2025年，中国银行业经历了一场深刻的分化。净息差收窄已从周期波动演变为结构性趋势，全行业平均息差在年内跌破1.5%的盈亏平衡警戒线，依赖规模扩张的旧模式在资本约束与利率市场化的双重挤压下难以为继。
一边是国有大行凭借资金成本优势逆势扩张，另一边是部分股份行在资产荒与风险暴露中艰难腾挪。在此背景下，刚刚在2025年完成管理层更迭的华夏银行，交出了杨书剑掌舵以来的首份完整年报。这份成绩单，既是华夏银行在行业深度调整期给出的稳健答卷，更是一面折射改革决心与执行力的镜子——结构性优化的轮廓已清晰显现，高质量发展的基础正在夯实。
3月30日，华夏银行发布2025年年度报告。年报数据显示，华夏银行全年实现营业收入919.14亿元，归母净利润272.00亿元。穿透总量数据的表层，季度走势、资产质量变动与业务结构变化，共同勾勒出一幅积极向好的图景：在新领导班子的带领下，华夏银行正以系统性改革，主动出清历史包袱、重塑业务重心，展现出强劲的修复韧性与转型动能。
历史包袱的主动出清
从全年数据看，华夏银行的利息净收入同比增长1.43%至629.48亿元，在行业息差普遍收窄的背景下保持正增长，实属不易。公允价值变动损益受资本市场波动影响，从2024年的79.12亿元转为-35.35亿元，但这主要反映市场环境因素，而非经营基本面的变化。
更具观察价值的是季度轨迹。年报数据显示，华夏银行归母净利润同比降幅从一季度的14.04%逐季收窄至上半年的7.95%，全年最终收窄至1.72%；营收同比降幅也从一季度的17.73%收窄至全年的5.39%。第四季度单季，华夏银行营收同比增长3.9%，归母净利润同比增长0.6%，增速双双转正。这一“V型”修复与年初新管理层推行的经营发展提升“十大行动”在时间上高度吻合，充分证明了管理变革已有效转化为经营修复的强劲动能。
资产质量层面，数据传递出更为清晰的主动管理信号。2025年末，华夏银行不良贷款率为1.55%，较上年末下降0.05个百分点，连续五年保持下降，资产质量稳中向好。不良贷款余额398.86亿元，增幅5.2%，远低于贷款总额8.47%的增速，不良率的下降有扎实的分母支撑。
截至2025年末，华夏银行拨备覆盖率从上年末的161.89%降至143.30%。这一变化通常会引发市场关注，但拆解其构成，背后的主动逻辑清晰可见。2025全年，华夏银行核销及转出不良贷款327.83亿元，同比增长近8%；通过现金清收、以物抵债等方式累计处置不良资产433.24亿元。拨备因核销而减少，而非因新增不良激增。与此同时，在如此力度的核销处置之下，不良率依然稳步下降，说明华夏银行对新增不良的管控卓有成效。这是一种以拨备换空间的积极策略，即用短期指标的调整，换取资产负债表的洁净与未来盈利释放的空间。
结构转型与合规重塑
在风险出清的同时，华夏银行的业务结构正在经历积极的方向性调整。年报中最突出的亮点来自“五篇大文章”相关领域。
截至2025年末，华夏银行科技型企业贷款余额2446.22亿元，较上年末增长53.74%；客户数8762户，同比增长47.38%。绿色贷款余额3733.57亿元，增长30.99%。两项贷款的增速均远超全行8.47%的总贷款增速，充分体现出华夏银行信贷资源向国家战略重点领域的实质性倾斜。普惠型小微企业贷款年化利率4.10%，同比下降0.59个百分点，在让利实体与维持商业可持续之间实现了良好平衡。
负债端的改善同样令人振奋。2025年末，华夏银行存款总额增长10.71%。更关键的是结构优化，对公存款付息率降至1.60%，下降0.39个百分点。得益于负债成本的显著下降，截至报告期末，华夏银行净息差为1.56%，同比仅下降0.03个百分点。这一“安全垫”为后续利率环境变化下的盈利稳定性提供了坚实保障。
与此同时，2025年也是华夏银行合规体系深度重构的一年。年报显示，华夏银行在2025年建立了以首席合规官为核心的法律合规管理体系，确立“三年规划”蓝图，在总分支行全面铺设合规官队伍，并推动法律合规大模型应用场景落地。全年完成对20项小微收费项目的减免，开展“尽调质量提升年”专项活动，从源头上提升授信质量。这种将挑战转化为制度建设的有力措施，充分体现了管理层对合规问题的高度重视与治理能力的全面提升。
数字底座与未来布局
2025年，华夏银行信息科技投入39.43亿元，占营业收入的4.29%。该行已建成“一云双栈、一云多芯”企业级云平台，信息系统整体上云率超97%；RPA技术应用覆盖超2500个场景，全年累计节约等效人工工时61.36万小时，节约人工成本5533.68万元。在AI领域，构建大模型智能体平台，在智能风控、合规运营等场景实现应用；牵头搭建量子金融云平台，相关成果获评“金科之声”十大成果。这些技术储备的落地，为“十五五”期间打造“数字银行”奠定了基础。
面向未来，华夏银行在年报中提出系统推进“12345”总体战略规划。树立“讲政治、创价值、担责任”的社会形象，打造科技与绿色两大特色，发挥全国性、综合性、国际性三大优势，深耕京津冀、长三角、粤港澳、成渝四大区域，锻造数字、生态、特色、标杆和受人尊敬的五大标志性银行。
整体来看，华夏银行在2025年交出的这份企稳向好的成绩单，既有市场环境修复的有利因素，更彰显了内部改革的显著成效。这份年报记录了一家股份制银行在管理层更迭元年的积极作为：通过主动核销出清历史不良，为未来轻装上阵铺平道路；科技、绿色等战略业务以超过50%和30%的增速重塑资产结构，新增长极加速形成，经营特色日渐凸显；合规体系实现系统性重构，风险防控能力全面提升。
正如华夏银行董事长杨书剑在年报致辞中所言：“经营回归本源，管理回归本质，定位回归本色。”当改革的决心转化为可量化的结构优化数据，这家走过三十余年的银行，正在一条更高质量、更可持续的发展道路上笃定前行。
云程发轫，万里可期。
文/赵子牛
