根据中际旭创财报，Q1公司资本开支达到19.3e，去年同期仅为4.02e，同比翻了近5倍！！
中游订单：联讯仪器等公司订单几倍增长！
（来自国金晚上段子，价值千金，结果没这意识，认知缺乏！）
# 我们继续强call测试方向的重估！核心中期通胀逻辑在于：
1️⃣ 国产化率进入加速阶段（10%→50%）
2️⃣ 更新需求：测试环节从800G→1.6T→CPO都需要更换设备（示波器等要求更高）
3️⃣ 增量需求：CPO的测试阶段预计时间是光模块阶段的几倍，时间长→测试设备数量需求提升。
? 投资建议：
1️⃣ 联讯仪器：光模块+CPO+晶圆全产业链龙头
2️⃣ 华盛昌：收购伽兰特，订单超预期
3️⃣ 罗博特科：耦合设备龙头（光模块+CPO）
4️⃣ 科瑞技术：耦合设备北美大厂进展顺利
5️⃣ 优利德：子公司联讯代工
6️⃣ 华兴源创：#新增关注
