停火博弈与财报季开启

停火博弈与财报季开启

宏观地缘

• 美伊停火两周：霍尔木兹海峡局势暂缓，风险溢价回落，油价高位震荡。

• 滞胀担忧升温：3月CPI环比涨0.9%，创两年最大涨幅，消费者信心骤降。

市场动态

• 纳指七连涨：受停火与AI主题回归推动，创2025年9月以来最长连涨纪录。

• 金矿股滞涨：高盛指金矿股未跟上反弹，与强劲盈利修正背离，维持金价看涨。

巨头异动

• 巴菲特调仓：伯克希尔减持苹果，首次建仓谷歌，科技持仓策略生变。

• Meta推新模型：发布新AI模型提振股价，防御性板块与科技股共涨。

财报前瞻

• 大行打头阵：高盛、摩根大通本周发布季报，市场关注盈利韧性。

• AI硬件验金：台积电财报成AI需求风向标，光模块产能售罄传闻发酵。

产业热点

• 诺基亚新高：光网络与AI概念驱动，股价创16年新高，年内涨超48%。

• 能源股分化：停火协议压制油价涨幅，能源板块获利回吐，资金轮动至成长股。