作者手记|“合规即充分”?关于我国上市公司财务报告中重要性判断动机的深度对话
本次为大家带来的是《会计研究》2026年第2期的论文《会计重要性判断中的遵从性动机——基于中国重要合营联营企业披露的经验证据》，作者是厦门大学的王艳艳和庄婕，中山大学的于李胜，国际会计准则理事会的陆建桥。
摘要：重要性是会计领域的核心概念，然而现有研究缺乏对重要性判断动机的系统刻画。本文以重要合营联营企业披露为研究场景，采用深度访谈和大样本分析结合的研究方法，研究了遵从性动机的形成、行为表征、内在机理及成本边界条件。本文发现，由于监管合法性获取压力和政府资源依赖，在信息编制成本与参与方协调成本强化作用下，中国上市公司普遍存在“合规即充分”的遵从性动机。本文通过与高管的面对面访谈获取重要性判断过程一手信息，并利用A股市场公开信息进行大样本分析，增强了访谈结论的可拓展性。本文从理论上深化了重要性判断的动机与内在机理的研究，在“有效市场与有为政府相统一”的经济改革目标下，为优化准则与监管制度提供了经验证据。
“合规即充分”？关于我国上市公司财务报告中重要性判断动机的深度对话非常荣幸我们的文章《会计重要性判断中的遵从性动机——基于中国重要合营联营企业披露的经验证据》于2026年第2期发表。我们由衷感审稿专家提出的富有洞见的意见和建议，感谢编辑部老师对本文的大力帮助与支持。借此机会，我们向读者朋友们分享文章背后的研究历程。本文的研究是我们团队关于《会计准则概念框架基本概念——重要性》项目研究的阶段性成果。该项目最早起源于2022年IASB发起的关于《实务公告 2——重要性判断》的研究计划，受财政部会计准则委员会委托，我们作为入选团队，承担了IASB的重要性研究项目，针对中国的重要性判断实践进行深入研究。我们的前期阶段性成果于2024年2月被IFRS联合公告《重要性研究报告汇编》（Summaries of Reports on Materiality；第2页，第5—7页)收录。同时，在财政部2023年“一带一路”国家会计准则论坛主题报告。重要性是会计体系中的核心概念，既构成信息进入报告体系的“门槛”，又发挥着剔除噪声、提升决策有用性的“过滤器”作用。国内外的准则制定机构都已经充分关注到改进企业重要性判断实践的重大意义，但由于其过程模糊、可观测数据不足等原因，对会计重要性的学术讨论始终不足。基于此，我们试图通过经验证据来深化对我国上市公司的重要性判断实践的认识。重要性具有典型的“酌定”性质，管理层可以通过选择判断方法，决定哪些信息重要。这一特征表明公司的重要性判断结果易受到管理层主观意图与策略动机的影响。鉴于此，我们将研究重点放在认识我国上市公司的重要性判断动机上。通过分析深度访谈的结论，并结合我国经济发展特有的制度特征，我们演绎出具有一般性的“遵从性动机”，并围绕重要性判断展开了一系列研究。本文的研究目标是探讨我国上市公司在重要性判断过程中的主要动机。本文立足于中国特有的经济特征、制度特征与文化特征，关注政府和市场的互动关系对会计信息披露施加的潜在影响，通过深度访谈提炼归纳了我国环境下特有的重要性判断遵从性动机。围绕遵从性动机，本文进一步研究了遵从性动机的行为表征、内在作用机理与边界约束，构建出以遵从性动机为核心的重要性判断理论框架。本文以上市公司披露重要合营联营企业信息为研究场景，采用“深度访谈+大样本分析”的混合研究方法，通过与高管的面对面访谈获取公司重要性判断过程一手信息，同时收集A股上市公司年报中公开的合营联营企业投资情况及重要性判断信息，利用大样本实证检验了深度访谈结论的可拓展性。研究结果显示，首先，动机选择方面，我国上市公司普遍展现出以监管机构为首要信息使用者、以满足硬性监管要求为首要判断目标的遵从性动机；其次，可观测行为表征方面，在“合规即充分”的遵从性动机影响下，管理层更倾向于使用单一的定量判断标准，并且保持重要合营联营企业数量的跨期稳定；再次，内在机理方面，监管合法性获取压力与政府资源依赖是遵从性动机形成的主要原因；最后，成本边界方面，信息编制成本与参与方协调成本共同构成边界条件，这些成本抑制了决策有用性动机使用，进一步巩固了遵从性动机的主导地位。本文的研究贡献体现在以下四个方面。首先，本文尝试打开长期困扰学界的重要性判断“黑箱”。现有重要性研究难以发展的主要挑战在于数据可得性差，具体来看：（1）重要性判断过程复杂且不透明，难以直接观测；（2）判断结果数据有偏，在公开渠道中很难获取被认定为不重要而未披露的信息。本文聚焦上市公司披露重要合营联营企业的具体场景，在混合研究设计带来的丰富可观测数据集基础上，相对准确地识别出了重要性判断背后的动机、机制与约束，实现了重要性研究从“方法设定与结果表现”到“动机与内在机理”维度的拓展。其次，本文从重要性角度将“遵从”上升为独立披露动机，并给出可检验的系统性理论解释，拓宽了政府管制对公司行为影响研究的理论视角。尽管披露制度的重要性已被广泛探讨，但关于制度实施后的监管执法如何塑造公司信息披露行为的实证研究依然稀缺。本文立足中国制度环境，引入管理学中的制度理论与资源依赖理论，构建从“动机定义”到“行为—机理—边界”的完整理论分析框架，对遵从性动机进行了系统性的本土化剖析。最后，在现实需求方面，帮助主体编制高质量财务信息的同时通过制度约束防范自由裁量权滥用，是准则制定机构与监管机构的共同目标。本文的核心发现（即重要性判断遵从性动机的广泛存在），为更好平衡市场机制与政府监管之间的作用边界提供警示作用。同时本文也从重要性判断角度为我国的准则制度与监管制度设计提出了一系列具体可执行的建议。回顾本文研究想法的初步形成、投稿与修改过程，我们深刻地感受到：论文的写作与发表，是一场自我学习与成长的历程，同时更要以我国的现实需求和经济场景为出发点重新审视传统理论问题。我们在这一过程中得到了来自匿名审稿专家和编辑部老师的大力支持和帮助。在历次的意见反馈中，专家老师们对文章的研究贡献、篇章结构、理论分析、实证设计、政策建议等都提出了宝贵的建设性意见。在每一次修改中，我们几乎都会对文章做出全局性的大规模更新，文章经历了三轮颠覆性的修改。专家老师们的真知灼见，让我们充分认识到自我认知的局限，在逐条回复意见的过程中，我们不仅针对性地提升了各方面的学术研究能力，同时也深刻领悟了如何讲好中国故事。在此，请允许我们再次对审稿专家和编辑部老师们致以诚挚的谢意！未来，我们也将继续深入探索基于中国实践的会计问题。王艳艳,庄婕,于李胜,等.会计重要性判断中的遵从性动机——基于中国重要合营联营企业披露的经验证据[J].会计研究,2026,(02):15-27.王艳艳，厦门大学管理学院财务学系教授，系主任，享受国务院特殊津贴专家。曾入选国家级青年人才计划、财政部会计领军人才和首届国际高端会计人才，荣获福建省“青年五四奖章”和“中国管理学青年奖”等荣誉称号。主要研究领域为中国资本市场审计理论、会计信息披露和会计准则问题。在会计学、管理学国际顶尖期刊JAR、RAST、CAR、POMs以及国内顶尖学术期刊《管理世界》、《会计研究》、《管理科学学报》、《金融研究》等发表学术论文60余篇。研究成果曾获得多项科研奖励。庄婕，厦门大学管理学院博士研究生。研究领域为会计理论、信息披露、资本市场。主要研究成果发表在《会计研究》《财务研究》《会计论坛》等期刊。担任IASB重要性研究项目中国团队的重要成员。发表论文被评为《财务研究》年度十佳论文。于李胜，教授, 博士生导师，中山大学管理学院（创业学院），中山大学经管学部学术委员，财政部企业会计准则委员会咨询委员,中国医保研究会药经专委会委员，广东省创新战略研究会常务理事。主要研究领域为资本市场信息披露问题研究、管理控制系统、基本面量化投资研究和会计准则相关问题研究等。曾先后在国际、国内顶尖及权威期刊Review of Accounting Studies, Production and Operations Management, Journal of Banking& Finance, Auditing: A Journal of Practice & Theory，《管理世界》、《管理科学学报》、《会计研究》、《金融研究》等发表学术论文50余篇。陆建桥，上海财经大学会计与财务研究院、高级会计审计学院实践教授，国际非营利报告基金会受托人。研究领域为财务会计基本理论、企业会计准则、政府与非营利组织会计。曾任职财政部会计司，直接参与并推动我国企业会计准则体系建设与国际趋同，主持起草国内首部《民间非营利组织会计制度》。2017—2025年任国际会计准则理事会（IASB）理事，牵头制定《中小主体国际财务报告准则》（第三版）并任实施组主席；同时作为“国际非营利会计准则”项目观察员，全程参与全球首部该准则的制定。
