消息面实锤：中科曙光发布了由6万张国产加速卡构成的AI4S集群；中国移动也启动了超节点集采。这意味着国产算力不再是PPT造车，而是有了实实在在的订单和产能。
外围共振：隔夜美股纳斯达克再创新高，特斯拉大涨，全球AI情绪依然火热。
4月16日:算力“带头大哥”归来,财报行情下半场怎么追?“ 市场为大，情绪为先，政策导向次之，技术、基本面最后， 通过逻辑分享每日红盘” 各位朋友，中午好！ 昨天（4月15日）这盘面，想必很多朋友看得心里有点“咯噔”一下。创业板指盘中一度创出近11年新高，结果午后风云突变，跳水翻绿，止步了令人艳羡的“五连阳”。不少追高的朋友可能昨晚都在复盘反思：这行情是不是要结束了？ 但我要告诉大家：别慌，好戏才刚刚开始！ 今天早盘，市场就用实际行动给出了回应——信心回来了！ 尤其是我们反复强调的“硬科技”主线，在经历了一天的震荡洗盘后，今天由算力板块带头冲锋，再次点燃了市场的做多热情。本月已经过半，年报和一季报的披露期正是去伪存真的关键时刻，只要抓住这条核心逻辑线，相信这个四月，大家都能在这个“业绩为王”的时代分一杯羹。 01 昨日复盘：是“倒车接人”，不是“行情结束” 先来看看昨天到底发生了什么。4月15日，两市成交额维持在2.42万亿的天量水平，这说明什么？说明市场活跃度极高，资金并没有离场，只是在“搬家”。 昨天的回调，本质上是“恐高症”的一次集中释放。前期涨幅过大的CPO（光模块）、锂电池权重股（如阳光电源、新易盛）成为了获利盘兑现的重灾区，拖累了指数。但这恰恰是健康的——只有把那些没有业绩支撑的浮筹洗出去，新的热点才能冒出来。 正如我们在盘后看到的，资金从高位的硬件端流出，迅速切换到了国产算力、医药和商业航天等低位或有事件催化的方向。这种“高低切换”，正是牛市中途最典型的特征。 02 今日焦点：算力“带头大哥”归来，信心比黄金更重要 为什么说今天给了市场信心？因为算力板块又行了！ 早盘数据显示，算力租赁概念反复活跃，宏景科技涨超10%续创历史新高，美利云、润建股份等纷纷跟涨。 这里有一个非常核心的逻辑变化，大家一定要注意：市场正在从炒作“海外映射”转向炒作“国产替代”和“应用落地”。 昨天的分歧是为了今天的更强一致。当龙头股（如圣阳股份5连板）屹立不倒，当低位补涨股（如利通电子）接力上位，这就形成了一个完美的攻击梯队。 03 财报季生存指南：跟着“真金白银”走 现在是4月中旬，正是年报和一季报密集披露的“大考”时刻。这时候，任何故事都抵不过一份漂亮的财务报表。我们要做的，就是拥抱那些“有业绩、有增长、有订单”的核心资产。 目前的市场共识非常清晰：业绩为王，高低切换。 1. AI算力与半导体：业绩炸裂的主战场 除了前面提到的算力租赁，半导体存储方向也是业绩大增的重灾区。比如佰维存储，一季报扭亏为盈，净利润同比暴增；金海通封装设备业绩也大幅增长。这些公司不仅讲故事，更是真赚钱。机构资金正在从纯题材炒作回归到有业绩支撑的硬核科技上。 2. 新能源：宁德时代的“定海神针” 虽然昨天电池板块调整，但今天宁德时代的一季报简直是“王炸”——单季营收超1291亿元，净利润超207亿元，同比增长近50%！受此提振，宁德时代A股市值突破2万亿，港股更是大涨。这说明新能源赛道的景气度依然在线，只是资金在做轮动，核心龙头依然是机构的最爱。 3. 医药与商业航天：防御与进攻的双翼 昨天医药板块逆势涨停十余股，是因为政策面上国家在健全药品价格形成机制，利好创新药出海和降本增效。而商业航天方面，随着4月下旬中国航天大会的召开，以及长征十号乙首飞的临近，这个板块的事件驱动逻辑非常硬。 04 机会在哪里？深挖“低位待涨”的潜力股 既然明确了“高低切换”和“业绩驱动”的逻辑，我们就不能再去盲目追高那些已经翻了倍的个股，而是要去寻找那些位置相对较低、但逻辑已经开始兑现的标的。 结合今天的盘面和近期的研报信息，我为大家梳理了几个值得关注的方向和潜伏思路： 1. 电网设备：被忽视的“出海”赢家 1.1 逻辑 大家都在看AI，却忽略了AI的尽头是电力。国内变压器企业订单已排到2027年，叠加海外电网改造需求，这个板块正处于深幅调整后的修复期。 1.2 关注点 寻找那些在海外有订单布局、且股价尚未大幅爆发的线缆或变压器企业。比如近期表现稳健的汉缆股份、华菱线缆，它们往往在主线调整时表现出极强的承接力。 2. 国产算力产业链的“卖铲人” 2.1 逻辑 算力租赁已经飞起来了，但上游的国产芯片配套、封测环节还在蓄势待发。随着国产加速卡的大规模部署，相关的PCB（印制电路板）和散热液冷组件需求会激增。 2.2 关注点 关注那些已经进入国产算力龙头供应链，但股价还在底部盘整的设备或材料商。例如大胜达（包装印刷转战算力相关）、利通电子（虽已连板，但代表了低位的启动方向），以及尚未完全爆发的光模块二线龙头。 3. 创新药的“超跌反弹” 3.1 逻辑 医药板块经历了长达两年的调整，估值处于历史低位。现在的上涨不仅仅是避险，更是估值修复。 3.2 关注点 重点关注有重磅单品预期、且在近期放量明显的小市值创新药企。像博瑞医药、海正药业这类有实质性产品落地的公司，在板块轮动中往往能走出独立行情。 05 结语：风浪越大鱼越贵 朋友们，股市里最不缺的就是波动。昨天的冲高回落吓退了一批意志不坚定的人，但也正是这种波动，给了我们上车核心资产的机会。 现在已经是4月中旬，留给一季报行情的时间窗口还有半个月。请记住，不要倒在黎明前的黑暗里，也不要迷失在追高的狂热中。 盯紧“业绩”这个锚，抱紧“国产替代”这条大腿，在分歧中寻找低吸的机会。 今天的反弹只是一个开始，只要成交量维持在2万亿上方，行情就不会轻易结束。抓住这波财报季的尾巴，相信等到月底，大家的账户都能交出一份满意的答卷！ 加油，在这个充满希望的四月！ 风险提示：本资讯是基于团队认为可靠的信息撰写，编者力求（但不保证）该信息的正确性、准确性和完整性，推荐理由与依据不作为其投资决策的唯一参考因素，市场有风险，投资需谨慎
