PLTR刚刚发布财报，业绩大超预期，全年指引也大幅上调，但股价盘后反应平淡。Q1营收16.3亿（预期15.4亿），调整后EPS 33美分（预期28美分），调整后运营利润率60%（预期57%），调整后自由现金流9.25亿。全年指引大幅上调：营收从原来的71.8-72.0亿上调至76.5-76.6亿（Street预期72.0亿），运营利润从41.3-41.4亿上调至44.4-44.5亿（Street预期41.8亿），自由现金流从39.3-41.3亿上调至42.0-44.0亿。
PLTR今年YTD -18%，是所有AI科技股里表现最差的之一。原因不在基本面在估值。我们在重新看好亚马逊里说过，AI时代的选股标准中最重要的就是合理的估值，PLTR目前110倍的前瞻市盈率透支了未来好几年的高速增长。当然了，昂贵的估值不代表股价不会继续涨，只是比较难一些。
PLTR做的生意很简单，就是帮助大企业把业务流程人工智能化，用Ontology概念把企业里活生生的人和流程数字化，再用AI去自动化这些流程。没听懂？再简单点说，PLTR就是一个AI软件外包公司，帮助不懂AI的传统企业把业务流程AI化。
我们在年初的PLTR财报更新和彼得蒂尔的野心中提到，这家公司是Peter Thiel最重要的事业，代表了他和一系列美国精英对于法国哲学家René Girard思想的现实映射，Girard的模仿论很容易被套上地缘政治对抗的外衣。
模仿论（Mimesis）认为，人类的欲望来自模仿他人，模仿走向竞争，竞争走向冲突，冲突过后社会需要替罪羊去平息暴力。Peter Theil等接着他老师的话开始解释，民主社会在没有外部压力时容易走向平庸，所以必须制造冲突，从而让民主社会团结本来散落到不同方向的民心得到聚合，促进技术突破和飞跃。美国上一次的科技大跃进是冷战时期积累的互联网技术，再上一次是二战前后的科技研发大跃进，这种来自战争的紧迫感与战后的知耻后勇是民主社会技术进步最大的驱动力。
目前伊朗的战争和美国在全球挑起的战争背后，PLTR和Peter Theil “功不可没”，该公司的AI能力被用于俄乌战场和伊朗战场的情报分析和战场决策，可以通过几万张卫星图片的分析实时标注出伊朗核设施，导弹发射井，制造基地，关键战场人员住所等信息。随着AI模型的不断成长，这家军工AI股能做到的事情会越来越多，我感到寒意满满。
