实际GDP：一季度实际GDP同比增长5.0%，较四季度 4.5%增速加快，超彭博社4.8%预期。
工业生产：3月工业增加值同比增长5.7%，较1-2月6.3%的增速放缓，算在高基数基础上的正常回落；超彭博社5.3%的预期。
固定资产投资：3月固定资产投资同比增长1.6%，预期共识在1.9%；较1-2月1.8%小幅回落。
社会消费品零售总额：3月消费增速显著回落，同比增长1.7%，低于1-2 月2.8%。细分领域上看，尽管汽油销售增速有所提升，但汽车、家电、家具及建材类商品的销售增速放缓。
整体看，GDP和工业生产超预期，固投减慢，社零消费依旧未有明显起色。
二、最近财报季，看到ASML和台积电的业绩，展示几个数据：
ASML的销售业绩中，先进EUV光刻机从25年Q4的业绩占比从48%提升到26年Q1的66%，购买主力中，25年Q4中国占据了36%，下降到26年Q1的19%。
也难免有些博主会说国产设备不行的言论，半导体设备最近走势也一般。但实际上，中国大陆去年底做了战略性大批量采购，以应对未来3-4年的扩产。大基数面前，不能以季度的采购减少，就断言国产设备资本开支不行。
终端场景看，今年Q1的存储采购提升到了51%的占比，去年存储占比只有30%，也印证了在今年存储大周期下，存储大厂的大规模的资本开支，而作为开支大头的三星、海力士，韩国自然就成了采购提升最快的国家。
再来看下台积电：
作为代工世界级龙头，先进制程7nm以下，含3/5/7nm，合计占比已达74%，26年Q1的7nm工艺的较去年收入增加明显。而3纳米制程技术贡献了第一季度晶圆营收的 25%。
台积电将2026年资本支出指引上调至500-560亿美元区间，主要用于扩充3纳米产能以应对HPC和AI应用的多年强劲需求。
季度增速上看，高性能计算、数字消费电子增速还是比较快的，皆超20%；智能手机下降 11%，汽车下降 7%。
智能手机的下降让我想前几天看到的一张表，中国市场里一季度跌幅最惨的是小米，港股的股价跌的也是六亲不认。
确实得感叹，低价手机受到内存涨价影响太大；而诸如苹果，正在抓住这波内存涨价的机遇，硬件上宁愿吃个亏，也要自己IOS生态上，赢得一线生机。结果上，确实也不错，同比增速42%。
最后说一嘴芯原股份，国内的ASIC芯片设计第一股，午后一波大砸盘，传的是Q1收入miss、友商翱捷成立ASIC子公司、博通抢单等。盘后戴老板很快去做了辟谣，芯原的市值管理意识很强。但好歹芯原和三星fab绑定比较深，加上25年末超50e的订单，确定性总归是不错。
当然在芯原砸盘时，翱捷承接了不少砸盘资金，翱捷干芯片定制起步不算晚，包括今天上市的大普微也是他的客户，只不过中途企业战略性选择了自研芯片。此次成立新公司的意图，除了将芯片定制的战略重视程度重新提高外，我感觉不排除会做一些资本安排，比方引战与绑定客户等，静等后续更新吧。说实话，年报出来时，对翱捷的芯片定制真的有点失望的。
国产ASIC芯片定制还算起步阶段，增量市场上，跑马圈地的属性会强于相互竞争的博弈属性，终究还是希望国产芯片定制能多跑出些优秀的企业吧。
今天就酱紫吧，明天周五，祝大家继续挣一波大钱哦~
