擎不仅是高性能计算工具,更代表了一种全新的交易系统构建范式。展望未来,我们将持续深耕三大方向:金融业务能力的内生增强、基于 FPGA 的异构加速,以及生态完善与易用性提升。我们的目标,是将低延时引擎打造为金融行业的标杆基础设施——与客户携手探索流计算的边界,帮助金融机构构建更敏捷的投研平台、更坚实的实时风控防线,在瞬息万变的市场中,赢得真正的技术优势。

关于 DolphinDB

由智臾科技研发的高性能分布式时序数据库 DolphinDB,不仅支持海量数据的高效存储与查询,更开创性地提供功能完备的编程语言以支持复杂分析,以及高吞吐、低延时、开发便捷的流数据分析框架,是计算能力最强的数据库系统之一。目前,DolphinDB 已广泛服务于券商、基金、银行、保险等金融机构,以及能源、电力、工业制造等物联网行业的头部企业,显著提升了海量数据分析的效率,大幅降低开发成本。

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