一、整体供需：供应微降，出口扛大梁

1.供应端（单位：百万磅）

• 期初库存：4.84亿磅，同比-3.75%
• 新季收货量：30.00亿磅，同比-0.60%
• 扣除2%损耗后可售：29.40亿磅
• 总供应量：34.24亿磅，同比-1.11%

2.发货端（核心变化）

• 国内发货：3.91亿磅，同比-15.92%（大幅走弱）
• 出口发货：13.84亿磅，同比+2.99%（逆势增长）
• 总发货：17.76亿磅，同比-1.87%
• 出口占总发货：78%，成为绝对主力

3.库存与订单

• 当前库存：13.39亿磅
• 已售未交付：5.76亿磅
• 未承诺库存：7.63亿磅，同比微降0.43%，整体宽松

二、月度发货：3月强势反弹，出口拉动明显

1.2026年3月单月

• 国内发货：5276万磅，同比+1.9%（年内首次转正）
• 出口发货：2.05亿磅，同比+21.0%（大幅增长）
• 总净发货：2.58亿磅，同比+16.5%

2.年初至今（8/1-3/31）

• 国内累计：3.91亿磅，占比22%
• 出口累计：13.84亿磅，占比78%

三、全球出口：亚洲占绝对主力，欧洲强劲增长

• 印度：带壳进口量巨大，稳居第一大目的地

  越南：同比 + 63%，增速亮眼

  中国 ：同比 - 45%，需求明显走弱

  韩国：小幅下滑，需求平稳

  东南亚：泰国、马来西亚、印尼普遍增长

四、品种结构：三大主流品种占比超7成

1.收货量占比

• Nonpareil（普瑞玛）：38.34%（第一大品种）
• Monterey（蒙特瑞）：18.72%
• Independence（独立）：16.41%
• 三大品种合计：73.47%

2.不合格率（整体2.63%）

• Padre：0.84%（最低）
• Mission：1.24%
• Nonpareil：2.52%
• Mixed（混级）：8.82%（最高）

五、产区分布：南部占比近半，集中化明显

• 南部产区：49.81%（弗雷斯诺、克恩、马德拉等）
• 中部产区：32.77%
• 北部产区：17.42%
• 核心种植县：弗雷斯诺、克恩、斯坦尼斯劳斯、默塞德；