今天大盘冲高回落，最高点正好是4050点。
4050点代表着什么？从师兄阿李上周五给我画的那张图看，已经给大家标注了。
具体怎么标注的，见下图。
昨天文章《今天发生了两件扬我国威的大事！》和大家聊到了云服务商重点公司新公布的业绩。
今天云服务商上游的国产算力也有重点公司公布了业绩。
昇腾系重点公司【华F科技】公布了2025年年报，相比于预告的区间，落在了一个不好不坏的中间值。
按理说，过去这种业绩，对应现在历史新高、最近还涨了不少的股价，都比较容易回调。
可今天只有开盘回调了10分钟，马上就转头继续上涨了。
为什么最近涨了这么多，机构还在看好？
这还得从云服务商说起。
目前市场对云服务商最在意的事有两点：1.能不能用业绩兑现一季度“TOKEN出海的逻辑”2.能不能从月租收费变成按token使用量收费。
第一个逻辑昨天给大家见过，至于这第二个逻辑，今天早上有新闻提到，最炙手可热的AI大模型公司anthropic已经准备开始实施了。
一旦能按量计费，云服务商就凭借投资界最高礼仪——量价齐升来进入左脚踩右脚的飞升模式了。
昨天给大家说要重视云服务商一季报也是考虑到这个因素，破烂GPU给人家用人家也看不上，只有拥有最顶尖GPU的公司才能走上这条通天路。
也就是说云服务商的核心是卡，眼下机构的主流看法是高端GPU就是新时代的原油、锂矿，是AI大厦的基石。
这也就绕回到刚才和大家说的昇腾系重点华丰科技业绩一般还能被拉起来了。
海外高端卡不管价格高，获取的渠道亿并不正规。国产算力正是这个时间窗口里最好的选择。
我们的国产厂商也争气，接连推出的昇腾950、寒武纪690都已经能达到英伟达H系列显卡的水平了。
有了能与英伟达叫板的产品，无非就是重走一遍英伟达的上涨路罢了。
因为这个原因，我们4月5日在《中线观察池》列入的寒武纪今天继续放量加速上涨。
说实在的，【寒W纪】列入之后有这个涨幅是我预期之内，但是这么几天就达到这个账户是我没想到的。
不过今天也有一个小的隐患，同属于国产算力GPU的【沐X股份】和【摩R线程】今天也涨了不少。
之前列入【寒W纪】时就有圈子的同学问为什么《中线观察池》选择了寒武纪而不是【沐X股份】和【摩R线程】，我当时的答复就是这两家公司产品还有些水，还得沉淀沉淀。
像寒武纪一样带领板块大涨的本事，他俩是没有的。但在寒武纪大涨后的庇护下窜十几二十个点的胆子还是有，而且很大~。
其实当轮到这类二线偏概念的公司补涨时，往往意味着短期行情的波动和分歧也就不远了。
我真希望这些真正优秀的国产算力公司能够跌下来再给一次一起和他们成长的机会！
国产算力的名单给大家送过很多次了，有新同学不知道的可以公众号后台回复“国产算力”四个字获取名单！
——————
注：一谈老师和师兄阿李一起给大家做了一期视频课，名为《战后行情展望！谁能走的更远？》
从宏观大势与战后推演，到未来主线和龙头锁定，长中短期策略一次讲个透。
本文左下角“阅读原文”就是这节课的入口，进入后需要点击【课程目录】，课程目录下面就是视频课！（也可以点击《一谈研究》公众号的菜单“9.9元课”）
免责声明
所有观点仅供参考学习，个股案例只作为教学分析，不构成操作建议，投资者切勿依赖。请结合大势环境进行综合分析，并自主决策！股市有风险，投资需谨慎！公开信息来源于人民日报，中国证券报，上海证券报，证券日报，证券时报，东方财富网，财联社等。指数、个股点位信息来源于通达信软件。
投顾资质编号：A0030625120050-毕明宇
点击“阅读原文”，看9.9元课
