2026年4月行业四大看点：AI算力引爆光通信需求，激光雷达芯片进入"军备竞赛"时代，大族激光市值破千亿，玻璃基板封装成为新风口
4月的激光产业，正在经历从"精密工具"到"AI时代基础设施"的质变。当NVIDIA以20亿美元押注光通信、当速腾与禾赛用SPAD-SoC芯片重新定义激光雷达的智商上限、当大族激光凭单季467%的扣非增长叩开千亿市值大门——这三条看似独立的叙事线，实则指向同一个底层逻辑：算力的尽头是光，智能的入口也是光。
中国激光企业不再只是全球产业链的"优质代工者"，而是在光通信、激光雷达、先进封装三条战略赛道上同步发起主攻。玻璃基板封装的风口骤起、CPO订单的爆发式落地、激光设备出海东南亚的加速，都在印证一个判断：光技术正从"跟跑"迈向"并跑"甚至"领跑"。4月的激光行业，让我们有理由继续相信——光，不仅是能量，更是AI时代最确定的产业语言。
? 行业总览：四大趋势重塑激光版图
2026年4月，激光行业呈现出"AI驱动、雷达内卷、设备出海、封装升级"的鲜明特征：
| AI光通信爆发 | ||
| 激光雷达芯片竞赛 | ||
| 激光设备出海 | ||
| 玻璃基板封装 |
? 重磅事件一：激光雷达芯片"双雄对决"
这一周，中国激光雷达双雄几乎同时亮出"杀手锏"。速腾聚创的2160线"凤凰"与禾赛的4320线"毕加索"，标志着行业正式从"空间感知"跃迁到"空间智能"。SPAD-SoC芯片成为新的技术制高点，纯硬件组装的时代正在落幕。更值得玩味的是，禾赛率先实现GAAP全年盈利，速腾Q4首次季度盈利——激光雷达赛道终于跑通了商业闭环。当芯片成为核心壁垒，未来的竞争不再是"谁装得多"，而是"谁看得更清、算得更快"。
速腾聚创：发布"创世"架构 + 凤凰/孔雀双芯
4月21日，速腾聚创发布"创世"数字化架构及两款SPAD-SoC芯片：
「凤凰」芯片：全球首颗单片集成原生2160线车规级SPAD-SoC，600米超远距探测，2026年内量产
「孔雀」芯片：640×480分辨率全固态大面阵SPAD-SoC，180°×135°超广视角，Q3量产
? 业绩亮点：2025年Q4首次实现季度盈利（净利润1.04亿元），全年激光雷达销量突破400万台产能布局
禾赛科技：全球首款6D全彩芯片"毕加索"
4月17日，禾赛科技发布全球首款6D全彩激光雷达芯片"毕加索"：
光子探测效率突破40%，达国际顶尖水平
ETX系列支持4320线全彩4K感知，下半年量产交付
战略升级：从"空间感知"向"空间智能"升维，发布Kosmo空间智能AI硬件
? 业绩亮点：2025年营收30.3亿元（+45.8%），行业首家GAAP全年盈利（4.4亿元），全年交付超160万台（+222.9%）
? 重磅事件二：大族激光市值破千亿
大族激光Q1扣非净利润暴涨467%、市值突破千亿，绝非偶然。PCB设备收入激增73%的背后，是AI算力基建对高端PCB的饥渴需求；而1.5亿美元出海东南亚，则是在全球产业链重构中抢占先机。从"国内激光设备一哥"到"千亿市值全球化企业"，大族的蜕变印证了一个道理：在AI+新能源+消费电子的三重奏中，激光设备是不可或缺的基础设施。当"中国智造"的标签从性价比转向技术溢价，大族正在重新定义全球激光产业的格局。
大族激光（002008） 交出史上最强一季报：
Q1营收51.35亿元（+74.44%），净利润3.54亿元（+116.59%）
扣非净利润4.08亿元（+467.81%），创历史新高
4月23日股价涨停至103.60元，总市值突破1066亿元
投资1.5亿美元在东南亚设立海外运营中心，亮相德国汉诺威工业博览会
? 增长引擎：PCB设备收入同比+72.68%，消费电子深度参与A客户创新项目，半导体设备收入同比+15%
? 重磅事件三：NVIDIA 20亿美元押注光通信
NVIDIA用20亿美元真金白银告诉市场：光通信就是AI算力的"血管"。Coherent订单出货比超4倍、6英寸磷化铟产线产能翻倍，这些数据揭示了一个残酷现实——算力再强，没有光互联就是孤岛。CPO（共封装光学）从概念走向"极其庞大"的订单，意味着光模块正在从可插拔形态向芯片级集成跃迁。这是一场由AI需求倒逼的光通信技术革命，而Coherent恰好站在了风暴眼。当光与电的边界被重新定义，激光不再只是工具，而是算力时代的"基础设施中的基础设施"。
Coherent Corp（COHR） 成为AI算力最大光通信受益者之一：
NVIDIA 20亿美元战略投资，获得多产品线采购承诺
2026财年Q2营收16.9亿美元（+17%），数据中心订单出货比超4倍
获得"极其庞大"的CPO订单，采用6英寸线生产的CW激光器
6英寸磷化铟生产线产能翻倍目标已达80%
? 业绩速览
| 大族激光 | ||||
| 禾赛科技 | ||||
| 柏楚电子 | ||||
| 锐科激光 | ||||
| 帝尔激光 | ||||
| Coherent | ||||
| IPG |
? 技术前沿：玻璃基板封装成新风口
受台积电CoPoS封装技术消息刺激，玻璃基板封装概念持续走热：
帝尔激光：TGV激光微孔设备完成晶圆级和面板级出货，4月17日涨停（99.36元）
德龙激光：申请温控激光焊接设备专利，实现焊接点温度实时原位监测
韩国政府已将CPO列为"国家战略技术"，计划2026-2030年投入超5万亿韩元
⚠️ 风险与挑战
国际贸易摩擦可能影响出口业务
激光雷达单价持续下降，厂商需通过规模效应维持盈利
技术迭代加速，研发投入持续高企
炬光科技激光雷达业务"清零"，欧洲Tier1客户项目全部终止
? 下周展望
免责声明：本简报基于公开信息整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
? 报告日期：2026年4月25日
