讯闽汇|【行业洞察专栏】第四期:制造业及新能源行业动态及相关政策聚焦

图片来源：今日头条

时间：2026年5月5日

核心内容：大摩将宁德时代2026-2028年净利润复合年均增长率预期从25%上调至30%，新增5个百分点增速来自两大新增长曲线：钠离子电池瞄准储能和中低端市场，成本较磷酸铁锂低30%以上，已在-40℃极寒环境下实现90%以上电量保持，4月27日与海博思创签署全球迄今最大钠电订单——3年60GWh储能钠电协议，计划2026年Q4规模化量产；凝聚态电池能量密度达350Wh/kg甚至500Wh/kg，能让轿车续航突破1200-1500公里，已获蔚来、保时捷、捷豹路虎等豪华品牌合作意向，仅中国和欧盟豪华车市场每年就能带来200-300GWh潜在需求。

TA洞察：摩根士丹利发布研报，将宁德时代H股目标价上调17%至815港元，评级升至“增持”，并将其2026-2028年净利润复合增速预期上调至30%。公司凭借钠电、凝聚态电池新赛道发力，2026年Q1业绩高增、全球市占率领先，同时布局上游原材料，巩固行业龙头地位。

时间：2026年4月10日

核心内容：上海浦东ABB超级机器人工厂通过引入AI技术，将生产线"拧紧螺丝"操作成功率从80%提升至近100%，智能焊缝质量检测效率较人工提升20倍，实现"边焊接边检测"的流程整合。ABB正与英伟达等科技企业合作开发数字孪生平台，通过问题数据溯源分析提升产线管理水平。在绿色制造方面，ABB高压电机有限公司入选上海市2025年度第一批绿色制造示范名单，产品可再生利用率达95.42%，闵行工厂通过光伏供电+绿证采购实现100%绿电供应，2025年临港工厂扩建2.5兆瓦光伏项目。

TA洞察：ABB在“2026中国自动化产业年会”评选中表现突出，荣获“2025年中国自动化领域年度企业”称号，并斩获多项产品、项目及解决方案类大奖。AI技术助力工厂提质增效，绿色工厂落地见效，定制化创新产品精准匹配市场，持续推动智能制造向高效、绿色、创新方向升级。

图片来源：今日头条

时间： 2026年5月1日-6日

核心内容：4月30日，海辰储能进驻河套香港园区，启动建设国际长时储能创新中心，特区政府创新科技及工业局局长孙东出席仪式。5月6日，山东菏泽鲁西新区海辰储能一体化零碳储能产业园内，1.2公里长的第五代电芯生产线正在进行联调联试，计划2026年6月正式投产，将生产全球首创的1175安时长储能电芯。该团队（366人，平均年龄25岁）获得第27届山东青年五四奖章集体，将顶盖焊接合格率从5%提升至97%。实现了双螺杆连续制浆系统每小时产出2300升浆料，投料误差控制在50克以内；凹版涂布一体机及多层折叠式烘箱技术将两道工序高效集成，生产效率翻倍，涂布速度每分钟100米的技术突破。

TA洞察：海辰储能成为长时储能行业发展的重要载体，核心特征是：技术创新突出、产线智能化高、行业地位领先，兼顾技术攻坚与市场拓展需求。其布局创新中心、推进生产线投产，拥有灯塔工厂资质，技术突破显著，欧洲订单充足、产品获权威认证，年轻团队表现亮眼，持续引领行业升级。

图片来源：今日头条

时间： 2026年5月6日

核心内容：友达整合集团内部富采（光源发射端）、鼎元（光感测接收端）等资源，完善生态链布局，由友达负责CPO模块的整合与封装，逐步成为AI基础设施供应链的一部分。在AI驱动下，数据中心面临高功耗与散热压力，"光进铜退"将成为趋势，光通信模块有望在中短距离数据传输中发挥重要作用。友达正借助30年玻璃制造经验与Micro LED巨量转移技术，通过重分布层（RDL）和玻璃通孔（TGV）等先进封装工艺，强势切入硅光子CPO短距离传输市场。4月在"2026 Touch Taiwan"展会上，联合富采、鼎元首次展示完整Micro LED CPO模块技术，覆盖短、中、长不同传输距离的解决方案。

TA洞察：友达光电兼顾技术研发与业务转型需求。集团整合内部资源完善CPO生态，借助自身技术优势切入硅光子CPO市场，已开展系统级导入测试并展示相关技术方案。同时，公司从消费类面板供应商向系统与解决方案提供商转型，Micro LED技术落地多元场景，助力其逐步融入AI基础设施供应链。

时间：2026年4月28日发布

核心内容：两部门联合印发通知，正式启动2026年"模数共振"行动，面向制造业领域20个重点行业（钢铁、石化化工、有色金属、建材、工业母机、汽车、医疗装备、电力装备、船舶、航空航天、家居、医药、生物制造、历史经典、电子元器件、消费电子、新型显示、软件、信息通信、网络安全），确定一批重点城市和省份，探索场景、模型、智能体、数据集、案例等关键技术成果的产出路径，推动人工智能高水平赋能新型工业化。

TA洞察：2026年“模数共振”行动正式启动，成为人工智能赋能制造业新型工业化的重要载体。其核心特征是：覆盖行业广、任务部署明确、聚焦技术成果转化，兼顾重点领域与全面推进需求。行动面向20个制造业重点行业，部署七项重点任务，探索关键技术产出路径，力争年底形成“数据—模型—场景应用”的良性互促循环。

时间：2026年4月30发布

核心内容：国家发展改革委、市场监管总局两部门正式印发《中华人民共和国实行能源效率标识的产品目录(2026年版)》及相关实施规则(发改环资规〔2026〕550号)，明确修订道路和隧道照明用LED灯具、家用电冰箱、投影机、家用太阳能热水系统、家用和类似用途吸油烟机与换气扇、电动洗衣机和洗干一体机、室内照明用LED产品7类产品能效标识实施规则。其中冰箱、道路隧道LED灯具新规2026年6月1日起实施，其余品类分阶段落地，所有品类均设置2年库存消化过渡期，2026年6月1日前出厂/进口的产品，可延迟至2028年6月1日按新规加施标识。海尔、美的、海信等头部家电企业同步发布适配新规的达标新品，多款冰箱新品一级能效日耗电最低降至0.45度。

TA洞察：两部门正式印发2026年版能效标识产品目录及实施规则，成为推动家电行业绿色低碳升级的重要载体。其核心特征是：覆盖品类明确、实施分阶段推进、设置合理过渡期，兼顾政策落地与企业适配需求。新规修订7类产品实施规则，头部家电企业同步推出适配新品，助力行业向高效节能方向升级，推动绿色消费落地。

时间：2026年5月6日

核心内容：央行开展3000亿元91天期买断式逆回购操作，中标利率2.55%，保持银行体系流动性充裕，直接降低企业融资成本，为实体经济提供资金保障。此前发改委第二批915亿元设备更新资金下达，今年累计已达1851亿元，覆盖工业、能源电力、电子信息、交通运输、物流等16大领域，重点支持设备升级与技术改造。设备更新政策是今年"两新政策"（设备更新+消费品以旧换新）的核心抓手，为高端制造、电子信息、绿色能源等头部制造业企业提供真金白银的政策支持。国家税务总局增值税发票数据显示，一季度我国机器人出口实现开门红，高端制造外贸表现亮眼。

TA洞察：央行开展3000亿元买断式逆回购操作，成为保障银行体系流动性、降低企业融资成本的重要载体。其核心特征是：流动性投放精准、政策协同发力、覆盖领域广泛，兼顾资金保障与产业升级需求。叠加发改委设备更新资金下达，政策为制造业提供支持，带动高端制造外贸亮眼，助力实体经济稳健发展。

时间：2026年5月1日起施行

核心内容：工信部修订发布《通信短信息服务管理规定》（工信部令第74号），2026年5月1日起全国正式施行，时隔11年全面修订短信服务管理规则。新规明确商业短信发送"双同意"原则、禁止AI自动批量发送营销短信、建立垃圾短信快速投诉处置通道，同时对工业领域企业短信服务、供应链信息推送划定合规标准，全面规范企业端短信服务行为，降低企业合规风险。新规将有效规范制造业企业在客户服务、供应链协同、产品推广等场景下的短信使用行为，为制造业企业提供更加清晰、规范的短信服务合规指引，助力企业降本增效、合规经营。

TA洞察：工信部修订发布《通信短信息服务管理规定》，成为规范短信服务、助力企业合规经营的重要载体。其具有规则全面升级、合规要求明确、覆盖场景广泛，兼顾规范管理与企业适配需求的特征。新规明确多项合规要求，划定企业短信服务标准，为制造业企业提供清晰指引。

时间：2026年4月28日落地

核心内容：河北、山东两省联合发布《京津冀鲁豫产业协同招商资质互认实施细则》，明确两省企业资质、项目备案、环评批复、科创成果、专精特新资质跨区域互认，建立联合招商、利益共享机制，重点推动京津冀与鲁西区域在高端制造、新材料、数字经济、轴承及汽车零部件等领域的产业链协同布局，大幅降低企业跨区域投资落地的审批成本与时间成本。

TA洞察：冀鲁两省联合发布产业协同招商资质互认细则，成为推动区域产业链协同、降低企业投资成本的重要载体。同步聊城印发工业技改行动方案，明确重点项目与补贴政策，助力企业降本增效、推动区域产业

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