行业洞察|中国银行业2025年发展回顾及2026年展望

左起：德勤中国金融服务业审计与鉴证合伙人宫明亮，德勤中国金融服务业数据资产化服务合伙人何铮，德勤中国金融服务业战略、风险与企业交易合伙人蔡帼娅，德勤中国金融服务业审计与鉴证合伙人朱磊，德勤中国金融服务业银行业及资本市场主管合伙人、金融服务业全国审计与鉴证主管合伙人曾浩，德勤中国金融服务业战略、风险与企业交易业务主管合伙人曹樑

左起第一排：德勤中国金融服务业投资管理业主管合伙人郭新华，德勤中国金融服务业战略、风险与企业交易总监孙毅，德勤中国金融服务业合伙人王雨岩，德勤中国金融服务业研究中心高级经理周菲，德勤中国金融服务业研究中心主管合伙人沈小红

左起第二排：德勤中国网络安全咨询合伙人林松祥、德勤中国金融服务业研究中心合伙人陈波、德勤中国金融服务业税务与商务咨询主管合伙人俞娜

从国内来看，经济运行总体平稳，稳中有进，进中提质，经济结构持续优化，新质生产力加快培育，科技创新作为经济发展新动能的作用持续增强，“十四五”规划确定的主要发展目标顺利实现。财政政策更加积极有为，货币政策适度宽松，宏观政策协同发力，金融监管持续强化和优化，金融“五篇大文章”顶层设计全面落地。这些都为中国银行业高质量发展提供了坚实的基础。然而，国内经济处于深刻转型期，深层次结构性矛盾问题持续显现，消费、投资增长动力不足，房地产、地方政府债务、中小金融机构风险化解工作仍需攻坚，导致银行业的营收、盈利和资产质量持续承压。

左起：德勤中国金融服务业审计与鉴证合伙人张华，德勤中国金融服务业风险管理服务主管合伙人吴洁，德勤中国金融服务业战略、风险与企业交易合伙人方烨

银行业面临的挑战依然严峻。在内需不足、投资偏弱的大背景之下，银行业未来的业务增长仍有待上行拐点的到来。在息差收窄的长期趋势之下，银行业的盈利能力持续承压，净息差仍有下行压力，金融资产投资收益率有待企稳回升，总资产回报率和净资产收益率与国际同业相比仍有明显差距。虽然银行业整体风险可控，但在经济向好趋势尚不牢固，房地产、地方政府债务等风险化解工作仍未走出深水区的状态下，银行业的资产质量有进一步劣变的可能，风险抵补能力或边际走弱，并带来资本补充的较大压力。值得关注的是，不同类型商业银行的经营业绩、资产质量和风控能力已呈现加剧分化趋势，中小金融机构风险处置压力有可能进一步上升，局部风险存在扩散和传染的隐患。

展望2026年，我们对银行业的发展前景持谨慎乐观态度。随着更加积极财政政策和适度宽松货币政策的持续发力，叠加资本市场稳步回暖、居民消费与企业投资意愿逐步修复，对于银行业金融服务的需求可能重拾上升趋势。随着金融强国战略纳入国家中长期发展规划，“五篇大文章”顶层设计全面落地实施，银行业发展的政策预期将更加稳定可预测，更有利于金融企业家和管理层保持战略定力、聚焦战略重点。未来，银行业应当继续锚定服务实体经济本源，深耕做实“五篇大文章”，加快从规模扩张向价值创造转型，抓住新一轮科技革命和产业革命机遇，强化轻资产转型、数字化赋能与精细化管理，优化资产负债结构，提升投资、理财、财富管理等综合金融服务能力，拓宽非息收入来源，牢牢守住合规红线和风险底线，持续提升风控水平、资产质量和资本实力。唯其如此，银行业才能谱写出高质量发展的新篇章，为中国式现代化建设贡献更大金融力量。

业务观察与热点话题聚焦普惠金融提质增效、房地产信贷风险化解、零售业务数智化转型、银行理财高质量发展、人工智能赋能金融创新等核心领域，深度解析行业转型路径与发展趋势。我们坚信，本报告将为中国银行业提升价值创造和可持续发展能力提供有价值的参考。

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