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*本文参考报告：《中国工程机械行业调研简报 | 2026/01》，首发于头豹科创网。
NEWS
中国工程机械行业，正经历一场"内外温差"显著的深度调整。
国内端，据头豹研究院数据，行业整体平均工作时长降至926小时，同比下降6.15%；整体开工率仅55.4%，低于60%的"景气线"5.77个百分点。混凝土设备开工率不足四成，塔式起重机平均工作时长仅550小时，折射出房地产及基建需求端的持续承压。
海外端，行业出口金额却以12.4%的增速逆势攀升至537.56亿美元，贸易顺差突破513.94亿美元，成为对冲国内周期下行的核心支撑。叉车以84.3万台销量展现民生级韧性，非公路矿用自卸车更以1716小时工作时长领跑全品类。
当"周期底部"成为共识，企业如何在存量博弈中寻找结构性机会？头豹研究院从开工率、销量、进出口三重视角，拆解行业真实运行图景与突围路径。
Q
工程机械行业的定义是什么？分类有哪些？
工程机械是用于建筑、道路、桥梁、矿山、港口等工程建设的高强度作业机械设备，是国民经济的重要支柱产业。
工程机械承担了土石方施工、起重装卸、混凝土浇筑、路面铺设等关键任务，是推动基础设施建设和工业化进程的核心装备，涵盖混凝土机械、挖掘机械、铲土运输机械、起重机械、工业车辆、压实机械等20大类产品。
工程机械行业的特点主要有四点：技术密集、资本密集、周期性强、全球化竞争。
①技术密集：涉及机械工程、液压技术、自动化控制等多领域技术，需持续研发投入。
②资本密集：生产设备、研发设施等固定资产投入大，回收周期长。
③周期性强：与宏观经济和固定资产投资密切相关，受基建、房地产等行业波动影响明显。
④全球化竞争：市场覆盖全球，国际巨头与本土企业竞争激烈，技术、品牌和渠道是关键竞争力。
Q
2025年工程机械主要产品平均工作时长及开工率表现如何？
2025年中国工程机械行业整体平均工作时长为926小时，同比下降6.15%，处于周期底部区间；同时行业整体开工率为55.4%，同比下降5.77个百分点，低于60%的“景气线”。
2025年中国工程机械行业整体平均工作时长市场的下降，显示出行业整体作业强度的走弱；同时行业整体开工率的下降，反映出当前市场需求不足、产能利用率偏低，行业复苏基础尚不牢固。
高景气与抗跌品类表现相对亮眼，成为行业承压下的核心支撑。汽车起重机以1,228小时的平均工作时长和71.0%的开工率领跑全品类，其优势源于大型基建（桥梁、风电、管网）的刚性需求，叠加吊装作业专业化、外包化的行业趋势，推动设备利用率持续保持高位。非公路矿用自卸车凭借1,716小时的平均工作时长位居全品类第一，受益于海外矿山项目与国内大型露天矿、砂石骨料领域的旺盛需求，设备运输强度大；装载机与叉车也展现出较强的需求韧性，二者依托物流仓储、短途土方、港口园区等稳定应用场景，开工率高于多数基建与房建相关设备。
与此同时，部分品类面临明显的低迷与承压局面，市场表现疲弱。混凝土相关设备（搅拌车开工率31.5%、泵车开工率35.7%）的开工率位列全品类最低，核心拖累因素是房地产新开工规模低迷，叠加房建项目资金到位率不足，直接导致混凝土浇筑需求大幅收缩；塔式起重机平均工作时长仅550小时、开工率38.1%，受装配式建筑推进与房地产施工面积下降的双重冲击，市场需求以存量项目维护为主，新增需求严重不足，作业时长与开工率均处于低位；压路机与摊铺机同样表现乏力，受市政道路、公路改扩建项目推进节奏放缓的影响，再加上这类设备本身季节性强、单次作业周期短的特点，最终导致平均工作时长处于偏低水平。
Q
2025年工程机械主要产品的销售量表现如何？
整体而言，少数绑定民生、日常生产的品类（如叉车）能维持高需求，而依赖大型工程的品类则受限于需求端的疲软，企业或靠出口、或靠细分场景勉强维持，行业还未迎来全面回暖的信号。
一方面，叉车以84.3万台的国内销量成为绝对刚需——这类设备并不完全依赖地产、基建的大型工程，而是绑定了电商仓储、制造业场内搬运的日常需求，属于“民生级”基础设备，即便大基建、地产端没明显回暖，物流与制造业的常态化运转仍能支撑其高销量，成了行业承压下的“稳定器”。
另一方面，挖掘机虽国内销量达10.8万台，但对比以往基建、地产高热期仍显温和——这既体现了国内基建项目（交通、水利）的“托底式”推进，也反映出地产修复需求仅处于“弱复苏”状态，并未形成强拉动；而它的出口高增，更像是企业在国内需求有限的情况下，借海外基建红利对冲压力的选择。
至于汽车起重机、履带起重机等小众品类，国内销量不足千台的表现，则直接映射了市场承压的现实：这类设备高度绑定大型工程（如风电、桥梁），而地产疲软、基建未放量的环境下，细分场景的新增需求被进一步压缩，叠加现有设备保有量较高，市场自然陷入低迷。平地机、压路机的“出口强于国内”，也侧面印证了企业只能通过海外市场消化过剩产能。
Q
从宏观层面看，2025年房地产发展得如何？
从宏观层面看，2025年1-11月房地产行业整体呈现持续低迷、供需两端承压的态势。
投资端收缩趋势明显：房地产开发投资增速从1-2月的-9.8%持续下滑至1-11月的-15.9%，说明房企对市场预期偏谨慎，新项目开发意愿不断降低，行业扩张动能持续减弱。
资金端压力逐步加大：本年到位资金增速从1-2月的-3.6%逐步恶化至1-11月的-11.9%，资金流入的持续收缩，既反映了市场融资环境偏紧，也体现了销售端回款乏力，进一步限制了房企的运营与投资能力。
房地产行业2025年的持续低迷对工程机械行业形成直接负面传导。作为工程机械的核心下游需求来源之一，房地产开发投资下滑直接收缩了挖掘机、装载机等设备的采购需求，叠加房企资金紧张导致的设备更新放缓，工程机械行业面临订单减少、竞争加剧、盈利空间压缩的压力，不过基建等领域的发力或能部分对冲这一影响。
Q
2025年中国工程机械行业进出口情况如何？
2025年1-11月，中国工程机械行业呈现“出口高增、贸易结构优化、国内需求承压”的分化态势。
2025年1-11月中国工程机械行业出口金额（537.56亿美元，+12.4%）延续高增，成为行业增长的核心支撑——这一表现与国内房地产投资持续下滑、固定资产投资转负形成对冲，说明海外市场需求有效缓解了国内基建、地产低迷带来的订单压力。
房地产开发投资低迷直接抑制了挖掘机、装载机等地产相关设备的采购；而基建投资乏力（固定资产投资整体转负）进一步削弱了国内工程端的设备需求，叠加进口金额微降（-0.28%），反映国内市场对高端设备的需求也偏谨慎。
贸易顺差（513.94亿美元）、进出口比（0.044:1）延续优化趋势，说明行业“出口主导”的结构已足够成熟，能够部分抵御国内地产、基建周期波动的影响，整体抗风险能力有所增强。
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