2025 年全国摩托车产量 2077.5 万辆，同比增长约 9%。看着数字挺好看，但拆开来看，完全是两码事。
出口是真猛，内销是真冷。
河南的定位，我总结为"三个角色、二个缺失"。三个角色：中部重要的零部件配套基地、沿海产能转移的承接地、出口代工集聚区。一个缺失：没有全国性的整车龙头企业和知名品牌。行业整体授信策略，我建议定位于"审慎支持类"。
一、全国大盘子：出口猛、内销冷
1.1 产量数据
1.2 出口为什么这么猛？
非洲市场尤其夸张。前 10 个月对非出口 452.3 万辆，同比涨了将近 60%。
为啥？
日资品牌在非洲有些国家供应跟不上了，中国车趁机填了空。再加上"一带一路"基建起来了，非洲城市化提速，摩托车需求自然就上来了。
1.3 内销为什么冷？
原因其实大家都知道。
200多个城市还在禁限摩，城市通勤需求被压得死死的。电动两轮车、共享单车、地铁公交，替代工具太多了。农村市场的更新周期也从5年拉长到 7、8年，该买的都买了，没买的也在观望。
1.4 产品结构分化
燃油车：产量 1732.6 万辆，内销降了 5.83%，全靠出口撑着。
电动摩托车：产销 344.9 万辆和 333.4 万辆，同比增长 5.18% 和 0.97%，已进入合规化、锂电化的稳步发展阶段。
大排量休闲娱乐车型（250cc+）：产销 92.1 万辆和 91.8 万辆，同比增长 21.7% 和 24.3%，消费升级逻辑清晰。
二、河南在全国是什么位置
2.1 三个角色、一个缺失
✅ 三个角色
中部重要的零部件配套基地 沿海产能转移的承接地 出口代工集聚区
❌ 一个缺失
没有全国性的整车龙头企业 没有知名品牌
2.2 和江门比怎么样？
2025 年河南摩托车整车产量，我估算在 280 万到 320 万辆之间（不同统计口径有差异，有的报 395 万辆，但我觉得那个数字偏乐观）。
江门同期产量约 543 万辆，河南大概是人家的 52% 到 59%。
更关键的是品牌——江门有大长江、大冶这样的全国知名品牌，河南本土品牌认知度几乎为零，出口 90% 以上是给沿海品牌做代工。
2.3 河南有四张牌是江门没有的
? 新能源汽车产业链外溢
比亚迪郑州基地带动了电池、电控、精密压铸企业，电机和电控采购成本比沿海低 10% 到 15%。
? 物流通关优势
郑州航空港和国际陆港是内陆省份少有的高效通道，比传统汽运至少快两天。
? 市场腹地
河南常住人口超 1 亿，县域和农村市场体量庞大，这是稳定的内需来源。
? 要素成本
人工、土地成本明显低于沿海，对出口导向型代工企业有直接吸引力。
三、河南市场具体情况
3.1 产销数据（估算）
增长结构很清楚：出口是唯一引擎。如果剔除出口，内销实际上是负增长，同比下降约 1.3%，连续三年小幅下滑。
3.2 产品结构
燃油摩托车占比约 87.2%，仍是绝对主力。电动摩托车占比约 12.8%，较 2024 年提升约 1.9 个百分点，但渗透速度低于全国均值 3 到 4 个百分点。
燃油车和电动车在河南并没有形成你死我活的替代关系，而是各自守住了不同的使用场景。燃油车适合长途、出口和农村复杂地形；电动车适合短途通勤和外卖配送。
3.3 细分市场
125cc 以下的通勤代步车持续萎缩，占比从 2022 年的 62% 降到 2025 年的约 48%。
但 250cc 以上的大排量休闲娱乐车型逆势增长，内销增速超过 20%，是河南市场最有活力的板块。洛阳、南阳、焦作、信阳这些山地资源丰富的地区，ADV 探险车、巡航车、复古机车需求尤其旺盛。
四、产业链竞争格局
4.1 整车企业格局
河南整车企业呈现"数量多、规模小、品牌弱、以代工为主"的格局。大致分三类：
- 品牌代工厂：
数量最多，给沿海品牌做 OEM/ODM，净利率约 2% 到 4% - 本土中小品牌：
以区域销售为主，研发投入占比通常不足 1% - 跨界转型企业：
来自汽车零部件和机械加工行业，有一定技术积累
集中度方面，前五大企业产量占比约 50%，低于全国前五的 65%。
4.2 零部件配套体系
第三圈层是河南配套体系最大的短板。
五、两个案例的启示
5.1 张雪机车
张雪机车2025 年在 WSBK 赛事中的突破，证明了中国企业在发动机高转速性能、电控系统和轻量化技术上确实实现了突破。
但对河南的启示要保持理性——张雪模式投入大、门槛高、周期长，不适合河南多数代工和中小企业复制。
5.2 江门模式
江门模式的核心经验：出口公共服务体系（认证、通关、展会、信保一站式）、整车与零部件协同进化、从 OEM 到 ODM 再到自主品牌的渐进路径。
共同结论：核心技术能力是高端化的必要条件，但不是充分条件。市场验证和品牌认知需要长期积累。供应链协同深度直接决定升级速度。
六、挑战与机遇
⚠️ 挑战
内需持续承压，短期内难以改善 电动化转型速度慢于沿海 高端零部件对外依赖 70% 以上 认证能力不足，中小企业出海难度大
✅ 机遇
新兴市场出口需求刚性 新能源汽车产业链外溢 休闲娱乐大排量市场快速扩容 产业政策环境相对温和
七、银行授信策略建议
7.1 行业定位
行业整体定位于"审慎支持类"。
支持因素：出口市场中期增长确定性强、电动摩托车和休闲娱乐大排量车两个细分品类处于景气周期、配套体系相对完整。
限制因素：内销持续承压、电动化转型期企业技改投入大、行业集中度偏低、原材料价格和汇率波动对利润有侵蚀。
7.2 目标客户筛选标准
| 合规维度 | |
| 经营维度 | |
| 转型维度 |
7.3 差异化授信方案
| 出口导向型整车企业 | ||
| 电动化转型企业 | ||
| 内需型区域品牌 |
八、结语
2025 年河南两轮摩托车产业处于转型关键期。
核心优势：出口强劲、配套完善、物流便利
主要短板：品牌缺失、研发不足、内需疲软
产业升级路径：短期以配套升级和电动化转型为主攻方向，中期以 ODM 能力建设为核心，长期视条件成熟度推进区域品牌培育。这一路径不需要激进的战略转型，但需要持续而坚定的执行投入。
? 主要参考文献
中国汽车工业协会。2025 年 1-12 月摩托车行业运行通报 [R]. 2025. 海关总署。2025 年进出口统计主要数据 [DB/OL]. https://www.customs.gov.cn 河南省工业和信息化厅。2025 年全省工业经济运行季度通报 [R]. 2025. 江门市人民政府。2025 年江门市统计年鉴 [Z]. 2025. 国家统计局。中国统计年鉴 2025[M]. 北京：中国统计出版社，2025. 中国摩托车商会。2025 年中国摩托车行业年度报告 [R]. 2025. 工业和信息化部。摩托车行业规范条件（2024 年修订）[Z]. 2024.
