《DHL贸易地图集2025：全球贸易趋势的研究报告》由纽约大学斯特恩商学院与DHL集团联合发布，旨在分析全球近200个国家和地区的贸易模式，预测未来五年（2024-2029）的贸易趋势，并探讨地缘政治、关税政策对全球供应链的影响。以下是该报告的核心内容总结：
? 一、宏观展望：增长韧性与政策不确定性
1. 贸易增长预测
尽管面临前所未有的政策不确定性，全球贸易预计在未来五年内仍将保持增长。
- 基准预测：全球商品贸易量增速将略高于过去十年，预计与全球GDP增长持平或略高。
- 关税影响：即使特朗普政府提议的所有关税上调措施（及各国报复措施）全部生效，全球贸易仍将继续增长，但增速将大幅放缓。
- 增长动力：贸易增长将扩展到更多国家。虽然中国和美国仍是贸易绝对增长最多的国家，但其全球份额将下降（中国从18%降至12%，美国从14%降至10%）。
2. 贸易保护主义的成本
报告强调贸易是推动繁荣与减贫的关键力量。保护主义会导致国家落后，而历史表明全球贸易在面对危机（如金融危机、疫情、战争）时展现出非凡韧性，从未出现持续性的全球贸易量下滑。
? 二、区域与国家：增长引擎的转移
1. 增长最快的地区
2024年至2029年，南亚、撒哈拉以南非洲和东南亚的贸易额增速预计最快（复合年均增长率5%-6%）。
- 高收入经济体贡献：尽管增速较慢，但高收入经济体预计将贡献全球贸易总额增长的58%（仅欧洲就贡献30%）。
- 中低收入经济体贡献：贡献剩余的42%。
2. 未来贸易领头羊
- 过去五年：阿联酋、越南、爱尔兰在贸易增长速度和规模上均跻身全球前30。
- 未来五年：印度、越南、印度尼西亚、菲律宾预计将在速度和规模上跻身前30。
- 印度的崛起：印度预计将成为全球贸易绝对增长第三大的国家（占全球总量的6%），仅次于中国（12%）和美国（10%）。
?️ 三、地理格局：距离延长与“伪区域化”
1. 平均运输距离创历史新高
与“近岸外包”或“区域化”的普遍预测相反，2024年前九个月，货物贸易的平均距离达到5,000公里的历史最高水平。
- 区域内贸易占比下降：发生在主要地理区域内的贸易占比降至51%的新低。
- 长途贸易强劲：这表明目前并未出现全球贸易模式更加区域化的持续趋势。
2. 地缘政治格局变化有限
- 盟友集团贸易停滞：虽然2022-2023年紧密盟友集团间贸易相对下降，但2024年数据显示这一趋势已停滞，全球贸易并未分裂为彼此隔绝的集团。
- “阵营化”程度：美国阵营内部贸易占世界贸易总额的36%，中国阵营内部仅占4%。
- 中间地带扩大：与两大超级大国均非亲密盟友的国家（如阿联酋、印度、巴西）贸易份额正在上升（从2016年的42%升至2024年的47%）。
???? 四、中美贸易关系：去风险而非脱钩
1. 进口份额下降但依赖仍在
美国从中国直接进口的份额从2017年的22%降至2024年的13%，但这并不代表实质性脱钩：
- 数据偏差：美国从中国进口的商品存在瞒报现象，夸大了份额下降幅度。
- 间接依赖：美国从其他国家（如越南、墨西哥）的进口中包含了大量“中国制造”的投入品，实际消费的中国附加值并未减少。
- 规模差异：美国与中国之间的直接贸易仅占世界贸易总额的2.6%。
2. 全球化挺过“特朗普2.0”
报告提出了六个理由说明全球化为何能挺过潜在的关税威胁，核心在于全球供应链的复杂性和企业对效率的追求。
? 五、贸易结构与行业趋势
1. 商品结构稳定
全球贸易结构相对稳定，主要集中在制成品。
- 主要类别：机械设备和电气设备（25%）、矿物产品（18%）。
- 价格驱动：近期变化主要由大宗商品价格（如矿物燃料）驱动，而非数量变化。
- 服务占比：动植物及食品仅占9%。
2. 行业贸易强度
- 国内为主：全球范围内，仅21%的商品和服务最终流向国外，表明未来贸易增长潜力巨大。
- 行业差异：小国贸易强度高于大国；制造业贸易密集度高于服务业。
这份报告通过详实的数据有力反驳了“全球贸易即将崩溃”或“彻底区域化”的悲观论调，指出尽管地缘政治紧张，全球贸易仍具韧性且正向亚洲新兴经济体转移，为企业优化供应链提供了重要的战略参考。
